INKÖP vecka 52 2020

Liten inköpsaktivitet denna Julvecka, därtill inga försäljningar. Inte ens Harvia. Ännu 👀


Akelius Residential Prop. D (AKEL D). Portföljandel 1,21% Akelius Residential Property är verksamma inom fastighetsbranschen. Bolaget äger och förvaltar över ett flertal bostadsfastigheter belägna i större städer. Störst koncentration av fastigheter återfinns runtom Skandinavien, Nordamerika samt Europa. Bolaget hyr ut fastigheter till olika hyresgäster, huvudsakligen bestående av privata aktörer. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

Tele2 B (TEL2 B). Portföljandel 1,20% Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

I den kapitalförsäkring som härbärgerar mitt FIRE Year One kapital genomfördes även planenliga veckovisa inköp i nedanstående fonder. Med start avses 18 November 2020.

En orättvis jämförelse visar att OMX Stockholm 30 är -2,84% sedan start.

Observera här att eftersom jag i rådande klimat snittar in mig i kontinuerligt stigande kurser blir min aggregerade utveckling naturligtvis lägre. Den ligger på +8,02% sedan start.

Om det allmänna klimatet ändras kommer jag kraftigt öka investeringstakten under den perioden.

Sammanfattningsvis får jag ändå tillstå att utvecklingen för denna del av min ekonomi fått en mycket god start under den dryga månad som resan pågått. Det blir lätt så precis innan bubblan spricker. 

• Oj, himmel och pannkaka vilken stor och fin och glansig och tunnväggig ballong...ser lite otäckt ut....undrar hur länge det går att fortsätta pumpa in luft i den med sånt där starkt flöde...?
• KA-BOOOOOM !!!!!

MS INVF US Growth A. (+16,29% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A. (+14,49% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+18,36% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swedbank Robur Ny Teknik A. (+11,26% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox, CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A. (+12,54% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Inköpsfrekvens 2020

I detta skede av min finansiella resa mot förtida uttåg från arbetslivet genom skapande av finansiellt oberoende är den huvudsakliga målsättningen att investera all min sparkvot från lönearbete, samt att därtill återinvestera alla kontantutdelningar som trillar in, på den Kapitalförsäkring som härbärgerar pensionsfonden Northernlights Globalfond.

Parallellt med denna ambition har jag under en tid vid sidan av byggt upp kapital för att bekosta det första året (FIRE Year One) av förtida uttåg utan att behöva använda kontantutdelningarna under detta år. Även detta kapital investeras nu i några utvalda fonder med något som kan sägas likna growthinriktning. En liten strategiändring följaktligen jämfört med tidigare parkering på ett lågräntekonto. En gravt oansvarig spekulativ gamble som kan go either way. Så får det nu bli den här gången.   

Sammanfattningsvis befinner jag mig i en utdragen fas präglad av kontinuerliga inköp som troligtvis kommer att fortgå i storleksordningen ytterligare 18 månader. Likviditeten uppgår idag till 47,9%.

Min masterplan är att försöka utföra en jämn fördelning av inköpen tidsmässigt varje vecka. Vid tillfälliga baissescenarior, eller större sättningar då de svarta Svanarna seglar in, ska investeringstakten accelereras.

Emellanåt brukar jag påminna mig om vad Mike Tyson sa när hans motståndare påstod sig ha en plan för hur de skulle besegra honom på tre ronder:

"Everybody has a plan until they get punched in the mouth"

Just detta investeringsår inträffade som bekant en lite större sättning vars efterverkningar fortfarande kan avspegla sig på börsklimatet. Min portfölj åkte på ett flertal kraftiga käftsmällar under perioden 20 Februari => 23 Mars. Storstryk helt enkelt, de jävlarna sparkade på mig när jag låg ner. Fega förbannade finansmarknader. 

Det enda positiva i bedrövelsen var att jag just då var 70% likvid. Därefter vände det starkt och än så länge uthålligt uppåt.

För år 2020 har andelen av mina totala inköp fördelat sig enligt nedan:

• Kvartal 1 56%: Januari 6%, Februari 8%, Mars 42%
• Kvartal 2 14%: April 5%, Maj 4%, Juni 5%
• Kvartal 3 9%: Juli 3%, Augusti 3%, September 3%
• Kvartal 4 24%: Oktober 6%, November 9%, December 9%

Konstaterar att planen trots allt följdes någorlunda även efter det att käftsmällarna utdelades. De accelererade nivåerna under November/December beror på att även kapital FIRE Year One investering påbörjats. Med facit i hand skulle jag gått all-in i Mars.

Tyvärr har jag inget facit.

73 de Northernlightsinvestment

Jularna

Jag är en jävel på Julpynt, det är ingen som slår mig på fingrarna där. 

Men det är nog trots allt en sanning med viss modifikation i dessa tider när LED lampor i drivor och slingor invaderar varenda villaträdgård och husfasad. Det där med utomhusbelysning är jag usel på. Brukar bara tända några marschaller.

Men inomhus i min lilla stuga har nu 30 lurviga Tomtar, 20 gnistrande Ljuslyktor, 8 kulörta Smällkarameller, 3 spattiga Julbockar, 3 stoiska Dalahästar, 2 saliga Änglar, 1 leende Snögubbe, 1 Julgran av bordsmodell, Julmattor, Julbonader och Flaggirlanger tagit plats. Flaggirlangerna försedda med den gamla sovjetiska flaggan. Hammaren och Skäran. Jugoslavien därtill. Världen förändras. 

Det mesta är faktiskt retrogrejer från åren 1950 och framåt. Sådant som förr om jularna i min barndom hängde i, eller satt under, granen (på 80-talet transformerad till tall pga ingift allergi). 

Bordsjulgranen, som under många år stod på min fars äldreboende, står nu istället ovanpå mormors ärvda trampsymaskin av fabrikat Husqvarna. Bredvid den sitter Tomten från anno 1950 med rödrosiga kinder och en butelj Malaga Dulce invid sig. Bästa kompisen Julbocken, som befinner sig i tilltagande förfall pga hög ålder, står trött och tungt lutad mot Tomten ytterligare en Jul. Hur ska jag kunna pensionera en sådan kämpe om några år. 

Det var enklare förr när man, då den tiden närmade sig, tog ut de gamla kämparna i skogen och med bössan för egen hand genomförde pensioneringen. Eller när kattungarna blev för många. Morfar tog alla kattungar i en låda, bar ut dom i vedbodan. Huggkubben och yxan. Resulterar naturligtvis i betydligt färre kattungar. Inses trivialt. Mormor grät. Det var hårda karlar det där med hud som garvat läder och händer stora som dasslock. Fåordiga bönder och laxfiskare födda i början av 1900-talet. Liv och Död sida vid sida.

Det är ju så det är. Grisen dör, Julskinkan står på det pyntade bordet.

Min tidiga barndoms jular präglades av bilåkning, i en gammal ljusblå Opel Rekord. Det var tornedalsrace upp till släkten. Åkte mellan byarna, ofta långa distanser om tiotals  mil, och träffade kusinerna. Naturligtvis ett ständigt ätande, hemgjord julmat. Dåtidens husmödrar kände inte till konceptet vakumförpackat från charkdisken. Särskilt minns jag Tungan som serverades med tranbärsgelé. Den åt jag ingenting av.

Minns aldrig att vi sov över. Ett starkt minne är istället långa hemresor i becksvart mörker över ändlösa myrmarker. Sträng kyla och frost på insidan av fönstren i den med dåligt värmepaket utrustade Opel Rekorden. Där satt jag och kikade ut över ingenting och ristade mönster i frosten med nageln. Ända tills John Blund tog mig.

De senaste 20 åren har jag spenderat merparten av jularna i solitär. Självvald. Min läggning är inte åt det glättiga sociala hållet. Julen är för mig en tid av lugn och ro, avskildhet och minnen. Här finns absolut inget utrymme för medömkan. Ingen tages heller.

Men den här Julen är jag inte själv. Igår blev det Risgrynsgröt och Skinkmacka efter den halva arbetsdagen som vi Cirkusdirektörer åtnjuter. Glögg och Karl-Bertil Jonsson från Scalateatern. Praliner och en liten singlemalt.

Ikväll blir det nog en sväng in i bastun. Yasuragi style. Om dylikt visste våra förfäder intet men jag har läst att de brukade bada inför Julen. Årets enda bad. Så allt var inte bättre förr.

GOD JUL !!   

   .

Köp och Sälj vecka 51 2020

Inledningsvis konstaterar jag att kvoten USD/SEK under den gångna veckan tagit ett kraftigt kvävande stryptag om utdelningar och portfölj med negativa -2,33%. Såna där avancerade stryplekar har tyvärr aldrig varit min tekopp. 

Nä, nu är det istället äntligen dags att packa resväskan och checka in för en Christmasflight till Florida eller The Big Apple. Det är ju så billigt för oss svenskar att shoppa loss i de amerikanska galleriorna just nu....

Samtliga mina aktier i Nobina, som har ställt in sin utdelning och för närvarande befinner sig i en utmanande bransch (med eller utan munskydd återstår att se), har under veckan avyttrats. På sikt tror jag däremot att kollektivtrafik är da shit.

Även Walt Disney Co har avyttrats. Har ännu inte sett en enda USD i utdelning under 2020 från Goofy och resten av gänget. Eventuella nya inköp genomförs till en mager yield om ca 1% vilket innebär att även med en väldigt hög divgro blir det lite klirr i kassan. Så jag tog istället min kursökning om 103,5% sedan inköp i Mars månad (85 => 173 USD per aktie) och växlade in markerna i kassan.

Likviderna har återinvesterats i värdepapper som förhoppningsvis kommer att generera starkt kassaflöde under 2021 och framöver.

Fastpartner D är ett nytt innehav i pensionsfonden Northernlights Globalfond.

