INKÖP vecka 52 2020

Liten inköpsaktivitet denna Julvecka, därtill inga försäljningar. Inte ens Harvia. Ännu 👀


Akelius Residential Prop. D (AKEL D). Portföljandel 1,21% Akelius Residential Property är verksamma inom fastighetsbranschen. Bolaget äger och förvaltar över ett flertal bostadsfastigheter belägna i större städer. Störst koncentration av fastigheter återfinns runtom Skandinavien, Nordamerika samt Europa. Bolaget hyr ut fastigheter till olika hyresgäster, huvudsakligen bestående av privata aktörer. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

Tele2 B (TEL2 B). Portföljandel 1,20% Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

I den kapitalförsäkring som härbärgerar mitt FIRE Year One kapital genomfördes även planenliga veckovisa inköp i nedanstående fonder. Med start avses 18 November 2020.

En orättvis jämförelse visar att OMX Stockholm 30 är -2,84% sedan start.

Observera här att eftersom jag i rådande klimat snittar in mig i kontinuerligt stigande kurser blir min aggregerade utveckling naturligtvis lägre. Den ligger på +8,02% sedan start.

Om det allmänna klimatet ändras kommer jag kraftigt öka investeringstakten under den perioden.

Sammanfattningsvis får jag ändå tillstå att utvecklingen för denna del av min ekonomi fått en mycket god start under den dryga månad som resan pågått. Det blir lätt så precis innan bubblan spricker. 

• Oj, himmel och pannkaka vilken stor och fin och glansig och tunnväggig ballong...ser lite otäckt ut....undrar hur länge det går att fortsätta pumpa in luft i den med sånt där starkt flöde...?
• KA-BOOOOOM !!!!!

MS INVF US Growth A. (+16,29% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A. (+14,49% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+18,36% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swedbank Robur Ny Teknik A. (+11,26% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox, CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A. (+12,54% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Inköpsfrekvens 2020

I detta skede av min finansiella resa mot förtida uttåg från arbetslivet genom skapande av finansiellt oberoende är den huvudsakliga målsättningen att investera all min sparkvot från lönearbete, samt att därtill återinvestera alla kontantutdelningar som trillar in, på den Kapitalförsäkring som härbärgerar pensionsfonden Northernlights Globalfond.

Parallellt med denna ambition har jag under en tid vid sidan av byggt upp kapital för att bekosta det första året (FIRE Year One) av förtida uttåg utan att behöva använda kontantutdelningarna under detta år. Även detta kapital investeras nu i några utvalda fonder med något som kan sägas likna growthinriktning. En liten strategiändring följaktligen jämfört med tidigare parkering på ett lågräntekonto. En gravt oansvarig spekulativ gamble som kan go either way. Så får det nu bli den här gången.   

Sammanfattningsvis befinner jag mig i en utdragen fas präglad av kontinuerliga inköp som troligtvis kommer att fortgå i storleksordningen ytterligare 18 månader. Likviditeten uppgår idag till 47,9%.

Min masterplan är att försöka utföra en jämn fördelning av inköpen tidsmässigt varje vecka. Vid tillfälliga baissescenarior, eller större sättningar då de svarta Svanarna seglar in, ska investeringstakten accelereras.

Emellanåt brukar jag påminna mig om vad Mike Tyson sa när hans motståndare påstod sig ha en plan för hur de skulle besegra honom på tre ronder:

"Everybody has a plan until they get punched in the mouth"

Just detta investeringsår inträffade som bekant en lite större sättning vars efterverkningar fortfarande kan avspegla sig på börsklimatet. Min portfölj åkte på ett flertal kraftiga käftsmällar under perioden 20 Februari => 23 Mars. Storstryk helt enkelt, de jävlarna sparkade på mig när jag låg ner. Fega förbannade finansmarknader. 

Det enda positiva i bedrövelsen var att jag just då var 70% likvid. Därefter vände det starkt och än så länge uthålligt uppåt.

För år 2020 har andelen av mina totala inköp fördelat sig enligt nedan:

• Kvartal 1 56%: Januari 6%, Februari 8%, Mars 42%
• Kvartal 2 14%: April 5%, Maj 4%, Juni 5%
• Kvartal 3 9%: Juli 3%, Augusti 3%, September 3%
• Kvartal 4 24%: Oktober 6%, November 9%, December 9%

Konstaterar att planen trots allt följdes någorlunda även efter det att käftsmällarna utdelades. De accelererade nivåerna under November/December beror på att även kapital FIRE Year One investering påbörjats. Med facit i hand skulle jag gått all-in i Mars.

Tyvärr har jag inget facit.

73 de Northernlightsinvestment

Jularna

Jag är en jävel på Julpynt, det är ingen som slår mig på fingrarna där. 

