fredag 15 september 2023

FI utan RE

Alla vi som haft den stora turen att upptäcka, läsa lite om och inse effekterna av det där med FIRE-teori, ränta-på-ränta långsiktigt och fördelen med hög sparkvot där överskottet investeras har väl någon extra jävlig måndagsmorgon, i det kompakta novembermörkret när nollgradigt hällregn piskar sidledes mot glasögonen, gjort överslaget vad 25 årsutgifter (dvs den s.k. 4%-regeln) egentligen skulle innebära i form av nödvändigt investerat kapital. 

Hur mycket pengar behövs egentligen för att vara självförsörjande.

Konstaterar kanske förbluffad att du faktiskt alldeles snart är ekonomiskt framme, eller till och med redan har varit framme, vid slutdestinationen ett tag men fortfarande sitter kvar i tågkupén och vågar inte öppna dörren, likt tågluffen 1984, ut mot ett kaotiskt myllrande Roma Termini. Någon annan inser att ytterligare några hundår av sparande och investerande återstår.
 
En del kompletta vettvillingar (inkluderar mig själv i den delmängden) blir slutligen finansiellt oberoende enligt FI (Financially Independent) men väljer ändå, eller styrs kanske av olika anledningar, att inte direkt kliva in i den förtida arbetsbefriade tillvaron som RE (Retire Early). Alltid finns det någonting att hänga upp ett uteblivet beslut på. Se bara på ratificeringsprocesser inom militärallianser.



Äntligen framme !! Vilken väg ska vi ta nu då ??


För mig är det snart 5 år sedan de där tvångstankarna, under osedvanligt mörka och dystra novembermåndagar, började dyka upp i huvudet och jag konstaterade att det teoretiskt då var överraskande nära en möjlig exit via 4% regeln. Om jag bara kom till skott någon gång och konverterade kontanter till en kontinuerligt kontantproducerande finansiell automat med långsiktig tillväxt. 

Den där möjligheten att äta av kakan men ändå så har man kakan kvar i sin ägo och dessutom fortsätter den att växa !! började låta alltmer attraktivt i mina öron. Kom ihåg att jag alltid bakar allt mitt bröd själv 👀.

Nu tänker säkert någon att det där är ju ett typiskt lyxproblem. Det är bara att investera de ekonomiska medlen som ligger där på hög och skräpar så är det raskt avklarat. "Like shooting fish in a barrel" säger man i den engelsktalande delen av Världen när någonting betraktas som en enkel grej att fixa och det bara är att trycka på knappen. I Norrland konstaterar vi krasst och vist att "Om arslet är fullt är det lätt att skita" 👀.

Absolut, jag är benägen at hålla med. Det måste bara göras. Kan vara jobbigt även det. Hård i magen och så vidare.



Löjligt enkelt. Träff varenda gång !!


Vi befinner oss nu i nödens och katastrofernas år 2023. Alla vi invånare i Sverige, Sudan, Syrien, Libyen och Ukraina har det unisont väldigt svårt i vardagslivet på en och samma gång och det där med att genomföra en klassisk FIRE försvåras.  

Det är ju så där det är med jämna mellanrum. Livet slår in en kil mellan teori och praktik.

Man drabbas kanske av sjukdom. Speciellt i USA är förekomsten av lite fördelaktigare hälsoförsäkringar (som ofta följer med anställning) av stor vikt vid sjukdom. Oväntade sjukhus- och vårdkostnader urholkar snabbt en teoretisk FIRE-budget och det kan vara i det närmaste omöjligt att ta höjd för varje tänkbart scenario. I det svenska vårdsystemet, där regionskatten är stor, behöver än så länge inte plötslig sjukdom vara en total ekonomisk dealbreaker. Även om det sällan är positivt.

Om sjukdomsläget blir tillräckligt jävligt vet jag av egen erfarenhet att begrepp som FI och RE inte längre spelar så himla stor roll. De har en tendens att blekna bort i takt med morfindroppet. 



FIRE kommer tyvärr att försenas på obestämd tid 


Andra anledningar till att FIRE-förutsättningar successivt eller abrupt ändras kan vara:

  • Människor separerar ideligen. Kärleken är tydligen inte längre evig. Jag hade själv en kusin som bokade Herrgård och bjöd in 100 gäster till det exklusiva bröllopet. Efter 7 månader var den kärleksresan över och separationen ett faktum. Sådant måste man ta höjd för i FIRE-kalkylen.
  • Den nya reboundkärleken har 4 utomäktenskapliga barn som förbrukar enorma mängder McFeast och det känns i den överrumplande förälskelsens rus lite futtigt att kräva delad ekonomi med av notarius publicus bevittnade dokument vid sidan av den mer spontant överenskommet delade sängen. Kan sätta käppar i hjulet.
  • Den nya kärleken visar sig prioritera resor till Mauritius och Vanuatu framför att pumpa in sparkvoten i Länsförsäkringar Global Indexnära. Lysistrate sitter där som vanligt med trumf på hand. Grus i maskineriet. 
  • Barnen blir äldre, kravbilder förändras, utgiftssidan växer plötsligt i takt med att fjällresorna ökar i antal och omfattning. Lean-FIRE visar sig otillräckligt för att kunna balansera dessa förändringar. Gungbrädan tippar över åt fel håll.
  • Drömbilen dyker upp. Kanske som i mitt fall en nyrenoverad Porsche 911 twin-turbo "Avalanche" som man förälskat sig i under partyresan med grabbarna till Benidorm 1985. Kan även handla om drömresan, drömbröllopet, drömhuset eller att totalt maxa drömhobbyn genom att fiska upp 50.000 gäddor innan man fyller 60 år. Såna där saker som man känner att man bara måste göra för att livet ska fulländas.
  • Räntehöjningar på bostadslånet, inflation i matkorgen, elräkningar, varsel och uppsägningar (dvs sådant som vi nu alla brottas med i vardagen) är väl trots allt fortfarande de vanligaste anledningarna till att förutsättningarna ändras.  