Samtliga transaktioner (inköp) under vecka 51 år 2020:

AstraZeneca (AZN). Portföljandel 0,87% AstraZeneca är ett globalt bioläkemedelsbolag med fokus på forskning, utveckling och marknadsföring av receptbelagda läkemedel, primärt för behandling av sjukdomar inom terapiområdena som berör andningsvägar, hjärta/kärl/metabolism och cancer. Utöver huvudverksamheten är bolaget även aktiva inom autoimmunitet, neurovetenskap och infektion. AstraZeneca är verksamma inom samtliga globala regioner och har sitt huvudkontor i Cambridge, Storbritannien

Tele2 B (TEL2 B). Portföljandel 1,01% Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Fastpartner D (FPAR D). Portföljanden 0,27% FastPartner är ett fastighetsbolag. Bolaget äger, förvaltar och utvecklar ett brett utbud av kommersiella fastigheter. Fastighetsportföljen är diversifierad och huvudsakligen inriktad mot större expansiva områden runtom Syd- och Mellansverige. Målet är att bedriva verksamhet som ger stabilt kassaflöde på sikt samt god värdetillväxt. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Altria Group Inc (MO). Portföljandel 0,98% Altria Group är en amerikansk producent av tobaksvaror. Inom koncernen återfinns ett flertal kända varumärken som Marlboro och Black & Mild, där verksamheten styrs utifrån flertalet bolag med vardera affärsinriktning. Verksamhet innehas på global nivå, via egna produktionsanläggningar och distributörer. Utöver huvudverksamheten som består av produktion av tobaksvaror erbjuds även bryggeriprodukter samt vin.

British American Tobacco (BTI). Portföljandel 0,63% British American Tobacco är ett globalt tobaksbolag. Bolaget säljer cigaretter, cigarrer, snus och E-cigaretter. Några av de mer kända varumärkena är Dunhill, Lucky Strike och Kent. Bolaget grundades år 1902 vid en sammanslagning av Imperial Tobacco Company och American Tobacco Company. Huvudkontoret är beläget i London, Storbritannien.

Abbvie Inc (ABBV). Portföljandel 1,97% Abbvie är ett globalt läkemedelsbolag inriktade mot behandling av svårbehandlade sjukdomar. Bolaget fokuserar på innovationsstrategi med visionen att upptäcka och behandla sjukdomarna mer effektivare, samt att med tiden ta fram och utveckla resistenta läkemedel. Fokusområden ligger främst inom behandling av inflammatoriska led-, hud- och tarmsjukdomar. Abbvie ingick tidigare i Abbott Laboratories men blev en spin-off under 2013. Bolagets huvudkontor ligger i Chicago.

Kesko Oyj B (KESKOB). Portföljandel 1,41% Kesko är verksamma inom handelsbranschen. Bolaget erbjuder servicetjänster främst inriktat mot livsmedels-, bygg- och teknikbranschen. Störst kompetens återfinns inom utveckling av butikskoncept, kanalförsäljning, E-handelssidor och affärsmodeller. Majoriteten av verksamheten återfinns på den nordiska – och baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.

Axfood (AXFO). Portföljandel 0,91% Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

Essity B (ESSITY B). Portföljandel 0,63% Essity är ett hygien- och hälsobolag. Under 2017 delades SCA in i två bolag: SCA med inriktning mot skogsindustriell verksamt, samt Essity. Essity produkter återfinns på en global marknad med störst försäljning inom Europa. Affärsverksamheten är indelad i tre segment: Personal Care, Consumer Tissue och Professional Hygiene. Essitys produkter innefattar toalett- och hushållspapper, servetter, handdesinfektion samt avtorkningsprodukter och sensorteknik. Bolaget har sitt huvudkontor i Stockholm.

Swedbank A (SWED A). Portföljandel 0,49% Swedbank bedriver bankverksamhet. Banken erbjuder ett brett utbud av traditionella finansiella tjänster inom kapitalförvaltning och lånefinansering, med störst verksamhet inom Norden och Baltikum. Kunderna består av privata aktörer samt medelstora- och stora företagskunder runtom hemmamarknaderna. Swedbank gick tidigare under namnet Sparbanken och har idag sitt huvudkontor i Sundbyberg.

AT&T Inc (T). Portföljandel 1,78% AT & T är ett amerikanskt telekombolag. Bolaget tillhandahåller diverse produkter och tjänster som berör trådlös datakommunikation, molnbaserade lösningar, IP-baserad och satellit-tv, säkerhetstjänster, utrustning samt övriga nätverkstjänster. Verksamheten styrs via etablerade dotterbolag på global nivå. Bolaget har sitt huvudkontor i Dallas, USA.

I den kapitalförsäkring som härbärgerar mitt FIRE Year One kapital genomfördes även planenliga veckovisa inköp i nedanstående fonder. Med start avses 18 November 2020.

En orättvis jämförelse visar att OMX Stockholm 30 är -1,85% sedan start.

Observera här att eftersom jag i rådande klimat snittar in mig i kontinuerligt stigande kurser blir min aggregerade utveckling naturligtvis lägre. Den ligger på +5,97% sedan start.

Om det allmänna klimatet ändras kommer jag kraftigt öka investeringstakten under den perioden.  

MS INVF US Growth A. (+15,0% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A. (+13,7% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+11,17% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swedbank Robur Ny Teknik A. (+9,35% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox, CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A. (+10,99% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Köp och Sälj vecka 50 2020

Även denna vecka genomfördes ett Sälj i portföljen. Det var Westrock Co (WRK), ett globalt förpackningsföretag inriktade mot livsmedels- och sjukvårdsindustrin som efter en fin kursuppgång fick packa sina pinaler i en bananlåda och lämna in passerkortet nere i receptionen. 

Naturligtvis ett otacksamt beteende från Direktoratets sida. Men med de nya LAS-reglerna kan det bli sådär ibland.

Absolut inget fel i bolagets verksamhet. Kan nog utvecklas positivt på sikt, men de slaktade för en tid sedan sin utdelning med nästan 60%. Förhoppningsvis lyckas jag sätta detta kapital i arbete på ett bättre vis på annat håll. Bye bye Westrock.....

Amgen Inc (AMGN) är ett nytt innehav i min portfölj. Tog in en startposition och följer utvecklingen framöver för eventuella fortsatta inköp. Trevligt att träffas Amgen och välkommen till Northernlights Globalfond !!, du finner en nystädad ledig arbetsplats ute i kontorslandskapet bland dina hårt arbetande kollegor. Direktoratet kommer löpande hålla dig informerad om din arbetsprestation.

Under veckan uppnåddes 2 nya ATH dagarna 9e och 10e December. Det var framförallt dollarkursen som för ovanlighetens skull drog åt rätt håll.

Samtliga transaktioner (inköp) under vecka 50 i Northernlights Globalfond:

Telenor (TEL). Portföljandel 0,8% Telenor är ett telekombolag. Bolaget levererar abonnemang, mobilt - och fast bredband, telefonnät, samt tillhörande mobila tjänster som molnbaserade tjänster och diverse program, både för privata – och företagskunder. Idag innehas global verksamhet främst koncentrerat till Norden, Europa och Asien. Telenor har anor tillbaka till 1855 och har sitt huvudkontor i Fornebu.

Axfood (AXFO). Portföljandel 0,73% Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

Cloetta B (CLA B). Portföljandel 0,43% Cloetta är en tillverkare av konfektyrprodukter. Bolagets produkter säljs på global nivå via egna varumärken och innefattar huvudsakligen choklad och snacks. Varumärkena inkluderar Läkerol, Cloetta, Jenki, Kexchoklad, och Sperlari. Störst verksamhet återfinns idag på den nordiska- och europeiska marknaden. Bolaget grundades i Köpenhamn 1862 och har idag sitt huvudkontor i Solna.

Castellum (CAST). Portföljandel 1,4% Castellum är ett fastighetsbolag. Portföljen av fastigheter utgörs huvudsakligen av kommersiella lokaler för kontor, butik, lager och industri. Fastigheterna ägs och förvaltas under gemensamt varumärke. Verksamhet återfinns huvudsakligen inom den nordiska marknaden, där bolaget avser att utveckla fastighetsprojekt runtom större tillväxtregioner. Huvudkontoret ligger i Göteborg.

Amgen Inc (AMGN). Portföljandel 0,14% Amgen är ett globalt bioteknikbolag. Bolaget är idag specialiserade inom utveckling av läkemedel för patienter som lider av allvarliga sjukdomar. Produktportföljen består av olika varumärken, inkluderat Neulasta och Neupogen, läkemedel som är utvecklat för att förhindra infektioner vid kemoterapibehandling. Bolaget grundades 1980 och har sitt huvudkontor i Thousand Oaks, Kalifornien.

Telia Company (TELIA). Portföljandel 1,2% Telia Company är verksamma inom telekombranschen. Bolaget levererar ett brett utbud av tjänster inom röst-, IP- och kapacitetstjänster, huvudsakligen genom helägda internationella carrier-nät. Kunderna återfinns bland privata aktörer samt företagskunder. Störst verksamhet återfinns inom Norden, Baltikum och Europa. Bolaget kom till när Telia slogs samman med Sonera. Huvudkontoret ligger i Solna.

Kesko Oyj B (KESKOB). Portföljandel 1,4% Kesko är verksamma inom handelsbranschen. Bolaget erbjuder servicetjänster främst inriktat mot livsmedels-, bygg- och teknikbranschen. Störst kompetens återfinns inom utveckling av butikskoncept, kanalförsäljning, E-handelssidor och affärsmodeller. Majoriteten av verksamheten återfinns på den nordiska – och baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.

Fortum Oyj (FORTUM). Portföljandel 2%  Fortum är verksamma inom energisektorn. Utöver tillhandahållandet av el erbjuds ett flertal energieffektiva lösningar som värmeoptimering och appar som används för att hålla koll på energiförbrukningen, samt laddarstationer för elbilar. Störst verksamhet återfinns på den nordiska marknaden. Bolaget grundades 1998 och har sitt huvudkontor i Espoo.