Men det är nog trots allt en sanning med viss modifikation i dessa tider när LED lampor i drivor och slingor invaderar varenda villaträdgård och husfasad. Det där med utomhusbelysning är jag usel på. Brukar bara tända några marschaller.

Men inomhus i min lilla stuga har nu 30 lurviga Tomtar, 20 gnistrande Ljuslyktor, 8 kulörta Smällkarameller, 3 spattiga Julbockar, 3 stoiska Dalahästar, 2 saliga Änglar, 1 leende Snögubbe, 1 Julgran av bordsmodell, Julmattor, Julbonader och Flaggirlanger tagit plats. Flaggirlangerna försedda med den gamla sovjetiska flaggan. Hammaren och Skäran. Jugoslavien därtill. Världen förändras. 

Det mesta är faktiskt retrogrejer från åren 1950 och framåt. Sådant som förr om jularna i min barndom hängde i, eller satt under, granen (på 80-talet transformerad till tall pga ingift allergi). 

Bordsjulgranen, som under många år stod på min fars äldreboende, står nu istället ovanpå mormors ärvda trampsymaskin av fabrikat Husqvarna. Bredvid den sitter Tomten från anno 1950 med rödrosiga kinder och en butelj Malaga Dulce invid sig. Bästa kompisen Julbocken, som befinner sig i tilltagande förfall pga hög ålder, står trött och tungt lutad mot Tomten ytterligare en Jul. Hur ska jag kunna pensionera en sådan kämpe om några år. 

Det var enklare förr när man, då den tiden närmade sig, tog ut de gamla kämparna i skogen och med bössan för egen hand genomförde pensioneringen. Eller när kattungarna blev för många. Morfar tog alla kattungar i en låda, bar ut dom i vedbodan. Huggkubben och yxan. Resulterar naturligtvis i betydligt färre kattungar. Inses trivialt. Mormor grät. Det var hårda karlar det där med hud som garvat läder och händer stora som dasslock. Fåordiga bönder och laxfiskare födda i början av 1900-talet. Liv och Död sida vid sida.

Det är ju så det är. Grisen dör, Julskinkan står på det pyntade bordet.

Min tidiga barndoms jular präglades av bilåkning, i en gammal ljusblå Opel Rekord. Det var tornedalsrace upp till släkten. Åkte mellan byarna, ofta långa distanser om tiotals  mil, och träffade kusinerna. Naturligtvis ett ständigt ätande, hemgjord julmat. Dåtidens husmödrar kände inte till konceptet vakumförpackat från charkdisken. Särskilt minns jag Tungan som serverades med tranbärsgelé. Den åt jag ingenting av.

Minns aldrig att vi sov över. Ett starkt minne är istället långa hemresor i becksvart mörker över ändlösa myrmarker. Sträng kyla och frost på insidan av fönstren i den med dåligt värmepaket utrustade Opel Rekorden. Där satt jag och kikade ut över ingenting och ristade mönster i frosten med nageln. Ända tills John Blund tog mig.

De senaste 20 åren har jag spenderat merparten av jularna i solitär. Självvald. Min läggning är inte åt det glättiga sociala hållet. Julen är för mig en tid av lugn och ro, avskildhet och minnen. Här finns absolut inget utrymme för medömkan. Ingen tages heller.

Men den här Julen är jag inte själv. Igår blev det Risgrynsgröt och Skinkmacka efter den halva arbetsdagen som vi Cirkusdirektörer åtnjuter. Glögg och Karl-Bertil Jonsson från Scalateatern. Praliner och en liten singlemalt.

Ikväll blir det nog en sväng in i bastun. Yasuragi style. Om dylikt visste våra förfäder intet men jag har läst att de brukade bada inför Julen. Årets enda bad. Så allt var inte bättre förr.

GOD JUL !!   

   .

Köp och Sälj vecka 51 2020

Inledningsvis konstaterar jag att kvoten USD/SEK under den gångna veckan tagit ett kraftigt kvävande stryptag om utdelningar och portfölj med negativa -2,33%. Såna där avancerade stryplekar har tyvärr aldrig varit min tekopp. 

Nä, nu är det istället äntligen dags att packa resväskan och checka in för en Christmasflight till Florida eller The Big Apple. Det är ju så billigt för oss svenskar att shoppa loss i de amerikanska galleriorna just nu....

Samtliga mina aktier i Nobina, som har ställt in sin utdelning och för närvarande befinner sig i en utmanande bransch (med eller utan munskydd återstår att se), har under veckan avyttrats. På sikt tror jag däremot att kollektivtrafik är da shit.

