Köper General Mills

Ibland tar det verkligen lång tid att komma till skott. Man sitter där på fågeljakt med bössan laddad och hur mycket extra ammunition som helst i fickan. Feta fåglar susar förbi men man förmår inte trycka på avtryckaren. Det är alltid något inbillat hinder som skymmer sikten.

Som ni förstår av den målande beskrivningen har jag erfarenhet av fågeljakt vid norrlandskusten under slutet av 1970- och en bit in på 1980-talet.

Kanadagäss !??

I början av min bloggkarriär (2019) skrev jag ett reflekterande inlägg om uppskjutna investeringar på det botaniska temat Städsegrön om bolag som varenda människa känner till med produkter som nyttjas över hela Världen. Den gången var det Coca-Cola som avsågs.

General Mills, Inc. (GIS) är en amerikansk global livsmedelsproducent som marknadsför egentillverkade livsmedel som degar, flingor, färdigmat, glass, pasta, pizzor, snacks, soppor och yoghurt i mer än 100 länder på sex kontinenter. De har verksamheter i 25 amerikanska delstater och 34 länder världen över.

General Mills är kanske inte lika välkänt i Sverige som Coca-Cola. Men en del av varumärkena känner i alla fall jag igen vid en snabb överblick. Även om jag knappast någonsin har ätit dem till frukost. Men å andra sidan är heller inte Sverige det enda landet i Världen där det äts frukost. Sveriges befolkningsandel är trots allt blott 0,13% av Världens i runda slängar 7.900.000.000 män, kvinnor, barn och ickebinära personer.

Har för mig att Yoplait var väldigt poppis på den tiden jag reste omkring i Frankrike.

Inte på mitt frukostbord men kanske på någon annans

Men aldrig har jag kommit till skott på GIS. Vet egentligen inte varför, för GIS är verkligen "right up my alley". Mitt på Mammas gata i mitt investerande. Globalt, inom konsumentsegmentet och med dragning åt dagligvaror. Sånt där som alltid finns i skafferiet, i alla fall till dess att trenden med att käka Gräshoppor och Syrsor slår igenom på riktigt.

Den dagen den sorgen.

Nu höjde de dessutom kontantutdelningen med 9,25% från 0,54 USD till 0,59 USD kvartalsvis. Så nånting måste väl gå åt rätt håll i stärkelse- och sockerbranschen. Jag slog i alla fall till på den goda nyheten och initierade en startposition och även ett nytt innehav i min pensionsfond.

Troligtvis av en ren slump, annars blir jag ju faktiskt mörkrädd, ingår General Mills nu med andelen 0,13% av mina individuella kontantutdelande innehav 👀. 

General Mills (GIS) utgör 0,13% av Northernlights Globalfond

Frukost är ett av dagens viktigaste Mål !! // Northernlightsinvestment

Köper Storbank

Storbanker är väl som de flesta andra storföretag. Det är ett ständigt sammelsurium av mutor och oegentligheter och regleringar och lagar och löjliga öppettider och förkastliga bonusar och irriterande räntegap och sårbarhetssimuleringar och en massa annat brus hela tiden i media. 

Men Storbanker brukar vanligtvis alltid hitta något sätt att tjäna pengar och dela ut till sina ägare oavsett ekonomiskt klimat. Så jag äger gärna Storbanker utöver alla mina andra innehav i alla tänkbara branscher.

Frukost, lunch, middag och mellanmål !!

Min vana trogen utser jag aldrig någon favorit. Behandlar som vanligt allt i min omgivning lika och ändrar bara uppfattning om man missköter sig. Därför ligger jag någorlunda likaviktad i alla storbanker med en andel av 1-1,2% av de individuella innehaven för varje storbank.

Så den senaste tiden har jag investerat i SEB, SHB, Swedbank och Nordea med avsikt att ligga lång och aldrig någonsin sälja. 

Storbankerna finns mitt ibland oss

Jag bekymrar mig för övrigt sällan, gränsande till aldrig, över några Säljbeslut i min pensionsfond. Det behöver man inte med min extremt diversifierade strategi om inte något verkligt extraordinärt inträffar. 