Altia Oyj (ALTIA). Portföljandel 0,76% Altia Group är en finsk producent av alkoholhaltiga drycker. Produktportföljen består av vin och sprit som marknadsförs under olika varumärken, där de mer kända inkluderar Koskenkorva, O.P Anderson, samt Xanté. Störst verksamhet återfinns i Norden och Baltikum, samt exporteras produkter till återförsäljare inom Europa och Nordamerika. Bolaget grundades ursprungligen 1888 och har sitt huvudkontor i Helsingfors.

I den kapitalförsäkring som härbärgerar mitt FIRE Year One kapital genomfördes även planenliga veckovisa inköp i nedanstående fonder. Med start avses 18 November 2020.

Observera här att eftersom jag i rådande klimat snittar in mig i kontinuerligt stigande kurser blir min aggregerade utveckling naturligtvis lägre. Den ligger på +4,5% sedan start.

Om det allmänna klimatet ändras kommer jag kraftigt öka investeringstakten under den perioden. 

Det finns även en viss sannolikhet, om än låg, för att jag får ett totalt psykbryt och likt ZeroStrategy goes fullkomligt bananas och kastar in en gigantisk summa vid ett och samma tillfälle.

Dock låg sannolikhet för detta scenario. 

MS INVF US Growth A. (+13,7% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A. (+10,8% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+5,5% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swedbank Robur Ny Teknik A. (+6% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox, CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A. (+5,2% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Branschfördelning individuella innehav

First things first. Innehållet i detta inlägg har varit tids- och energikrävande att sammanställa med papper/penna/kalkylator/svordomar och sedan med pekfingervalsen (1 stycke pekfinger på höger hand) summera in i laptoppen. 

Således precis på det vis som vilken godtycklig ordinär stenåldersman som helst naturligtvis tar sig an en dylik uppgift. Inga andra alternativ finns tillgängliga. Det tog några kvällstimmar i anspråk.

Styrkekram till mig själv.

Nedan redovisas en ögonblicksbild över branschfördelningen för samtliga mina individuella innehav i pensionsfonden Northernlights Globalfond.

En nyttig genomgång som föder mängder av tankar och reflektioner. Dessa doktorsavhandlingar önskar jag be om att få återkomma till i framtida inlägg.

Har redan tjuvkikat in i diverse ETFer och fonder med filosofi och inriktning mot High Dividend, i vissa fall i kombination med Low Volatility. Det finns en viss korrelation gentemot min branschfördelning.

Jag är mycket tacksam för all input och alla synpunkter som ni finansiellt visa Män och Kvinnor kan delge mig. Ty jag är blott en pilkastande Apa.

To be continued...............

FINANS (18,7%)

Aflac, Bank of Nova Scotia, Bure, Canadian Imperial Bank, Cincinatti Financial, Citigroup, Community Trust Bancshares, Creades, DNB, Franklin Resources, Gjensidige, Handelsbanken, Industrivärden, Invesco, Investor, Latour, Lazard, Main Street Capital, Manulife, Mercury General, Nordea, Old Republic, People´s United Bancshares, Power Corporation of Canada, Principal Financial, Prudential Financial, Resurs Holding, Royal Bank of Canada, Sampo, SEB, Storebrand, Swedbank, Svolder, T. Rowe Price, Toronto-Dominion Bank, US Bancorp, Wells Fargo.

FASTIGHETER (15,3%)

Akelius Residential, Atrium Ljungberg, Avalonbay, Brookfield Properties Partners, Brookfield Properties REIT, Castellum, Chatham Lodging, Cibus Nordic, CyrusOne, Digital Realty, Diös, Essex Properties, Fabege, Federal Realty, Healthpeak Properties, Hufvudstaden, Iron Mountain, Kungsleden, Ladder Capital, NorthWest Healthcare, NP3, Omega Healthcare, Realty Income, Simon Property, STAG Industrial, Ventas, Welltower, WP Carey.

KONSUMENT STABIL (14,9%)

Altia, Altria, Archer-Daniels Midland, Axfood, British American Tobacco, Carlsberg, Cloetta, Coca-Cola, Orkla, PepsiCo, Philip Morris, Procter & Gamble, Sysco, Target, Duni, Essity, Europris, Flowers Foods, ICA, JM Smucker, Kesko, Kopparbergs, Unilever, Universal Corp.

KONSUMENT CYKLISK (7%)

Autoliv, Bilia, Boston Pizza, Genuine Parts, Hanes Brands, Harvia, Hennes & Mauritz, JM, Kontoor Brands, Leggett & Platt, Lowe´s Companies, Nokian Renkaat, Williams-Sonoma.

INDUSTRI (12,2%)

3M, ABB, Atlas Copco, Beijer Alma, Caterpillar, Cummins, Electrolux, Electrolux Professional, Emerson, General Dynamics, Honeywell, Valmet, Husqvarna, Illinois Tool Works, Lockheed Martin, Nobina, Raytheon Technologies, Sandvik, Securitas, Skanska, SKF, United Parcel Service, Whirlpool, Volvo.

SJUKVÅRD (7,9%)

AbbVie, Amgen, AstraZeneca, Bristol-Myers, Cardinal Health, CVS Health, Gilead Sciences, GlaxoSmithKline, Johnson & Johnson, Medtronic, Merck, Pfizer, Walgreens Boots Alliance.

KOMMUNIKATION (6,7%)

AT&T, Elisa, Meredith, Tele2, Telenor, Telia, Walt Disney, Verizon Communications, Vodafone.

RÅVAROR (5,1%)

Air Products and Chemicals, Eastman Chemical, Holmen, Lyondell Basell Industries, Metsä Board, Stora Enso, UPM-Kymmene, Yara International.

ALLMÄNNYTTIGT (4,3%)

Consolidated Edison, Dominion Energy, Fortum, National Grid, Nextera Energy, PPL Corporation, TransAlta Renewables.

ENERGI (4%)

BP, Chevron, Enbridge, Equinor, Exxon Mobil, Inter Pipeline, Royal Dutch Shell, Total SE, Valero Energy.

TEKNIK (3,9%)

Apple, Broadcom, Cisco, IBM, Microsoft, Mycronic, Texas Instruments.

73 de Northernlightsinvestment

May the $ be with you !!

Om man som jag, i någon del av sin ekonomi, satsar på en global diversifierad utdelningsportfölj innehållande bolag med lång väldokumenterad historik av kontantutdelningar, så lär man inom kort hamna på andra sidan Atlanten. 

Där finns merparten av aristokratin bland denna typ av innehav. 

När den initialt obehagliga känslan, som ibland uppstår när man gör något för allra första gången, avtar av att direktinvestera utomlands i Coca-Cola istället för på hemmaplan i svärmorsdrömmen Investor så har man påbörjat det långa botaniserandet i de fantastiska transatlantiska bolagen. Bolag som höjt sina utdelningar kontinuerligt varenda år i 25-50 år. Ibland längre än så. 

I min portfölj finns nu bland annat Genuine Parts Company (64 år) nuvarande utdelning 3,22%, Procter & Gamble (64 år) nuvarande utdelning 2,30%, 3M Company (62 år) nuvarande utdelning 3,41%, Cincinnati Financial Corp (58 år) nuvarande utdelning 2,89%, Coca-Cola (58 år) nuvarande utdelning 3,05%, Johnson & Johnson (58 år) nuvarande utdelning 2,69%, Lowe`s Companies (57 år) nuvarande utdelning 1,60%, Target (52 år) nuvarande utdelning 1,55%, Altria (51 år) nuvarande utdelning 8,32%. 

Många många fler därtill i spannet under 50 år av kontinuerliga utdelningshöjningar.

De verkar inom alla förekommande sektorer men ofta med gemensam nämnare att de handlas och lämnar sina kontantutdelningar i form av USD ($)*. En valuta som hittills YTD är -9,71% gentemot vår svenska SEK. Från högsta noteringen den 19 Mars är USD just nu -17,48% vs SEK. Ett numerärt stort värde.

Det innebär alltså, allt annat lika, att:

• Det blivit realisation på aktier som handlas i USD. Du får mer för pengarna.
• Du bör rimligtvis ta hänsyn till dessa negativa effekter om du är intresserad av att jämföra din portföljutveckling gentemot ett index under året. Effekter som kommer och går, ibland till din fördel. Ibland tvärtom, de motarbetar dina finansiella ambitioner.
• För varje 100.000 SEK som du kunde ha fått i kontantutdelning in på ditt konto får du nu istället bara 82.520. Det har påverkat dina utdelningsmål kraftigt negativt.
• Fortsätter USD resan mot sydliga trakter så kan det naturligtvis även nästa år påverka dina mål negativt.
• Om vi ser till den positiva sidan istället (för ovanlighetens skull). USD kan inleda en resa mot vackra friska trakter uppe i Norr !! Du kan per automatik få 10-15% MER cash in på kontot nästa år.

Sammanfattningsvis så är valutaeffekterna en faktor som man kanske vill ta hänsyn till vid handel med transatlanter. 

Min egen uppfattning är att jag köper kontinuerligt utan större hänsyn till specifikt denna form av volatilitet. Om något så ser jag främst till realisationseffekten och köper mer när USD är lågt kursad.

73 de Northernlightsinvestment  

*Relativt sina högsta noteringar YTD är CAD -10,56% och EURO -5,66%

Köp och Sälj vecka 49 2020

Handelsveckan har, med tanke på den Vaccinhausse som fortfarande präglar marknaden, varit relativt intensiv. Egentligen borde man väl sitta på händerna och göra ingenting ett tag framöver. 

Men jag förefaller plötsligt ha drabbats av syndromet "svårt för att hålla i pengarna" vilket frekvent grasserar nere på Västkusten i omgivningarna kring lilla London. En sylta som jag faktiskt bevistat vid ett flertal tillfällen och ätit smålullig fredaglånglunch med några glas Chablis. Men det var förr om åren, under den tid då jag som ung karriärist framlevde mitt liv i betydligt mer kontinental stil. Long time no see. 