Även Walt Disney Co har avyttrats. Har ännu inte sett en enda USD i utdelning under 2020 från Goofy och resten av gänget. Eventuella nya inköp genomförs till en mager yield om ca 1% vilket innebär att även med en väldigt hög divgro blir det lite klirr i kassan. Så jag tog istället min kursökning om 103,5% sedan inköp i Mars månad (85 => 173 USD per aktie) och växlade in markerna i kassan.

Likviderna har återinvesterats i värdepapper som förhoppningsvis kommer att generera starkt kassaflöde under 2021 och framöver.

Fastpartner D är ett nytt innehav i pensionsfonden Northernlights Globalfond.

Samtliga transaktioner (inköp) under vecka 51 år 2020:

AstraZeneca (AZN). Portföljandel 0,87% AstraZeneca är ett globalt bioläkemedelsbolag med fokus på forskning, utveckling och marknadsföring av receptbelagda läkemedel, primärt för behandling av sjukdomar inom terapiområdena som berör andningsvägar, hjärta/kärl/metabolism och cancer. Utöver huvudverksamheten är bolaget även aktiva inom autoimmunitet, neurovetenskap och infektion. AstraZeneca är verksamma inom samtliga globala regioner och har sitt huvudkontor i Cambridge, Storbritannien

Tele2 B (TEL2 B). Portföljandel 1,01% Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Fastpartner D (FPAR D). Portföljanden 0,27% FastPartner är ett fastighetsbolag. Bolaget äger, förvaltar och utvecklar ett brett utbud av kommersiella fastigheter. Fastighetsportföljen är diversifierad och huvudsakligen inriktad mot större expansiva områden runtom Syd- och Mellansverige. Målet är att bedriva verksamhet som ger stabilt kassaflöde på sikt samt god värdetillväxt. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Altria Group Inc (MO). Portföljandel 0,98% Altria Group är en amerikansk producent av tobaksvaror. Inom koncernen återfinns ett flertal kända varumärken som Marlboro och Black & Mild, där verksamheten styrs utifrån flertalet bolag med vardera affärsinriktning. Verksamhet innehas på global nivå, via egna produktionsanläggningar och distributörer. Utöver huvudverksamheten som består av produktion av tobaksvaror erbjuds även bryggeriprodukter samt vin.

British American Tobacco (BTI). Portföljandel 0,63% British American Tobacco är ett globalt tobaksbolag. Bolaget säljer cigaretter, cigarrer, snus och E-cigaretter. Några av de mer kända varumärkena är Dunhill, Lucky Strike och Kent. Bolaget grundades år 1902 vid en sammanslagning av Imperial Tobacco Company och American Tobacco Company. Huvudkontoret är beläget i London, Storbritannien.

Abbvie Inc (ABBV). Portföljandel 1,97% Abbvie är ett globalt läkemedelsbolag inriktade mot behandling av svårbehandlade sjukdomar. Bolaget fokuserar på innovationsstrategi med visionen att upptäcka och behandla sjukdomarna mer effektivare, samt att med tiden ta fram och utveckla resistenta läkemedel. Fokusområden ligger främst inom behandling av inflammatoriska led-, hud- och tarmsjukdomar. Abbvie ingick tidigare i Abbott Laboratories men blev en spin-off under 2013. Bolagets huvudkontor ligger i Chicago.

Kesko Oyj B (KESKOB). Portföljandel 1,41% Kesko är verksamma inom handelsbranschen. Bolaget erbjuder servicetjänster främst inriktat mot livsmedels-, bygg- och teknikbranschen. Störst kompetens återfinns inom utveckling av butikskoncept, kanalförsäljning, E-handelssidor och affärsmodeller. Majoriteten av verksamheten återfinns på den nordiska – och baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.

Axfood (AXFO). Portföljandel 0,91% Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

Essity B (ESSITY B). Portföljandel 0,63% Essity är ett hygien- och hälsobolag. Under 2017 delades SCA in i två bolag: SCA med inriktning mot skogsindustriell verksamt, samt Essity. Essity produkter återfinns på en global marknad med störst försäljning inom Europa. Affärsverksamheten är indelad i tre segment: Personal Care, Consumer Tissue och Professional Hygiene. Essitys produkter innefattar toalett- och hushållspapper, servetter, handdesinfektion samt avtorkningsprodukter och sensorteknik. Bolaget har sitt huvudkontor i Stockholm.

Swedbank A (SWED A). Portföljandel 0,49% Swedbank bedriver bankverksamhet. Banken erbjuder ett brett utbud av traditionella finansiella tjänster inom kapitalförvaltning och lånefinansering, med störst verksamhet inom Norden och Baltikum. Kunderna består av privata aktörer samt medelstora- och stora företagskunder runtom hemmamarknaderna. Swedbank gick tidigare under namnet Sparbanken och har idag sitt huvudkontor i Sundbyberg.