En sådan extraordinär händelse kan till exempel handla om inställd utdelning eller uppköp. Vid tillfällig problematik som resulterar i inställd utdelning skalar jag vanligtvis av hälften av innehavet men sällan avyttrar jag helt och hållet.

Ta bara den senaste tidens debacle med CAST och SBB. Rätt hanterat står du där i princip helt oberörd. Om man aldrig låter ett innehav utgöra mer än 0,2 eller 1,2% av totalen för dina enskilda värdepapper (alltså inte av den totala ekonomin) och plötsligt rasar det någonstans med 25% så är det, både på kort och lång sikt, i det närmaste försumbart. Collateral damage.

Om man däremot har bestämt sig, efter gedigen analys av alla möjliga och omöjliga nyckeltal, för att ett visst innehav verkligen är störtsäkert och därför förtjänar en saftig andel av portföljen. Då sitter man vackert där när skiten träffar fläkten.

Det där tycker jag är skönt och något att eftersträva. Att inte behöva oroa sig så mycket. Att ta det med ro när Intrum ställer in utdelningen. Avvaktar ett tag och ser om något behöver förändras.

Det är sånt här resonemang i kombination med ett långt arbetsliv i både multinationella och lokala företag och i övrigt ett liv av noterande och reflekterande som leder fram till att jag numera alltid investerar enligt 219 Regeln.

Frukost, lunch, middag och mellanmål !! //Northernlightsinvestment

Halvårsavstämning av Frihetskvot

I den investerade delen av min ekonomi så är jag i nuläget till 85% en Utdelningsinvesterare och de övriga 15 procenten är placerade i ETFer och fonder som inte lämnar utdelning utan istället följer olika index och branscher där jag valt att inte direktinvestera. 

Som Utdelningsinvesterare aspirerar jag dessutom på att inom kort sluta arbeta och övergå i tillståndet FIRE. Det känns som ett spännande steg ut i något okänt. Jag tycker inte om okänt territorium. Ett karaktärsdrag som jag nog alltid burit på. I ungdomen var det mindre uttalat, kanske äventyrslusten och hormonnivåerna var högre vilket ledde till mer spontanitet och impulsivitet, men under de senaste 20 åren har det tagit över. Kanske äventyrslusten och hormonnivåerna är lägre nu 40 år senare 👀.

Under året jobbar jag med en del antaganden och följer numera månatlig utveckling för olika mätetal som tex kostnader, utdelningar, sparkvot, kassa, valutaexponering, branschexponering, total ekonomisk utveckling och blodtryck 👀. 

Ekonomisk uppföljning är en simpel procedur när väl Excelarken skapats. Ett par timmar per månad kan man väl ge sin privatekonomi i proaktivt syfte. Man kan lära sig mycket om sig själv och sitt eget beteende. På Lyxfällan, och även bland många riksdagsvalda politiker, noterar jag massor av medborgare som inte förefaller ägna någon tid alls åt privatekonomin och därmed inte känner sig själv eller sitt beteende.

Däremot har jag sällan gett några förutsägelser avseende framtiden. Det är väl åter igen det där okända som är lite otäckt att ge sig in i och gissa sig fram. Det blir ju ändå aldrig som man tror eller planerar. 

Men i början av detta år, troligtvis beroende på förra årets totala utdelningseufori, så gjorde jag (i inlägget Utdelningsmål 2023) en del gissningar om vad år 2023 skulle bära i sitt ekonomiska sköte:

• Utdelningsmålet sätts till en ökning om +18% jämfört med 2022.
• Budgeterad FIRE-nivå justeras (kända anledningar) med +20% jämfört med 2022.
• Täckningsgraden från utdelningar blir därmed 1,43 x FIRE (+43%) år 2023.

Idag tänkte jag fokusera på en halvårsavstämning av den sk Frihetskvoten. Det är inte ett begrepp som jag använder frekvent (benämner det här ovan istället "Täckningsgraden från utdelningar") men ordet Frihet är attraktivt och kvoter tycker jag om väldigt mycket 👀 då det relaterar hur någonting ligger till i förhållande till något annat. 