Även denna vecka genomfördes några Sälj i innehav som nedjusterat sin kontantutdelning alltför mycket för att falla mig i smaken; VEREIT Inc (VER) samt Cheesecake Factory (CAKE). Därtill har även Viatris Inc (VTRS), en avknoppning från Pfizer, fått lämna min pensionsfond.

Mest smärtade det mig faktiskt att göra mig av med Cheesecake Factory eftersom The Big Bang Theory är min favoritserie.

Nedan redovisas samtliga transaktioner under den genomlidna veckan: 

Fortum Oyj (FORTUM) Portföljandel 1,87% Fortum är verksamma inom energisektorn. Utöver tillhandahållandet av el erbjuds ett flertal energieffektiva lösningar som värmeoptimering och appar som används för att hålla koll på energiförbrukningen, samt laddarstationer för elbilar. Störst verksamhet återfinns på den nordiska marknaden. Bolaget grundades 1998 och har sitt huvudkontor i Espoo.

Abbvie (ABBV) Portföljandel 1,93% Abbvie är ett globalt läkemedelsbolag inriktade mot behandling av svårbehandlade sjukdomar. Bolaget fokuserar på innovationsstrategi med visionen att upptäcka och behandla sjukdomarna mer effektivare, samt att med tiden ta fram och utveckla resistenta läkemedel. Fokusområden ligger främst inom behandling av inflammatoriska led-, hud- och tarmsjukdomar. Abbvie ingick tidigare i Abbott Laboratories men blev en spin-off under 2013. Bolagets huvudkontor ligger i Chicago.

AT&T Inc (T) Portföljandel 1,69% AT& T är ett amerikanskt telekombolag. Bolaget tillhandahåller diverse produkter och tjänster som berör trådlös datakommunikation, molnbaserade lösningar, IP-baserad och satellit-tv, säkerhetstjänster, utrustning samt övriga nätverkstjänster. Verksamheten styrs via etablerade dotterbolag på global nivå. Bolaget har sitt huvudkontor i Dallas, USA.

Tele2 B (TEL2 B) Portföljandel 0,75% Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Unilever PLC (UL) Portföljandel 0,52% Unilever är en av världens största leverantör av konsumentprodukter. Under bolagets ägande finns totalt 400 varumärken, exempelvis Dove, Rexona, Axe, Ben & Jerrys, Jif och Knorr. Uppskattningsvis använder ungefär 2 miljarder människor idag produkter från Unilever. Bolagets huvudkontor är beläget i Rotterdam, Nederländerna.

Essity B (ESSITY B) Portföljandel 0,57% Essity är ett hygien- och hälsobolag. Under 2017 delades SCA in i två bolag: SCA med inriktning mot skogsindustriell verksamt, samt Essity. Essity produkter återfinns på en global marknad med störst försäljning inom Europa. Affärsverksamheten är indelad i tre segment: Personal Care, Consumer Tissue och Professional Hygiene. Essitys produkter innefattar toalett- och hushållspapper, servetter, handdesinfektion samt avtorkningsprodukter och sensorteknik. Bolaget har sitt huvudkontor i Stockholm.

STORE Capital Corp (STOR) Portföljandel 0,76% STORE Capital är en fastighetsinvesteringsfond (REIT) i USA. Som REIT slipper man federal skatt under förutsättning att minst 90% av resultatet delas ut till aktieägarna. Fonden investerar i fastigheter med kedjebutiker, stormarknader, hälsoklubbar, utbildning, detaljhandel, service och distributionsanläggningar som hyresgäster. STORE Capital är verksamma i USA.

Castellum (CAST) Portföljandel 1,28% Castellum är ett fastighetsbolag. Portföljen av fastigheter utgörs huvudsakligen av kommersiella lokaler för kontor, butik, lager och industri. Fastigheterna ägs och förvaltas under gemensamt varumärke. Verksamhet återfinns huvudsakligen inom den nordiska marknaden, där bolaget avser att utveckla fastighetsprojekt runtom större tillväxtregioner. Huvudkontoret ligger i Göteborg.

Cibus Nordic Real Estate (CIBUS) Portföljandel 0,79% Cibus Nordic Real Estate är ett investmentbolag inriktade mot fastighets- och livsmedelssektorn. Bolagets strategi är att förvärva, driva och utveckla diverse fastigheter som används av större livsmedelskedjor. Störst verksamhet återfinns inom den finska marknaden, med Norden som växande marknad. Bolaget bildades under 2017 och har sitt huvudkontor i Stockholm.

AstraZeneca (AZN) Portföljandel 0,83% AstraZeneca är ett globalt bioläkemedelsbolag med fokus på forskning, utveckling och marknadsföring av receptbelagda läkemedel, primärt för behandling av sjukdomar inom terapiområdena som berör andningsvägar, hjärta/kärl/metabolism och cancer. Utöver huvudverksamheten är bolaget även aktiva inom autoimmunitet, neurovetenskap och infektion. AstraZeneca är verksamma inom samtliga globala regioner och har sitt huvudkontor i Cambridge, Storbritannien.

Axfood (AXFO) Portföljandel 0,71% Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

Verizon Communications (VZ) Porföljandel 0,55% Verizon Communications är ett amerikanskt telekombolag. Idag erbjuds ett brett utbud av kommunikations-, informations- och underhållningsprodukter, där kunderna återfinns inom varierande branscher samt bland privata aktörer. Verksamhet styrs idag via flertalet dotterbolag på global nivå, med störst närvaro inom Nordamerika, Europa och Asien. Bolaget grundades 1983 under namnet Bell Atlantic, och har idag sitt huvudkontor i New York.

I den kapitalförsäkring som härbärgerar mitt FIRE Year One kapital genomfördes planenliga inköp i nedanstående fonder. Med start avses 18 November 2020.

MS INVF US Growth A. (+9,32% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A. (+8,3% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+3,19% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swedbank Robur Ny Teknik A. (+5,21% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox, CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A. (+2,52% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Numeriska värden November 2020

Redovisar nedan några numeriska värden för den genomlidna månaden November år 2020.

Utdelningsökning +123%
I November erhöll jag 123%  mer i kontantutdelning jämfört med motsvarande månad år 2019. Utdelningarna trillade in på mitt konto från 43 stycken olika värdepapper. Ett mycket bra utfall.

Utdelningsökning YTD +130%

Målsättningen för helåret 2020 är att dubblera (+100%) summan kontantutdelningar som trillar in på kontot jämfört med år 2019.

Målet har redan uppnåtts. Utdelningarna YTD November 2020 överstiger nu summan av utdelningarna helåret 2019 med +106,3%. 

Hälsa och Livsstil

• Har genomfört 3 st 24h fastedagar under November. 
• Försöker äta 1/3 av måltiderna i vegetariskt format. 
• Lagar alltid all mat från scratch och använder mig av säsongens råvaror. 
• Cyklar eller går till och från min arbetsplats nere på Cirkusen. 
• Det lokala gymmet är stängt till följd av corona. Jag tränar hemma med hantlar (sk husmorsgymnastik) 2-3 ggr i veckan.

Sammanfattningsvis försöker jag kämpa på. Sakta och lite osäkert vacklar jag med trevande steg mot ljuset i tunneln. Förhoppningsvis är det inte ett Malmtåg jag möter där i slutet.

Sparkvot 62%
Sparkvoten inbegriper endast intäkt i form av lön från Cirkusen, dvs inte erhållna utdelningar. Möjligtvis ska kontantutdelningar räknas till intäktssidan.

Grad av likviditet 50,2%
Det närmar sig nu målet 50% likviditet vid utgången av 2020. Investerade medel har ökat i värde något pga finansmarknadernas fluktuationer. Buffert har därtill minskat då jag påbörjat överföringen av enbart räntebärande likvid från FIRE Year One till några utvalda fonder på en kapitalförsäkring på Avanza.

Direktavkastning Northernlights Globalfond 3,95%
En ögonblicksbild för genomsnittlig DA för samtliga ingående värdepapper i min personliga pensionsfond vid en momentan replikering dags dato. Samtliga innehav kan beskådas i vänster spalt på denna sida. Målsättningen är att ligga nära 5%. 

Här måste troligtvis en del riktade insatser genomföras för att höja DA-kvoten. Om svenska innehav återupptar sina utdelningar kommer det naturligtvis bidra positivt. 

Till viss del är det även min självvalda ambition, under de senaste 3 kvartalen, att satsa mer på utdelningstillväxt istället för hög initial direktavkastning, som nu slår igenom med full kraft när successivt stigande kurser efter den allra djupaste coronabottenkänningen nu medför en låg momentan DA. 

Ett innehav som till exempel i Mars månad inköptes till 3,8% DA har i dagsläget efter en stark kursmässig uppgång en DA runt 2,7%. Har nu ett stort antal sådana innehav i min portfölj.     

Year One pre-FIRE kvot 195%
Min avsikt är att År 1 av FIRE ska bekostas av redan tidigare fonderade medel så att jag därmed kan lägga kontantutdelningen på hög inför År 2 osv osv.

För närvarande har jag 195% av mina tomgångsomkostnader (fasta räkningar, mat, avgifter, transport etc) för det första FIRE-året fördelade på dels ett räntebärande konto (0,6 %) på Avanza samt dels i en kapitalförsäkring med några utvalda fonder.

Inser att jag här kraftigt skjuter över målet. De facto finns nu medel för att nästan klara de 2 första åren av FIRE-tillvaro utan att röra några medel i pensionsfonden Northernlights Globalfond. 

Mitt resonemang är här att det helt enkelt får fortsätta vara på det viset just nu. Har ingen kraftfull motivering kring detta. Om allt avlöper väl med fondupplägget blir det bara en mer gynnsam situation FIRE Year Three då ännu mer ackumulerade direktavkastningar kunnat återinvesteras i pensionsfonden.

Medel överförs nu varje vecka från räntebärande konto till kapitalförsäkring med nedanstående fondinnehav. Med start avses ungefär 18 November 2020, exakt inköpsdatum varierar något mellan de enskilda fonderna.