AT&T Inc (T). Portföljandel 1,78% AT & T är ett amerikanskt telekombolag. Bolaget tillhandahåller diverse produkter och tjänster som berör trådlös datakommunikation, molnbaserade lösningar, IP-baserad och satellit-tv, säkerhetstjänster, utrustning samt övriga nätverkstjänster. Verksamheten styrs via etablerade dotterbolag på global nivå. Bolaget har sitt huvudkontor i Dallas, USA.

I den kapitalförsäkring som härbärgerar mitt FIRE Year One kapital genomfördes även planenliga veckovisa inköp i nedanstående fonder. Med start avses 18 November 2020.

En orättvis jämförelse visar att OMX Stockholm 30 är -1,85% sedan start.

Observera här att eftersom jag i rådande klimat snittar in mig i kontinuerligt stigande kurser blir min aggregerade utveckling naturligtvis lägre. Den ligger på +5,97% sedan start.

Om det allmänna klimatet ändras kommer jag kraftigt öka investeringstakten under den perioden.  

MS INVF US Growth A. (+15,0% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A. (+13,7% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+11,17% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swedbank Robur Ny Teknik A. (+9,35% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox, CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A. (+10,99% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Köp och Sälj vecka 50 2020

Även denna vecka genomfördes ett Sälj i portföljen. Det var Westrock Co (WRK), ett globalt förpackningsföretag inriktade mot livsmedels- och sjukvårdsindustrin som efter en fin kursuppgång fick packa sina pinaler i en bananlåda och lämna in passerkortet nere i receptionen. 

Naturligtvis ett otacksamt beteende från Direktoratets sida. Men med de nya LAS-reglerna kan det bli sådär ibland.

Absolut inget fel i bolagets verksamhet. Kan nog utvecklas positivt på sikt, men de slaktade för en tid sedan sin utdelning med nästan 60%. Förhoppningsvis lyckas jag sätta detta kapital i arbete på ett bättre vis på annat håll. Bye bye Westrock.....

Amgen Inc (AMGN) är ett nytt innehav i min portfölj. Tog in en startposition och följer utvecklingen framöver för eventuella fortsatta inköp. Trevligt att träffas Amgen och välkommen till Northernlights Globalfond !!, du finner en nystädad ledig arbetsplats ute i kontorslandskapet bland dina hårt arbetande kollegor. Direktoratet kommer löpande hålla dig informerad om din arbetsprestation.

Under veckan uppnåddes 2 nya ATH dagarna 9e och 10e December. Det var framförallt dollarkursen som för ovanlighetens skull drog åt rätt håll.

Samtliga transaktioner (inköp) under vecka 50 i Northernlights Globalfond:

Telenor (TEL). Portföljandel 0,8% Telenor är ett telekombolag. Bolaget levererar abonnemang, mobilt - och fast bredband, telefonnät, samt tillhörande mobila tjänster som molnbaserade tjänster och diverse program, både för privata – och företagskunder. Idag innehas global verksamhet främst koncentrerat till Norden, Europa och Asien. Telenor har anor tillbaka till 1855 och har sitt huvudkontor i Fornebu.

Axfood (AXFO). Portföljandel 0,73% Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

Cloetta B (CLA B). Portföljandel 0,43% Cloetta är en tillverkare av konfektyrprodukter. Bolagets produkter säljs på global nivå via egna varumärken och innefattar huvudsakligen choklad och snacks. Varumärkena inkluderar Läkerol, Cloetta, Jenki, Kexchoklad, och Sperlari. Störst verksamhet återfinns idag på den nordiska- och europeiska marknaden. Bolaget grundades i Köpenhamn 1862 och har idag sitt huvudkontor i Solna.

Castellum (CAST). Portföljandel 1,4% Castellum är ett fastighetsbolag. Portföljen av fastigheter utgörs huvudsakligen av kommersiella lokaler för kontor, butik, lager och industri. Fastigheterna ägs och förvaltas under gemensamt varumärke. Verksamhet återfinns huvudsakligen inom den nordiska marknaden, där bolaget avser att utveckla fastighetsprojekt runtom större tillväxtregioner. Huvudkontoret ligger i Göteborg.

Amgen Inc (AMGN). Portföljandel 0,14% Amgen är ett globalt bioteknikbolag. Bolaget är idag specialiserade inom utveckling av läkemedel för patienter som lider av allvarliga sjukdomar. Produktportföljen består av olika varumärken, inkluderat Neulasta och Neupogen, läkemedel som är utvecklat för att förhindra infektioner vid kemoterapibehandling. Bolaget grundades 1980 och har sitt huvudkontor i Thousand Oaks, Kalifornien.