I fallet Frihetskvot är detta "något annat" alltså ett önskvärt tillstånd. Man vill ju gärna vara minst 100% fri (dvs Frihetskvot 1,0). 

En intressant pseudodiskussion blir här huruvida det är möjligt att vara mer än 100% fri och vad man då kan tänkas göra med den överskjutande friheten.

Vodka innehåller tex ofta 40% etanol och resterande del är mestadels vatten. Vodka har alltså en frihetskvot om 0,4 i förhållande till önskvärda 1,0 (100%) 👀 men kan å andra sidan aldrig heller uppnå mer än 1,0.

Den dagen man uppnår Frihetskvot 1,0 är den dagen man utan att behöva förlita sig på några inkomster från lönearbete klarar av att betala alla sina årliga utgifter. Man är finansiellt oberoende, även benämnt Financially Independent (FI) inom den sk FIRE-rörelsen.

I början av året gissade jag alltså att min Frihetskvot i slutet av året kommer att uppgå till 1,43. Därefter har jag i svaga ögonblick uppskattat, till och med offentligt uppgivit, att det kanske tom kommer att landa på 1,5. 

Halvårsavstämning av Frihetskvot:

• Under det första halvåret 2023 har min Frihetskvot uppgått till 1,89.
• 53% av mina kontantutdelningar har använts för att betala halvårets utgifter.
• 0% av lön från Cirkusarbete har använts, 100% har gått in i buffertkassa.

Wow !! Vilken Frihetskvot !!

Nu är mitt upplägg avseende kontantutdelningar i pensionsfonden sådant att en större andel, 61% var det förra året 2022, kommer in under det första halvåret. Så jag förväntar mig inte Frihetskvot 1,89 under det andra halvåret.

Avslutningsvis kan nämnas att 2,0 seglat upp för mitt inre som en framtida dröm. Vi måste tillåta oss att drömma ekonomiskt ibland. Även om det anses fult i landet Sverige. 

Frihetskvot 2,0 innebär alltså att man kan betala ett helt års utgifter med hjälp av passiva inkomster från kontantutdelningar och ändå ha lika mycket kvar på utgiftskontot som man redan betalat i utgifter. Utan att gå till jobbet, bara vakna på morgonen och kontot är påfyllt. Igen och igen och igen och.....

Ja, ni förstår naturligtvis själva. En svindlande tanke i min värld. Det där som är kvar på utgiftskontot kan man därefter köpa en massa spännande kapitalvaror för eller bosätta sig under en palm på någon sandstrand i några månader när vinterstormarna ylar utanför husknuten i Norrland. 

Eftersom det är kontantutdelningar från en diversifierad pensionsfond vi nu spekulerar kring så kommer (troligtvis) minst lika mycket nya friska pengar till utgifterna trilla in nästa år.

Om man vill kan man även se detta scenario som en delmängd av ordet Frihet.

Vad har Ni för Frihetskvot från passiva inkomster !?? // Northernlightsinvestment

Utdelningar Juni 2023

Semesterns allra första vecka är här. Med stor sannolikhet den sista semesterperioden i mitt liv. Arbetslivet är troligtvis över för alltid någon gång under det kommande året. Förhoppningsvis i en positiv tolkning av denna proklamation.

Vädret är för ovanlighetens skull väldigt omväxlande, ingenstans syns den extremvärme som meteorologerna hotade med inför sommaren 2023. För några dagar sedan var det 12 grader Celsius under dagen och nu har det regnat av och till en längre period. 

Bönderna hotar med halverade skördar pga. torka, det kan rimligtvis inte gälla här uppe i Norr, och fiskar i tv efter bidragspengar. Ebba har redan aviserat att det blir åtminstone inget energiprisstöd inför den kommande vintern.

Vädret faller mig ganska väl i smaken. Har svårt att uthärda 30+ grader någon längre period nuförtiden. Efter snart 44 år i gymmet finns det alltid alternativa aktiviteter när det regnar. 

Det enda negativa är väl att tidplanen för mitt senaste byggprojekt (altanförlängning i avsikt att göra plats för ett paviljongtält) skjuts framåt och dras för närvarande med 3 dagars försening. 