• MS INVF US Growth A. (+5,03% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.
• MS INVF Global Advantage A. (+3,00% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.
• Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+4,44% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.
• Swedbank Robur Ny Teknik A. (+3,15% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox,  CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.
• Enter Småbolagsfond A. (+1,53% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

  

73 de Northernlightsinvestment

Mina 20 största innehav

Nedan redovisas en ögonblicksbild över de 20 största innehaven i min pensionsfond Northernlights Globalfond.

Det totala antalet individuella innehav uppgår för närvarande till 184 stycken. Därutöver diverse ETFer och aktiefonder. 

Under lång tid eftersträvade jag i princip en likaviktning. Avsikten med detta var att undvika personligt färgad bias och individuell bolagsrisk. 

Som bekant är min åsikt om mig själv att jag är blott en pilkastande Apa i den finansiella Världen. Vad som helst kan hända, och händer dessutom frekvent. 

De finansiella expertkommentatorerna vid sidlinjen levererar spretande stokastiska analyser med högst varierande rekommendationer. Corona och andra svarta Svanar seglar in och landar som en panikångestframkallande filt över finansmarknaderna. 

Men jag är naturligtvis inte större idiot än att jag begriper att en del bolag förefaller stå starkare i Stormen än andra. Rötterna når djupare, de reser sig snabbare när vinden avtar. Därför tillåter jag sedan en tid tillbaka även en diversifiering avseende individuell portföljandel.

Med 184 bolag skulle en likaviktning utgöra portföljandel 0,54% per bolag (dvs andelen 1/184).

Fortum Oyj (FORTUM) Portföljandel 1,8% Fortum är verksamma inom energisektorn. Utöver tillhandahållandet av el erbjuds ett flertal energieffektiva lösningar som värmeoptimering och appar som används för att hålla koll på energiförbrukningen, samt laddarstationer för elbilar. Störst verksamhet återfinns på den nordiska marknaden. Bolaget grundades 1998 och har sitt huvudkontor i Espoo.

Investor B (INVE B) Portföljandel 1,7% Investor är ett investmentbolag. Verksamheten grundades ursprungligen 1916 och bolaget är idag storägare i en rad svenska storbolag inom sektorerna telekom, industri, elektronik samt fordonsindustrin. Investmentbolaget bedriver även verksamhet i USA och Asien. Affärsidén är att skapa långsiktigt god avkastning för aktieägarna genom att äga och utveckla företag med attraktiv värdepotential.

Abbvie Inc (ABBV) Portföljandel 1,6% Abbvie är ett globalt läkemedelsbolag inriktade mot behandling av svårbehandlade sjukdomar. Bolaget fokuserar på innovationsstrategi med visionen att upptäcka och behandla sjukdomarna mer effektivare, samt att med tiden ta fram och utveckla resistenta läkemedel. Fokusområden ligger främst inom behandling av inflammatoriska led-, hud- och tarmsjukdomar. Abbvie ingick tidigare i Abbott Laboratories men blev en spin-off under 2013. Bolagets huvudkontor ligger i Chicago.

AT&T Inc (T) Portföljandel 1,3% AT & T är ett amerikanskt telekombolag. Bolaget tillhandahåller diverse produkter och tjänster som berör trådlös datakommunikation, molnbaserade lösningar, IP-baserad och satellit-tv, säkerhetstjänster, utrustning samt övriga nätverkstjänster. Verksamheten styrs via etablerade dotterbolag på global nivå. Bolaget har sitt huvudkontor i Dallas, USA. 

Kesko Oyj B (KESKOB) Portföljandel 1,3% Kesko är verksamma inom handelsbranschen. Bolaget erbjuder servicetjänster främst inriktat mot livsmedels-, bygg- och teknikbranschen. Störst kompetens återfinns inom utveckling av butikskoncept, kanalförsäljning, E-handelssidor och affärsmodeller. Majoriteten av verksamheten återfinns på den nordiska – och baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.

Castellum (CAST) Portföljandel 1,3% Castellum är ett fastighetsbolag. Portföljen av fastigheter utgörs huvudsakligen av kommersiella lokaler för kontor, butik, lager och industri. Fastigheterna ägs och förvaltas under gemensamt varumärke. Verksamhet återfinns huvudsakligen inom den nordiska marknaden, där bolaget avser att utveckla fastighetsprojekt runtom större tillväxtregioner. Huvudkontoret ligger i Göteborg.

Akelius Residential Prop. D (AKEL D) Portföljandel 1,2% Akelius Residential Property är verksamma inom fastighetsbranschen. Bolaget äger och förvaltar över ett flertal bostadsfastigheter belägna i större städer. Störst koncentration av fastigheter återfinns runtom Skandinavien, Nordamerika samt Europa. Bolaget hyr ut fastigheter till olika hyresgäster, huvudsakligen bestående av privata aktörer. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

3M Co (MMM) Portföljandel 1,2% 3M är ett amerikanskt globalt innovationsbolag verksamma inom ett flertal olika marknader. Företagets produktportfölj är bred och inkluderar exempelvis tillbehör till hälsovården som stetoskop och elektroder. För industrin produceras tejp, slipband och tryckluftsdrivna pistoler, och för privatkunder finns produkter som block, saxar och skyddsglasögon. Huvudkontoret är beläget i St. Paul, USA.

Sampo Oyj A (SAMPO) Portföljandel 1,2% Sampo är en försäkringskoncern. Idag bedrivs verksamhet utifrån moderbolaget Sampo Plc samt dotterbolagen IF Skadeförsäkring och Mandatum Life, med vardera specialisering inom administrering, skadeförsäkring, samt riskförsäkring. Kunderna återfinns bland privata aktörer samt företagskunder, med störst verksamhet på den nordiska - och baltiska marknaden. Koncernen grundades ursprungligen 1909 och har sitt huvudkontor i Helsingfors.

LyondellBasell Industries NV (LYB) Portföljandel 1,1% LyondellBasell Industries är ett amerikanskt tillverkningsbolag. Bolaget är idag specialiserade inom kemi-, plast- och raffinering. Produktutbudet är brett och inkluderar diverse specialiserade polymerlösningar, bränsle, kemikalier och plastprodukter för industriell användning. Störst återfinns inom Nordamerika, Europa och Asien. Bolaget bildades under 2007 när Lyondell Chemical Company förvärvades av Basell Polyolefins. Huvudkontoret ligger i Houston, Texas.

Telia Company (TELIA) Portföljandel 1,1% Telia Company är verksamma inom telekombranschen. Bolaget levererar ett brett utbud av tjänster inom röst-, IP- och kapacitetstjänster, huvudsakligen genom helägda internationella carrier-nät. Kunderna återfinns bland privata aktörer samt företagskunder. Störst verksamhet återfinns inom Norden, Baltikum och Europa. Bolaget kom till när Telia slogs samman med Sonera. Huvudkontoret ligger i Solna. 

Target Corp (TGT) Portföljandel 1,0% Target är verksamma inom livsmedelsbranschen. Bolaget säljer sina produkter via ett flertal försäljningsställen samt digitala kanaler runtom den nordamerikanska marknaden. Utbudet består av livsmedel som matvaror, frysta varor, samt dryck. Inom koncernen återfinns även flera varumärken som Archer Farms, Market Pantry och Embark. Bolaget grundades ursprungligen 1902 och har sitt huvudkontor i Minneapolis, Minnesota.

Coca-Cola Co (KO) Portföljandel 1,0% Coca-Cola Company är ett multinationellt dryckesbolag. Bolaget är idag producent och återförsäljare av läsk, vatten, juice te och kaffe. De mest populära varumärken inkluderar Coca-Cola, Minute Maid, Powerade och Dasani, som idag återfinns inom samtliga globala regioner. Bolaget grundades ursprungligen 1886 och har sitt huvudkontor i Atlanta, Georgia.

Broadcom Inc (AVGO) Portföljandel 1,0% Broadcom är en designer, utvecklare och återförsäljare av halvledaranordningar. Bolagets portfölj innehåller ett brett utbud av tekniska lösningar, primärt inriktat mot områdena som berör kabelbaserad infrastruktur, trådlös kommunikation, förvaring samt övriga industritekniska områden. Produkterna används huvudsakligen i olika öretags- och datacenter, anslutningar och smartphones. Broadcom grundades 1991.

UPM-Kymmene Oyj (UPM) Portföljandel 0,9% UPM-Kymmene är verksamma inom skogsindustrin. Bolaget arbetar idag med utveckling av förnybar träbiomassa och biobränsle. Produktportföljen är bred och inkluderar exempelvis biokemikalier, tryckmaterial, papper, samt timmer. Bolaget har verksamhet på global nivå, med störst närvaro runtom den europeiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.

Europris (EPR) Portföljandel 0,9% Europris är en norsk livsmedelskedja som säljer livsmedel, kläder, fritidsutrustning och diverse föremål för hus och hem. Europris verksamhet utgår ifrån flera avdelningar, såsom logistik, ekonomi, IT, inköp, HR samt marknadsföring. Visionen är att vara en lågpriskedja genom att inkludera varorna direkt från tillverkarna till kund. Bolaget grundades 1992 och har idag sitt huvudkontor i Fredrikstad.

Bank of Nova Scotia (BNS) Portföljandel 0,9% Bank of Nova Scotia tillsammans med dotterbolag är ett bolag inom finansiell service med kontor i Nord- och Sydamerika och Asien. Banken erbjuder ekonomisk rådgivning och lösningar samt dagliga bankprodukter korthantering, check- och sparkonton, investeringar, hypotekslån mm till personer och företag. Banken grundades 1832 och har sitt huvudkontor i Toronto, Kanada.

Stora Enso Oyj R (STERV) Portföljandel 0,9% Stora Enso är en global skogsindustrikoncern. Inom koncernen återfinns produktion och utveckling av tidnings- och bokpapper, konsumentkartonger, industriförpackningar samt övriga träprodukter. Koncernen har verksamhet på global nivå med störst närvaro inom Europa samt Nordamerika. Bolaget grundades 1998 vid sammanslagningen av Finska Enso och svenska Stora Kopparbergs Bergslags Aktiebolag. 