Telia Company (TELIA). Portföljandel 1,2% Telia Company är verksamma inom telekombranschen. Bolaget levererar ett brett utbud av tjänster inom röst-, IP- och kapacitetstjänster, huvudsakligen genom helägda internationella carrier-nät. Kunderna återfinns bland privata aktörer samt företagskunder. Störst verksamhet återfinns inom Norden, Baltikum och Europa. Bolaget kom till när Telia slogs samman med Sonera. Huvudkontoret ligger i Solna.

Kesko Oyj B (KESKOB). Portföljandel 1,4% Kesko är verksamma inom handelsbranschen. Bolaget erbjuder servicetjänster främst inriktat mot livsmedels-, bygg- och teknikbranschen. Störst kompetens återfinns inom utveckling av butikskoncept, kanalförsäljning, E-handelssidor och affärsmodeller. Majoriteten av verksamheten återfinns på den nordiska – och baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Helsingfors.

Fortum Oyj (FORTUM). Portföljandel 2%  Fortum är verksamma inom energisektorn. Utöver tillhandahållandet av el erbjuds ett flertal energieffektiva lösningar som värmeoptimering och appar som används för att hålla koll på energiförbrukningen, samt laddarstationer för elbilar. Störst verksamhet återfinns på den nordiska marknaden. Bolaget grundades 1998 och har sitt huvudkontor i Espoo.

Altia Oyj (ALTIA). Portföljandel 0,76% Altia Group är en finsk producent av alkoholhaltiga drycker. Produktportföljen består av vin och sprit som marknadsförs under olika varumärken, där de mer kända inkluderar Koskenkorva, O.P Anderson, samt Xanté. Störst verksamhet återfinns i Norden och Baltikum, samt exporteras produkter till återförsäljare inom Europa och Nordamerika. Bolaget grundades ursprungligen 1888 och har sitt huvudkontor i Helsingfors.

I den kapitalförsäkring som härbärgerar mitt FIRE Year One kapital genomfördes även planenliga veckovisa inköp i nedanstående fonder. Med start avses 18 November 2020.

Observera här att eftersom jag i rådande klimat snittar in mig i kontinuerligt stigande kurser blir min aggregerade utveckling naturligtvis lägre. Den ligger på +4,5% sedan start.

Om det allmänna klimatet ändras kommer jag kraftigt öka investeringstakten under den perioden. 

Det finns även en viss sannolikhet, om än låg, för att jag får ett totalt psykbryt och likt ZeroStrategy goes fullkomligt bananas och kastar in en gigantisk summa vid ett och samma tillfälle.

Dock låg sannolikhet för detta scenario. 

MS INVF US Growth A. (+13,7% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A. (+10,8% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+5,5% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swedbank Robur Ny Teknik A. (+6% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox, CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A. (+5,2% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment

Branschfördelning individuella innehav

First things first. Innehållet i detta inlägg har varit tids- och energikrävande att sammanställa med papper/penna/kalkylator/svordomar och sedan med pekfingervalsen (1 stycke pekfinger på höger hand) summera in i laptoppen. 

Således precis på det vis som vilken godtycklig ordinär stenåldersman som helst naturligtvis tar sig an en dylik uppgift. Inga andra alternativ finns tillgängliga. Det tog några kvällstimmar i anspråk.

Styrkekram till mig själv.

Nedan redovisas en ögonblicksbild över branschfördelningen för samtliga mina individuella innehav i pensionsfonden Northernlights Globalfond.

En nyttig genomgång som föder mängder av tankar och reflektioner. Dessa doktorsavhandlingar önskar jag be om att få återkomma till i framtida inlägg.

Har redan tjuvkikat in i diverse ETFer och fonder med filosofi och inriktning mot High Dividend, i vissa fall i kombination med Low Volatility. Det finns en viss korrelation gentemot min branschfördelning.

Jag är mycket tacksam för all input och alla synpunkter som ni finansiellt visa Män och Kvinnor kan delge mig. Ty jag är blott en pilkastande Apa.

To be continued...............

FINANS (18,7%)

Aflac, Bank of Nova Scotia, Bure, Canadian Imperial Bank, Cincinatti Financial, Citigroup, Community Trust Bancshares, Creades, DNB, Franklin Resources, Gjensidige, Handelsbanken, Industrivärden, Invesco, Investor, Latour, Lazard, Main Street Capital, Manulife, Mercury General, Nordea, Old Republic, People´s United Bancshares, Power Corporation of Canada, Principal Financial, Prudential Financial, Resurs Holding, Royal Bank of Canada, Sampo, SEB, Storebrand, Swedbank, Svolder, T. Rowe Price, Toronto-Dominion Bank, US Bancorp, Wells Fargo.