Men även detta tar jag huvudsakligen med ro, läser nämligen i lokaltidningen att det inte är ovanligt med utdragna byggprocesser och ibland till och med uppindexerade kostnader för att konsulterna fakturerat alltför flitigt. Till exempel badhus i Kiruna som fördyras med 1 Miljard SEK 👀.

Inspirationsbild till mitt Tältprojekt

Avseende kontantutdelningar, mina s.k. gratispengar som flödar in i pensionsfonden Northernlights Globalfond, så upplever jag nu en kraftig acceleration. I teorin är det lätt att begripa ränta-på-ränta effekten. Men det är något helt annat att se det förverkligas.

Denna månad lämnade 64 stycken diversifierade individuella innehav, ETFer och fonder kontantutdelningar in på mitt konto. Det är pengar som ramlar in utan att jag behöver göra någonting mer än vakna på morgonen och konstatera att de har kommit in medans jag sov.

De 64 bidragsgivarna var:

• T. Rowe Price Group, Gilead Sciences, Cibus Nordic Real Estate, Kesko Oyj B, Main Street Capital, iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP Dist, Shell ADR, Yara International, Flowers Foods, Lockheed Martin, Valero Energy, BP Plc, Kontoor Brands
• Stanley Black & Decker, Mc`Donalds, Dominion Energy, Manulife Financial, Aktiespararna Direktavkastning B, BW LPG, XACT Sverige, Main Street Capital, Old Republic International, Realty Income, Home Depot, STAG Industrial
• Slate Grocery REIT, Pizza Pizza Royalty Corp, NorthWest Healthcare Properties REIT, NextEra Energy, Prudential Financial, Whirlpool, Unilever, Raytheon Technologies, Consolidated Edison, Global X SuperDividend ETF
• Global X Superincome Preferred ETF, Walgreens Boots Alliance Inc, 3M, Chevron, Target, IBM, Austevoll Seafood, Autoliv SDB, Snap-On, Exxon Mobil, Pfizer, Emerson Electric, American Electric Power, Amgen, Boliden (inlösen), Archer Daniels Midland
• LyondellBasell Industries NV, Johnson & Johnson, Sampo Oyj SDB, Cummins Inc, Aflac Inc, Fortis Inc, United Parcel Service Inc, Enbridge Inc, JM Smucker Co, Wells Fargo & Co, Canadian Utilities Ltd, Arbor Realty Trust Inc, Boston Pizza Royalties Income Fund, TransAlta Renewables Inc

Detta summeras till +52,1% mer kontantutdelningar i Juni 2023 jämfört med 2022. Den främsta anledningen är att hela mitt innehav av Aktiespararna Direktavkastning A byttes till dito B. B-varianten återinvesterar inte utdelningarna utan betalar (iaf på Avanza) ut dessa som cash på ditt konto.

I övrigt är det återbetalning av källskatt (2020-2022), återinvesterade utdelningar, utökning av befintliga innehav, nyinvestering (Austevoll Seafood), valutaförändringar (USD; EURO; CAD) och höjda utdelningar från bolagen som ger en positiv förstärkning.

Även i ett framåtblickande perspektiv för resten av året (Juli - December) ser det för närvarande positivt ut. Vi får betänka att en stor del av transatlanterna (USA och Kanada) ännu inte kommunicerat med vilken summa de avser belöna Oss aktieägare.

 

Månatliga utdelningar 2019-2023 Northernlights Globalfond

Så här halvvägs in på 2023 konstaterar jag att: 

• Det förväntade utfallet för 2023 nu överstiger helåret 2022 och snabbt närmar sig MÅL 2023. 
• FI 2023 har passerats. FI är den nivå där jag är finansiellt oberoende i enlighet med de uppskattade kostnaderna för året.
• Prognos för helåret 2023 tyder på kontantutdelningar som motsvarar 1,5 ggr FI.
• Det är roligt att jobba med en diversifierad utdelningsstrategi. Oberoende av om Castellum eller SBB får ställa sig i skamvrån så finns alltid övervägande positiva saker att fokusera på.

 

Årliga utdelningar 2016 - 2023 Northernlights Globalfond

Try it you´ll like it !! // Northernlightsinvestment