Nokian Renkaat Oyj (TYRES) Portföljandel 0,8% Nokian Tyres är en däcktillverkare. Bolaget levererar däck till personbilar, lastbilar och jordbruksmaskiner. Störst specialisering återfinns inom utveckling av däck specialiserade för nordiska klimatförhållanden som kräver grepp mot kyla, snö och regn. Idag innehas verksamhet och försäljning på global nivå med störst marknad inom Norden, Europa och Ryssland. Bolaget grundades 1931 och har sitt huvudkontor i Nokia.

Realty Income Corp (O) Portföljandel 0,8% Realty Income är ett amerikanskt fastighetsinvesteringsförtroende (REIT). Bolaget fokuserar på att äga, förvalta och underhålla en portfölj av fastigheter som består av större fastighetsbestånd. Bolaget äger fastigheter runtom i hela Nordamerika och utöver huvudverksamheten erbjuds diverse finansiella tjänster. Realty Income grundades under 1969 och har sitt huvudkontor i San Diego.

73 de Northernlightsinvestment

Köp och Sälj vecka 48 2020.

Nedan redovisas samtliga transaktioner för vecka 48 2020.

I mitten av veckan uppnåddes åter igen ett nytt samlat ATH i min pensionsfond Northernlights Globalfond. Samtliga innehav kan beskådas i vänster spalt här på sidan.

Detta ATH sammanföll även med att innehaven på tidigare redovisad Transferlista genomförde en liten Pamplonabegivenhet. Sälj genomfördes därmed i samtliga dessa innehav; Carnival Corp, EPR Properties, Tanger Factory samt Ralph Lauren.

Likviden från denna garagesale, i kombination med andra medel från den fortsatt stora generella likviditeten, omsattes omedelbart i andra innehav enligt nedan. Under stundom lågsniffar min likviditet nu kring 50% strecket. Målsättningen för utgången av år 2020 är just 50%.

Samtliga fonder är inköpta inom ramen för den nyupprättade Kapitalförsäkring som nu ska härbärgera mitt FIRE Year One kapital.

Det är just nu i princip varenda vecka en omfattande finansiell aktivitet som pågår i den lilla stugan vid Havet.

Slutligen önskar jag, som så många gånger förr, hävda att det känns ganska överköpt i nuläget. Det finansiella kalsongrycket har nått ett kraftigt uttänjt läge. Svårt att se hur det ska kunna nå mycket högre regioner under denna tjurrusning. Annars börjar det kännas riktigt obehagligt.

• Investor B (INVE B). Investor är ett investmentbolag. Verksamheten grundades ursprungligen 1916 och bolaget är idag storägare i en rad svenska storbolag inom sektorerna telekom, industri, elektronik samt fordonsindustrin. Investmentbolaget bedriver även verksamhet i USA och Asien. Affärsidén är att skapa långsiktigt god avkastning för aktieägarna genom att äga och utveckla företag med attraktiv värdepotential.
• Castellum (CAST). Castellum är ett fastighetsbolag. Portföljen av fastigheter utgörs huvudsakligen av kommersiella lokaler för kontor, butik, lager och industri. Fastigheterna ägs och förvaltas under gemensamt varumärke. Verksamhet återfinns huvudsakligen inom den nordiska marknaden, där bolaget avser att utveckla fastighetsprojekt runtom större tillväxtregioner. Huvudkontoret ligger i Göteborg.
• Axfood (AXFO). Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.
• UPM-Kymmene Oyj (UPM). UPM-Kymmene är verksamma inom skogsindustrin. Bolaget arbetar idag med utveckling av förnybar träbiomassa och biobränsle. Produktportföljen är bred och inkluderar exempelvis biokemikalier, tryckmaterial, papper, samt timmer. Bolaget har verksamhet på global nivå, med störst närvaro runtom den europeiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.
• WP Carey Inc (WPC). W. P. Carey är en fastighetsinvesteringsfond (REIT) i USA. Fonden tillhandahåller långsiktiga försäljning-leaseback avtal och finansieringslösningar för företag över hela världen. Förutom sin ägda portfölj av diversifierad global fastighet förvaltar WP Carey en serie av icke-omsatta REITs. Bolaget grundades 1973 och har sitt huvudkontor i New York, New York.
• Kesko Oyj B (KESKOB). Kesko är verksamma inom handelsbranschen. Bolaget erbjuder servicetjänster främst inriktat mot livsmedels-, bygg- och teknikbranschen. Störst kompetens återfinns inom utveckling av butikskoncept, kanalförsäljning, E-handelssidor och affärsmodeller. Majoriteten av verksamheten återfinns på den nordiska – och baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.
• Fortum Oyj (FORTUM). Fortum är verksamma inom energisektorn. Utöver tillhandahållandet av el erbjuds ett flertal energieffektiva lösningar som värmeoptimering och appar som används för att hålla koll på energiförbrukningen, samt laddarstationer för elbilar. Störst verksamhet återfinns på den nordiska marknaden. Bolaget grundades 1998 och har sitt huvudkontor i Espoo.
• Akelius Residential Prop. D (AKEL D). Akelius Residential Property är verksamma inom fastighetsbranschen. Bolaget äger och förvaltar över ett flertal bostadsfastigheter belägna i större städer. Störst koncentration av fastigheter återfinns runtom Skandinavien, Nordamerika samt Europa. Bolaget hyr ut fastigheter till olika hyresgäster, huvudsakligen bestående av privata aktörer. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.
• Tele2 B (TEL2 B). Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm.
• Cibus Nordic Real Estate (CIBUS). Cibus Nordic Real Estate är ett investmentbolag inriktade mot fastighets- och livsmedelssektorn. Bolagets strategi är att förvärva, driva och utveckla diverse fastigheter som används av större livsmedelskedjor. Störst verksamhet återfinns inom den finska marknaden, med Norden som växande marknad. Bolaget bildades under 2017 och har sitt huvudkontor i Stockholm.
• Telia Company (TELIA). Telia Company är verksamma inom telekombranschen. Bolaget levererar ett brett utbud av tjänster inom röst-, IP- och kapacitetstjänster, huvudsakligen genom helägda internationella carrier-nät. Kunderna återfinns bland privata aktörer samt företagskunder. Störst verksamhet återfinns inom Norden, Baltikum och Europa. Bolaget kom till när Telia slogs samman med Sonera. Huvudkontoret ligger i Solna.
• MS INVF US Growth A. Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.
• MS INVF Global Advantage A. Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.
• Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.
• Swebank Robur Ny Teknik A. Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox,  CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.
• Enter Småbolagsfond A. Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Transferlista

Har nu påbörjat planeringen av utdelningsåret 2021. Det lutar mot att Målsättningen kommer att vara +50% jämfört med årets resultat. Osäkert ännu naturligtvis vad årets utfall exakt landar på, men i skrivande stund är det +103,7% visavi helåret 2019. Återstår fortfarande storleksordningen 5 veckor av möjliga kontantutdelningar.

Behärskar ännu inte Kalkyls stringenta metod kring att exakt förutse mina utdelningar. Intresset för excellerande i excelarksanvändning är tyvärr därtill alltför ljummet. Det kan bli större, men kommer aldrig dominera mitt liv 👀

Har under året investerat en hel del kapital i svenska värdepapper som ställt in sin utdelning. Där är min förhoppning att denna successivt ska normaliseras. Har därför fortsatt att köpa in mig även efter att det kommunicerades kring den inställda utdelningen.

Däremot finns det en del innehav i min pensionsfond som ställt in utdelningarna i kombination med att jag bedömer det som högst osäkert kring när dessa återupptas. I helgen genomfördes en kartläggning, tillsammans med lite Famous Grouse, och jag sätter nu upp några av dessa på Transferlistan (se nedan) samt avser vid lämpligt tillfälle genomföra ett utbyte mot andra innehav som förhoppningsvis betalar kontantutdelning under 2021.

Observera att SÄLJ för mig är ett olustigt och sällan förekommande scenario. I princip aldrig. Trots allt är dock min pensionsfond avsedd att generera just kontinuerligt växande kontantutdelningar. Därav detta mitt obekväma men nödvändiga beslut.

Jag när även en misstanke om kraftig undermedveten påverkan att trycka på SÄLJ från den på twitter välkända och utpräglade daytradern ZeroStrategy. Han har övertygat mig om att man faktiskt kan sälja innehav och gå vidare i livet som om ingenting har hänt.... 👍 

Som grupp betraktad har nedanstående innehav ett genomsnittligt utfall om i år -39,16%. Däremot har de under den senaste månaden ökat med fantastiska +38,39%. Med beaktande av det miserabla YTD utfallet inses trivialt hur enormt kraftigt de initialt påverkades av pandemin. Fortfarande är utgången oviss, bland annat avseende när utdelningen återupptas.  

Med möjligt undantag för Ralph Lauren så lär effekterna av covid-19 fortsätta påverka en längre tid. Ralph Lauren är ett litet innehav med sina blygsamma 0,1% av pensionsfonden.

På totalen utgör detta ca 1,2% av Northernlights Globalfond. Anser mig alltså fortfarande vara en buy and hold kind of guy till 98,8%. 

• EPR Properties (EPR)
• Carnival Corp (CCL)
• Tanger Factory Outlet (SKT)
• Ralph Lauren (RL)

Reserverar mig för att transferlistan kan utökas.

73 de Northernlightsinvestment

INKÖP vecka 47 2020

Veckans samtliga inköp redovisas nedan. 

Fonderna (5st) är inköpta enligt nu gällande plan för mitt FIRE Year One kapital. Har tecknat en ny Kapitalförsäkring för just detta ändamål vilken nu står och skälver av återhållen förväntan i sin startfålla. Den ska ut och dominera på the Autobahn of Growth. No speed limits whatsoever 👀

Min avsikt är här att genomföra inköp varje vecka fram till dess att samtliga medel är avsatta. 