FASTIGHETER (15,3%)

Akelius Residential, Atrium Ljungberg, Avalonbay, Brookfield Properties Partners, Brookfield Properties REIT, Castellum, Chatham Lodging, Cibus Nordic, CyrusOne, Digital Realty, Diös, Essex Properties, Fabege, Federal Realty, Healthpeak Properties, Hufvudstaden, Iron Mountain, Kungsleden, Ladder Capital, NorthWest Healthcare, NP3, Omega Healthcare, Realty Income, Simon Property, STAG Industrial, Ventas, Welltower, WP Carey.

KONSUMENT STABIL (14,9%)

Altia, Altria, Archer-Daniels Midland, Axfood, British American Tobacco, Carlsberg, Cloetta, Coca-Cola, Orkla, PepsiCo, Philip Morris, Procter & Gamble, Sysco, Target, Duni, Essity, Europris, Flowers Foods, ICA, JM Smucker, Kesko, Kopparbergs, Unilever, Universal Corp.

KONSUMENT CYKLISK (7%)

Autoliv, Bilia, Boston Pizza, Genuine Parts, Hanes Brands, Harvia, Hennes & Mauritz, JM, Kontoor Brands, Leggett & Platt, Lowe´s Companies, Nokian Renkaat, Williams-Sonoma.

INDUSTRI (12,2%)

3M, ABB, Atlas Copco, Beijer Alma, Caterpillar, Cummins, Electrolux, Electrolux Professional, Emerson, General Dynamics, Honeywell, Valmet, Husqvarna, Illinois Tool Works, Lockheed Martin, Nobina, Raytheon Technologies, Sandvik, Securitas, Skanska, SKF, United Parcel Service, Whirlpool, Volvo.

SJUKVÅRD (7,9%)

AbbVie, Amgen, AstraZeneca, Bristol-Myers, Cardinal Health, CVS Health, Gilead Sciences, GlaxoSmithKline, Johnson & Johnson, Medtronic, Merck, Pfizer, Walgreens Boots Alliance.

KOMMUNIKATION (6,7%)

AT&T, Elisa, Meredith, Tele2, Telenor, Telia, Walt Disney, Verizon Communications, Vodafone.

RÅVAROR (5,1%)

Air Products and Chemicals, Eastman Chemical, Holmen, Lyondell Basell Industries, Metsä Board, Stora Enso, UPM-Kymmene, Yara International.

ALLMÄNNYTTIGT (4,3%)

Consolidated Edison, Dominion Energy, Fortum, National Grid, Nextera Energy, PPL Corporation, TransAlta Renewables.

ENERGI (4%)

BP, Chevron, Enbridge, Equinor, Exxon Mobil, Inter Pipeline, Royal Dutch Shell, Total SE, Valero Energy.

TEKNIK (3,9%)

Apple, Broadcom, Cisco, IBM, Microsoft, Mycronic, Texas Instruments.

73 de Northernlightsinvestment

May the $ be with you !!

Om man som jag, i någon del av sin ekonomi, satsar på en global diversifierad utdelningsportfölj innehållande bolag med lång väldokumenterad historik av kontantutdelningar, så lär man inom kort hamna på andra sidan Atlanten. 

Där finns merparten av aristokratin bland denna typ av innehav. 

När den initialt obehagliga känslan, som ibland uppstår när man gör något för allra första gången, avtar av att direktinvestera utomlands i Coca-Cola istället för på hemmaplan i svärmorsdrömmen Investor så har man påbörjat det långa botaniserandet i de fantastiska transatlantiska bolagen. Bolag som höjt sina utdelningar kontinuerligt varenda år i 25-50 år. Ibland längre än så. 

I min portfölj finns nu bland annat Genuine Parts Company (64 år) nuvarande utdelning 3,22%, Procter & Gamble (64 år) nuvarande utdelning 2,30%, 3M Company (62 år) nuvarande utdelning 3,41%, Cincinnati Financial Corp (58 år) nuvarande utdelning 2,89%, Coca-Cola (58 år) nuvarande utdelning 3,05%, Johnson & Johnson (58 år) nuvarande utdelning 2,69%, Lowe`s Companies (57 år) nuvarande utdelning 1,60%, Target (52 år) nuvarande utdelning 1,55%, Altria (51 år) nuvarande utdelning 8,32%. 

Många många fler därtill i spannet under 50 år av kontinuerliga utdelningshöjningar.

De verkar inom alla förekommande sektorer men ofta med gemensam nämnare att de handlas och lämnar sina kontantutdelningar i form av USD ($)*. En valuta som hittills YTD är -9,71% gentemot vår svenska SEK. Från högsta noteringen den 19 Mars är USD just nu -17,48% vs SEK. Ett numerärt stort värde.

Det innebär alltså, allt annat lika, att:

• Det blivit realisation på aktier som handlas i USD. Du får mer för pengarna.
• Du bör rimligtvis ta hänsyn till dessa negativa effekter om du är intresserad av att jämföra din portföljutveckling gentemot ett index under året. Effekter som kommer och går, ibland till din fördel. Ibland tvärtom, de motarbetar dina finansiella ambitioner.
• För varje 100.000 SEK som du kunde ha fått i kontantutdelning in på ditt konto får du nu istället bara 82.520. Det har påverkat dina utdelningsmål kraftigt negativt.
• Fortsätter USD resan mot sydliga trakter så kan det naturligtvis även nästa år påverka dina mål negativt.
• Om vi ser till den positiva sidan istället (för ovanlighetens skull). USD kan inleda en resa mot vackra friska trakter uppe i Norr !! Du kan per automatik få 10-15% MER cash in på kontot nästa år.

Sammanfattningsvis så är valutaeffekterna en faktor som man kanske vill ta hänsyn till vid handel med transatlanter. 

Min egen uppfattning är att jag köper kontinuerligt utan större hänsyn till specifikt denna form av volatilitet. Om något så ser jag främst till realisationseffekten och köper mer när USD är lågt kursad.

73 de Northernlightsinvestment  

*Relativt sina högsta noteringar YTD är CAD -10,56% och EURO -5,66%

Köp och Sälj vecka 49 2020

Handelsveckan har, med tanke på den Vaccinhausse som fortfarande präglar marknaden, varit relativt intensiv. Egentligen borde man väl sitta på händerna och göra ingenting ett tag framöver. 

Men jag förefaller plötsligt ha drabbats av syndromet "svårt för att hålla i pengarna" vilket frekvent grasserar nere på Västkusten i omgivningarna kring lilla London. En sylta som jag faktiskt bevistat vid ett flertal tillfällen och ätit smålullig fredaglånglunch med några glas Chablis. Men det var förr om åren, under den tid då jag som ung karriärist framlevde mitt liv i betydligt mer kontinental stil. Long time no see. 

Även denna vecka genomfördes några Sälj i innehav som nedjusterat sin kontantutdelning alltför mycket för att falla mig i smaken; VEREIT Inc (VER) samt Cheesecake Factory (CAKE). Därtill har även Viatris Inc (VTRS), en avknoppning från Pfizer, fått lämna min pensionsfond.

Mest smärtade det mig faktiskt att göra mig av med Cheesecake Factory eftersom The Big Bang Theory är min favoritserie.

Nedan redovisas samtliga transaktioner under den genomlidna veckan: 

Fortum Oyj (FORTUM) Portföljandel 1,87% Fortum är verksamma inom energisektorn. Utöver tillhandahållandet av el erbjuds ett flertal energieffektiva lösningar som värmeoptimering och appar som används för att hålla koll på energiförbrukningen, samt laddarstationer för elbilar. Störst verksamhet återfinns på den nordiska marknaden. Bolaget grundades 1998 och har sitt huvudkontor i Espoo.

Abbvie (ABBV) Portföljandel 1,93% Abbvie är ett globalt läkemedelsbolag inriktade mot behandling av svårbehandlade sjukdomar. Bolaget fokuserar på innovationsstrategi med visionen att upptäcka och behandla sjukdomarna mer effektivare, samt att med tiden ta fram och utveckla resistenta läkemedel. Fokusområden ligger främst inom behandling av inflammatoriska led-, hud- och tarmsjukdomar. Abbvie ingick tidigare i Abbott Laboratories men blev en spin-off under 2013. Bolagets huvudkontor ligger i Chicago.

AT&T Inc (T) Portföljandel 1,69% AT& T är ett amerikanskt telekombolag. Bolaget tillhandahåller diverse produkter och tjänster som berör trådlös datakommunikation, molnbaserade lösningar, IP-baserad och satellit-tv, säkerhetstjänster, utrustning samt övriga nätverkstjänster. Verksamheten styrs via etablerade dotterbolag på global nivå. Bolaget har sitt huvudkontor i Dallas, USA.

Tele2 B (TEL2 B) Portföljandel 0,75% Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Unilever PLC (UL) Portföljandel 0,52% Unilever är en av världens största leverantör av konsumentprodukter. Under bolagets ägande finns totalt 400 varumärken, exempelvis Dove, Rexona, Axe, Ben & Jerrys, Jif och Knorr. Uppskattningsvis använder ungefär 2 miljarder människor idag produkter från Unilever. Bolagets huvudkontor är beläget i Rotterdam, Nederländerna.