Vid en större sättning inom något av sektorerna, där fonderna framlever sin tillvaro, trappar jag upp investeringstakten. Överväger även att avsätta i princip allt fortsatt nysparande, vilket alltså än så länge uppstår månadsvis som biprodukt av positiv Sparkvot från Lejontämjeri och Noshörningsdressyr, in i dessa fonder.

Kontinuerliga inköp av utdelande innehav till min pensionsfond Northernlights Globalfond genomförs via minskning av likviditeten. Likviditeten är fortsatt norr om 50%. 

Utöver fonder är merparten av övriga inköp framförallt inom medicin och läkemedel. Jag tar rygg på farbror Buffett. I realiteten är det helt enkelt inköp som jag missade att genomföra i den allmänna coronahysterin (ni minns säkert de brutala krigsscener som utspelades vid de svenska toapappershyllorna) under Mars månad.

BMY och MRK är nya innehav.

• MS INVF US Growth A. Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.
• MS INVF Global Advantage A. Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.
• Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.
• Swebank Robur Ny Teknik A. Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox,  CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.
• Enter Småbolagsfond A. Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.
• Lowe´s Companies Inc (LOW).  Lowe's Companies är en amerikansk återförsäljare av heminredningsprodukter. Bolaget innehar idag störst verksamhet runtom i nordamerikanska regioner. Försäljning sker huvudsakligen via fysiska butiker, där kunderna återfinns bland privata husägare, hyresgäster samt större myndigheter och institutioner, med fokus på produkter som berör konstruktion, underhåll och reparation. Lowes Company grundades 1946 och har sitt huvudkontor i Mooresville, North Carolina.
• Bristol-Myers Squibb Co (BMY). Brystol-Myers Squibb är ett globalt biofarmaceutiskt bolag. Bolaget är inriktade mot forskning och utveckling inom flera medicinska områden, inkluderat onkologi, immunvetenskap samt hjärt-kärlsjukdomar.En stor del av verksamheten består av att upptäcka nya läkemedel för patienterna som lider av allvarliga sjukdomar. Produkterna säljs via flertalet distributionskanaler, via grossister, återförsäljare, samt direkt till sjukhus. 
• Merck & Co Inc (MRK). Merck & Co är verksamma inom medicinteknik. Bolaget är idag specialiserade inom utveckling och produktion av vaccin, biologiska terapibehandlingar samt djurhälsoprodukter. Kunderna återfinns huvudsakligen bland grossister, återförsäljare, sjukhus, samt privata aktörer. Bolaget grundades ursprungligen 1917 och har sitt huvudkontor i Kenilworth, New Jersey.
• AstraZeneca (AZN). AstraZeneca är ett globalt bioläkemedelsbolag med fokus på forskning, utveckling och marknadsföring av receptbelagda läkemedel, primärt för behandling av sjukdomar inom terapiområdena som berör andningsvägar, hjärta/kärl/metabolism och cancer. Utöver huvudverksamheten är bolaget även aktiva inom autoimmunitet, neurovetenskap och infektion. AstraZeneca är verksamma inom samtliga globala regioner och har sitt huvudkontor i Cambridge, Storbritannien.

73 de Northernlightsinvestment

Mission accomplished

Plötsligt händer det. Man uppnår slutligen ett mål. 

Idag plingade det till på kontot och kontantutdelningarna från Inter Pipeline, Abbvie, Omega Healthcare, People´s United Financial, Texas Instruments, Procter & Gamble, STAG Industrial samt NP3 Fastigheter ramlade in i samlad tropp.

• Kontantudelningarna för år 2020 överstiger därmed dito för 2019 med 100,9 %. Målet var lite halvängsligt satt till +100%. Där ser man fördelen med att jobba med lågt satta mål. Man klarar av att uppfylla dom.
• Därtill blev det även ATH i Northernlights Globalfond igår på morgonen.

Future´s so bright I gotta wear shades. Nä, det är den verkligen inte. Det är becksvart mörker utomhus. Inga Solglasögon idag. Det är ena jävla fjolliga Göteborgsvintrar i Norrland nuförtiden. Imorgon ska det äntligen snöa.

73 de Northernlightsinvestment

INKÖP vecka 45/46 2020

Nedan redovisas de två senaste veckornas samtliga värdepapperstransaktioner. 

Sammanställningen visar faktiskt att jag frångått min investeringsplan och nära nog dubblerat inköpen under perioden. Mitt undermedvetna försöker troligtvis skapa ett bra avstamp inför det kommande pengaregnet utdelningsåret 2021. Ska ta och boka en videokonferens med Amygdala och checka av läget.

Även denna gång blev det ett nytt innehav i form av Air Products and Chemicals (APD) som välkomnas in i min globala pensionsfond. Det är en amerikansk utdelningsaristokrat som jag länge haft på mina bevakningslistor. 

Av någon outgrundlig anledning missade jag APD totalt under den stora Coronamånaden Mars då så många andra positioner initierades. Cummins, Texas Instruments, Illinois Tool Works, Lowe´s Companies, Honeywell International, 3M och Genuine Parts för att bara nämna några. Men nu tog jag alltså in en startposition och korrigerade mitt förbiseende.

Även en 1000-mila resa börjar med det första steget.

• MS INVF US Growth A. Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.
• Apple Inc (AAPL). Apple är ett amerikanskt data- och hemelektronikbolag. Bolaget designar och konstruerar mobiler, datorer och surfplattor. Exempel på varumärken inkluderar Macbook, Iphone, Apple TV, och Ipad. Utöver erbjuds egenutvecklade programvaror, kringutrustning, nätverkslösningar, samt tillhörande kundsupport. Produkterna säljs på global nivå, både via egna butiker, distributionskanaler, samt auktoriserade återförsäljare. Bolaget grundades ursprungligen 1976 i Cupertino, Kalifornien. 
• Orkla (ORK). Orkla är en norsk livsmedelskoncern. Bolaget levererar förnödenheter, hälsoprodukter samt diverse rengöringsprodukter på den skandinaviska marknaden under flera olika varumärken. Verksamheten styrs dotterbolagen med vardera affärsinriktning och bolaget förfogar över ett flertal olika produktionsanläggningar. Kunderna återfinns både bland privatpersoner och företagskunder. Orkla har sitt huvudkontor i Oslo.
• Telia Company (TELIA). Telia Company är verksamma inom telekombranschen. Bolaget levererar ett brett utbud av tjänster inom röst-, IP- och kapacitetstjänster, huvudsakligen genom helägda internationella carrier-nät. Kunderna återfinns bland privata aktörer samt företagskunder. Störst verksamhet återfinns inom Norden, Baltikum och Europa. Bolaget kom till när Telia slogs samman med Sonera. Huvudkontoret ligger i Solna.
• Leggett & Platt Inc (LEG). Leggett & Platt är en designer och tillverkare av produkter för hem, kontor och industri. Produktportföljen är bred och inkluderar exempelvis heminredning, byggutrustning samt diverse stål- och rörmaterial. Produkterna säljs under varierade varumärken på global nivå. Kunderna återfinns både bland privata aktörer samt företagskunder. Bolaget grundades ursprungligen 1883 och har sitt huvudkontor i Carhtage, Missouri.
• Realty Income Corp (O). Realty Income är ett amerikanskt fastighetsinvesteringsförtroende (REIT). Bolaget fokuserar på att äga, förvalta och underhålla en portfölj av fastigheter som består av större fastighetsbestånd. Bolaget äger fastigheter runtom i hela Nordamerika och utöver huvudverksamheten erbjuds diverse finansiella tjänster. Realty Income grundades under 1969 och har sitt huvudkontor i San Diego.
• 3M Co (MMM). 3M är ett amerikanskt globalt innovationsbolag verksamma inom ett flertal olika marknader. Företagets produktportfölj är bred och inkluderar exempelvis tillbehör till hälsovården som stetoskop och elektroder. För industrin produceras tejp, slipband och tryckluftsdrivna pistoler, och för privatkunder finns produkter som block, saxar och skyddsglasögon. Huvudkontoret är beläget i St. Paul, USA.
• Altria Group Inc (MO). Altria Group är en amerikansk producent av tobaksvaror. Inom koncernen återfinns ett flertal kända varumärken som Marlboro och Black & Mild, där verksamheten styrs utifrån flertalet bolag med vardera affärsinriktning. Verksamhet innehas på global nivå, via egna produktionsanläggningar och distributörer. Utöver huvudverksamheten som består av produktion av tobaksvaror erbjuds även bryggeriprodukter samt vin.
• Abbvie Inc (ABBV). Abbvie är ett globalt läkemedelsbolag inriktade mot behandling av svårbehandlade sjukdomar. Bolaget fokuserar på innovationsstrategi med visionen att upptäcka och behandla sjukdomarna mer effektivare, samt att med tiden ta fram och utveckla resistenta läkemedel. Fokusområden ligger främst inom behandling av inflammatoriska led-, hud- och tarmsjukdomar. Abbvie ingick tidigare i Abbott Laboratories men blev en spin-off under 2013. Bolagets huvudkontor ligger i Chicago.
• Akelius Residential Prop.D (AKEL D). Akelius Residential Property är verksamma inom fastighetsbranschen. Bolaget äger och förvaltar över ett flertal bostadsfastigheter belägna i större städer. Störst koncentration av fastigheter återfinns runtom Skandinavien, Nordamerika samt Europa. Bolaget hyr ut fastigheter till olika hyresgäster, huvudsakligen bestående av privata aktörer. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.
• HanesBrands Inc (HBI). HanesBrands är verksamma inom detaljhandeln. Bolaget erbjuder idag ett brett utbud av kläder som vidaresäljs under varierande varumärken som Hanes, Champion, Playtex och Wonderbra. Exempel på produkter inkluderar BH-ar, trosor, byxor, strumpor, T-shirts och kläder för sportaktivitet. Störst verksamhet återfinns inom Nordamerika, Europa och Asien. Bolaget grundades 1901 och har huvudkontor i Winston-Salem, North Carolina.
• Axfood (AXFO). Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.
• Kungsleden (KLED). Kungsleden är ett fastighetsbolag. Bolagets affärsidé är att äga, förvalta och förädla kommersiella fastigheter i tillväxtregioner runtom i Sverige och att leverera totalavkastning till aktieägarna. Fastighetsbeståndet består av lokaler för kontor, industri och lager samt handel beläget runtom Storstockholm, Mälardalen, sydvästra Sverige och Norrland. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.
• UPM-Kymmene Oyj (UPM). UPM-Kymmene är verksamma inom skogsindustrin. Bolaget arbetar idag med utveckling av förnybar träbiomassa och biobränsle. Produktportföljen är bred och inkluderar exempelvis biokemikalier, tryckmaterial, papper, samt timmer. Bolaget har verksamhet på global nivå, med störst närvaro runtom den europeiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.
• AT&T Inc (T). AT & T är ett amerikanskt telekombolag. Bolaget tillhandahåller diverse produkter och tjänster som berör trådlös datakommunikation, molnbaserade lösningar, IP-baserad och satellit-tv, säkerhetstjänster, utrustning samt övriga nätverkstjänster. Verksamheten styrs via etablerade dotterbolag på global nivå. Bolaget har sitt huvudkontor i Dallas, USA.
• Air Products and Chemicals Inc (APD). Air Products & Chemicals är ett kemibolag. Bolaget utvecklar och producerar industriella gaser och diverse kemikalier som används inom industri-, livsmedels-, samt transportbranschen. Exempel inkluderar produktion av nitrogen, oxygen, helium och specialiserade gaser. Verksamhet innehas på global nivå, och utöver erbjuds även utrustning och tillhörande tjänster. Bolaget grundades 1940 och har huvudkontor i Allentown, Pennsylvania.

73 de Northernlightsinvestment

FIRE Year One avsätts i fonder

Inleder nu inom kort avsättningen av mitt  FIRE Year One kapital in i en samling utvalda fonder. 5 st till antalet. För att öka underhållningsvärdet, i en annars enormt trist och tråkig operation, så väljer jag bara fonder vars 10 största innehav INTE ingår som individuella innehav i min övriga portfölj.

Det är naturligtvis något av en chansning att spela poker med FIRE Year One kontanterna. Vilka i teorin ska användas till att betala räkningar och livets övriga nödtorft medans kontantutdelningarna ackumuleras inför FIRE Year Two. Repetera och återgå till ground zero.

Men jag ledsnade helt enkelt på att ha medlen liggande och skräpa med låg avkastning. Detta med kraftig bias präglade urval av fonder kan naturligtvis baissa -50% på 3 år. Eller tvärtom haussa +50%. Men så är det ju alltid. Tror inte om mig själv att jag kan genomföra en due diligence för att säkerställa åt vilket håll pendeln ska slå. 

Det enda jag med relativt stor säkerhet kan förutsäga vid en genomlysning av alla mina innehav är att några troligtvis kommer att hamna på -50% och några på +50% om 3 år. Då menar jag alltså alla mina individuella innehav som kan beskådas till vänster här på sidan.

Överdiversifiering är den pilkastande Apans bästa vän. Se bara till att hålla reda på sektorviktningen. Sektorrotationer kommer alltid att uppstå.

För mitt FIRE Year One kapital väljer jag nu framförallt fonder inom området Growth. 

Growth, på svenska Tillväxt, är ett sexigt ord. Vem vill inte ha sig lite tillväxt till livs. Tillväxten står i genomskinlig negligé och plutande förstorade läppar i sovrumsdörren och drar med fingrarna genom håret. "Hey there gorgeous, I`m Growth". Där har den gamla bullmorsan Dividend inte mycket att komma med. Men hon är någonting att hålla fast vid när det blåser snålt. 

Tossigt vore det väl att välja motsatsen till tillväxt; Nerväxt, minskning, stagnation. Tillväxt är en ständig ökning. Ökande konsumtion, ökande resursutnyttjande, ökande effektivitet. Av detta kan intet negativt uppstå. Det vet vi naturligtvis att så inte är fallet. Men kan vi stå emot marknadskrafterna.

Men långt ifrån all growth är naturligtvis inte av ondo. Positiv tillväxt sker bland annat i energi- och livsmedelssektorerna via intrasektorrotation från fossila källor till förnyelsebart samt via mer växtbaserade livsmedel istället för köttbranschen. 

Insekter kommer jag däremot aldrig att inmundiga. Oavsett av hur mycket reklampengar de pumpar in vid lanseringen av McGrasshopper.

I nedanstående beskrivna fonder avser jag avsätta  mitt FIRE Year One kapital. Det blir en del dubbleringar, men så är det nästan alltid. Om detta har jag skrivit i ett inlägg med titeln Mimicry. 

Slutligen önskar jag tillägga att min kännedom om flertalet av nedanstående största innehav är mer än bristfällig. Har aldrig ens hört företagsnamnen. Fröken Growth har nämligen aldrig varit mitt förstaval 👀

Men det är ju fonder. Hur fel kan det egentligen bli.

Synpunkter någon som föredrar Growth ??

MS INVF US Growth A

Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A

Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK

Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swebank Robur Ny Teknik A

Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox,  CD Project, Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A

Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Året som gick...

 ...för att aldrig vända åter.

Längst ner på sidan återpublicerar jag mitt allra första inlägg från lördag 9 november 2019. Det är dags för en kort rekapitulation.

Det har nu passerat ett år sedan jag för första gången i mitt liv började blogga. För 20 år sedan hade det nog inte varit min första gissning att det skulle beröra ämnet finansiella investeringar. Snarare något inom ämnesområdena Mat & Dryck, fysisk träning eller kanske akvarellmålning. Lars Lerin är en husgud för mig. 

Å andra sidan berör jag endast ibland just privatekonomi och investeringar här på bloggen.

Antalet läsare är få. Snittet ligger på 75st per dygn. Som mest 294st läsare under ett dygn, ett simpelt inlägg om mina inköp under vecka 13 2020. Totalt 87st inlägg har det hunnit bli. Den mesta trafiken till min sida kommer från Sparo, Myntaren, Investeringsundersköterskan, The Dividend Story och Z2036. Tack till Er.

Men just den där biten är faktiskt totalt oviktig för mig. Besöksstatistik. Jag skriver för min egen skull, ett slags memoarer, om det som faller mig in. Om sådant som jag är intresserad av. Tankar som kommer över en när man sitter i en vedeldad bastu och tittar ut över ett vredgat Hav. Eller i mörkret under Stjärnorna.

Oftast väldigt vardagliga saker som bidrar till ett frugalt leverne. Att bygga saker själv, att laga sin egen mat, att försöka hitta lyxen i det enkla. 

Kapitalvaror är inte min stora grej i livet. Undantaget naturligtvis en Harley Davidson Fatboy. Den köper jag troligtvis dagen efter beskedet om min egen nära förestående död. Saktmod och ett alltför utdraget reflekterande är tyvärr ett dominerande personlighetsdrag. Men jag försöker jobba bort det.

Ett sätt att jobba bort denna beslutsvånda är faktiskt genom denna blogg och den dokumentation av inköp och numeriska värden som detta bidrar till. Att tvinga mig själv att göra det som jag säger att jag ska göra. Investera kontinuerligt varje vecka. Accelerera investeringarna vid de tillfälliga sättningar som ALLTID uppstår. Gå min egen väg. Praktisera ett långsiktigt förhållningssätt.

Trots detta är jag fortfarande ca 53% likvid. För ett år sedan låg jag 80% likvid. Stora investeringar har genomförts under framförallt början av Coronaperioden.

Alla mina investeringar i enskilda innehav, fonder och ETFer sker numera i Kapitalförsäkring. Faktum är att jag nyligt öppnat en ny KF där mitt FIRE Year One kapital nu kommer att placeras. Ett stort framsteg från det nollräntekonto där de tidigare låg i dvala under ständig attack från inflationen.  

Ser överhuvudtaget ingen anledning till att ha något ISK. Jag tycker om att betala min schablonskatt successivt istället för en pulshöjande vidrig restskatt.

Då för ett år sedan var planen att återtåget till finansmarknaderna skulle ta totalt 3 år. Efter det fullinvesterad och med en portfölj som via kontantutdelning täcker mer än alla mina utgifter för det dagliga levernet och en del excess därutöver. I dagsläget ser det ut att gå något snabbare än beräknat. Snarare rör det sig om maximalt 1,5 år till exit.

Lev väl ! Jämför dig inte med andra ! Laga din egen mat ! Investera mellanskillnaden i Swedbank Robur Ny Teknik* !

73 de Northernlightsinvestment 

*För att bara nämna ett bra alternativ i den stora mängden av tänkbara investeringar.

lördag 9 november 2019

ONLINE

Den som väntar på IP-Only väntar aldrig för länge.

Det konstaterar jag i bjärt kontrast till all negativ kritik som redogjorts för medialt under de senaste åren. För plötsligt händer det och min tanke då för 4 år sedan, när kontrakt undertecknades, att "det kommer ändå aldrig att realiseras" kom på skam. Det är inte helt enkelt att gräva så många mil och åter mil genom norrländska stenåkrar och skogsmark. Måhända enklare genom Skånes mjuka mylla.

Så nu kom slutligen dagen då även en utsocknes ofrälse i ensligt belägen stuga tar klivet upp på den digitala Motorvägen och är numera ONLINE i vintermörkret via fiberoptisk kabel.

Som en liten bisyssla har jag under en tid nu investerat, i både ISK och KF, på aktie- och fondmarknaden. Successivt har fokus förskjutits mot framförallt varierande utdelande innehav på Kapitalförsäkring. Har därigenom skapat en egen avkastande Globalfond med en i dagsläget genomsnittlig direktavkastning om 4,96%.

De närmaste 3 åren är nu planen att investera hårt och återinvestera ännu hårdare, varvid Globalfonden vid utgången av 2022 via direktavkastning täcker betydligt mer än min personliga tomgångsekonomi.

Avser att skriva några rader ibland för att behålla disciplinen och stanna på vägen.

73 de Northernlightsinvestment