Essity B (ESSITY B) Portföljandel 0,57% Essity är ett hygien- och hälsobolag. Under 2017 delades SCA in i två bolag: SCA med inriktning mot skogsindustriell verksamt, samt Essity. Essity produkter återfinns på en global marknad med störst försäljning inom Europa. Affärsverksamheten är indelad i tre segment: Personal Care, Consumer Tissue och Professional Hygiene. Essitys produkter innefattar toalett- och hushållspapper, servetter, handdesinfektion samt avtorkningsprodukter och sensorteknik. Bolaget har sitt huvudkontor i Stockholm.

STORE Capital Corp (STOR) Portföljandel 0,76% STORE Capital är en fastighetsinvesteringsfond (REIT) i USA. Som REIT slipper man federal skatt under förutsättning att minst 90% av resultatet delas ut till aktieägarna. Fonden investerar i fastigheter med kedjebutiker, stormarknader, hälsoklubbar, utbildning, detaljhandel, service och distributionsanläggningar som hyresgäster. STORE Capital är verksamma i USA.

Castellum (CAST) Portföljandel 1,28% Castellum är ett fastighetsbolag. Portföljen av fastigheter utgörs huvudsakligen av kommersiella lokaler för kontor, butik, lager och industri. Fastigheterna ägs och förvaltas under gemensamt varumärke. Verksamhet återfinns huvudsakligen inom den nordiska marknaden, där bolaget avser att utveckla fastighetsprojekt runtom större tillväxtregioner. Huvudkontoret ligger i Göteborg.

Cibus Nordic Real Estate (CIBUS) Portföljandel 0,79% Cibus Nordic Real Estate är ett investmentbolag inriktade mot fastighets- och livsmedelssektorn. Bolagets strategi är att förvärva, driva och utveckla diverse fastigheter som används av större livsmedelskedjor. Störst verksamhet återfinns inom den finska marknaden, med Norden som växande marknad. Bolaget bildades under 2017 och har sitt huvudkontor i Stockholm.

AstraZeneca (AZN) Portföljandel 0,83% AstraZeneca är ett globalt bioläkemedelsbolag med fokus på forskning, utveckling och marknadsföring av receptbelagda läkemedel, primärt för behandling av sjukdomar inom terapiområdena som berör andningsvägar, hjärta/kärl/metabolism och cancer. Utöver huvudverksamheten är bolaget även aktiva inom autoimmunitet, neurovetenskap och infektion. AstraZeneca är verksamma inom samtliga globala regioner och har sitt huvudkontor i Cambridge, Storbritannien.

Axfood (AXFO) Portföljandel 0,71% Axfood är verksamma inom dagligvaruhandeln. Bolaget är specialiserade inom detalj- och partihandel och inom koncernen återfinns ett flertal dagligvarukedjor, där de mer kända inkluderar Hemköp, Willys och PrisXtra. Bolaget bedriver även partihandel genom Dagab och Axfood Närlivs. Idag står den svenska marknaden för majoriteten av försäljningen. Bolagets huvudkontor ligger i Stockholm.

Verizon Communications (VZ) Porföljandel 0,55% Verizon Communications är ett amerikanskt telekombolag. Idag erbjuds ett brett utbud av kommunikations-, informations- och underhållningsprodukter, där kunderna återfinns inom varierande branscher samt bland privata aktörer. Verksamhet styrs idag via flertalet dotterbolag på global nivå, med störst närvaro inom Nordamerika, Europa och Asien. Bolaget grundades 1983 under namnet Bell Atlantic, och har idag sitt huvudkontor i New York.

I den kapitalförsäkring som härbärgerar mitt FIRE Year One kapital genomfördes planenliga inköp i nedanstående fonder. Med start avses 18 November 2020.

MS INVF US Growth A. (+9,32% sedan start) Största innehav: Zoom Video, Square, Shopify, Amazon, Veeva Systems, Intuitive Surgical, Spotify, Carvana, Trade Desk, Twilio.

MS INVF Global Advantage A. (+8,3% sedan start) Största innehav: Sea, Shopify, Ayden, Square, Veeva, Intuitive Surgical, Spotify, Royalty Pharma, Farfetch, Atlassian.

Handelsbanken Hållbar Energi A1 SEK. (+3,19% sedan start) Största innehav: Xinyi Solar, Darling Ingredients, EDP Renovaveis, Vestas Wind, Hannon Armstrong Sustainable, Daqo New Energy, Ormat Technologies, Xinyi Energy Holdings, Scatec Solar, First Solar.

Swedbank Robur Ny Teknik A. (+5,21% sedan start) Största innehav: Stillfront, Sinch, Embracer, Paradox, Biotage, Fortnox, CD Project , Take-Two Interactive, Pinterest, Capgemini.

Enter Småbolagsfond A. (+2,52% sedan start) Största innehav: Swedencare, Sdiptech. Musti Group, BHG Group, Embracer Group, Stillfront, Arjo, Instalco, Sagax, Wihlborgs Fastigheter.

73 de Northernlightsinvestment