En trend som jag iakttagit den senaste tiden är att man hoppar av från det gamla jobbet, som bidrog till att man blev totalt FI eller i alla fall gav tillräckligt med luft under vingarna för en mer eller mindre lean-FIRE, men istället säger sig vilja vara "fortsatt aktiv i livet, bidra och utvecklas både professionellt och på det personliga planet" och därför väljer att starta eget, gig-jobba eller konsulta sig fram inom något man brinner för. Vilket medför möjligheten att fortsätta fakturera. Något som konsulter är kända för att tycka om att göra.

Den "gamla bilden" av en person i FIRE förändras nu. Det duger inte längre att passivt aspirera på en Solstol på en Strand någonstans med Paraplydrink och all-inclusive Buffébord. Det är inte bilden av den ekonomiskt lyckade individen utan snarare sprids nu bilden att det är en degenererad passivitet och dåligt utnyttjande av den begränsade tid vi alla givits till fritt förfogande. Den nyvunna ekonomiska friheten bör istället användas till att fortsätta förverkliga sig själv och bidra. Annars anses du stagnera in i passivitet och oföretagsamhet.

Eller så är den där "nya bilden" bara uttryck för olika psykologiska försvarsmekanismer som kickar in nu när saker och ting inte blev som det var tänkt. Omskrivningar av påtvingade nödvändigheter när pengamaskinen temporärt inte räckte längre än hit. Brist på pengar är den huvudsakliga anledningen, men låt oss benämna det på ett ädlare vis. Det är sådana Vi är Vi människor.

Världen förändras givetvis hela tiden, vi förändras (kanske) med den. Jag håller med om att det är ett sundhetstecken att omfamna förändring men jag har levt så pass länge nu så att jag ser att det mesta som kallas "förändring" bara är omskrivningar av gammal skåpmat. BOHICA fick jag lära mig en gång i tiden att det står för Bend Over Here It Comes Again.

Personligen känner jag mig ganska färdigutvecklad och färdigförverkligad för närvarande och brinner inte för mycket mer än lugn och ro på min egen lilla plätt av Jorden. Passivitet är ett underskattat tillstånd. Förnöjsamhet är eftersträvansvärt. Om någon vill ringakta detta synsätt så är det inte mitt problem.     

Det finns många som säger att om möjligheten bara fanns där så skulle de sluta jobba direkt och sluta ställa väckarklockan på morgonen. Hoppa av omedelbart från Hamsterhjulet och aldrig någonsin se sig om över axeln. Men tänker man så om man plötsligt når fram till möjligheten. Sånt där grunnar jag mycket på.

Jag läser en stor mängd ekonomibloggar av kollegor över hela Världen. En del har redan gått in i total FIRE och kommer där att förbli till sitt sista andetag, andra är definitivt FI men ännu inte RE utan håller sig krampaktigt fast i sargen, några är långt ifrån FI enligt 4%-regeln men dansar ändå limbo kring RE-ribban. Ytterligare några har varit i RE en tid men nu återvänt en sväng tillbaka in i Hamsterhjulet för att uppdatera sina år 2023 förändrade FI-förutsättningar, saknar någon del av arbetslivet eller anser sig ha något ytterligare av värde att tillföra eller erhålla.

Som en fördjupning i hur förutsättningar kan förändras under några års tid och därmed även utmynna i att livet tar en annan väg, i slutändan måhända till det bättre, rekommenderar jag att Ni läser bloggen Living a FI och inlägget jag här länkar till betitlat "The 2021 Early-Retirement Update". Ett sammanfattande och mycket tänkvärt inlägg som skrevs efter 6 år av FIRE. Det är långt och skrivet på utrikiska, men om man delar upp det i några bitar så går det nog bra att ta sig igenom.



Det där med RE utan FI var nog inte optimalt


Även jag seglar just nu av olika anledningar omkring på det där havet mellan FI och RE. FIJI var en gång i tiden ett av många drömresmål för mig när jag som tonåring började lyssna på radiostationer från fjärran kontinenter. Dit tog jag mig tydligen aldrig men det hade kanske varit ett enklare resmål att nå än dit jag nu är på väg 👀.


§  §  §  §  §  §  §  §  §  §  §  §  §  §  §


Vad kan det då tänkas vara för anledningar som gör att jag själv befinner mig i FI utan RE.

FI blev jag alltså reellt för första gången i augusti 2022, det skrev jag om i inlägget Nu är jag FI, när kontantutdelningarna plötsligt översteg det årets beräknade samlade utgifter. Just då var jag 100% sjukskriven och mina högt studerade läkare hade rekommenderat mig att fortsätta vara anställd. Det var ju gynnsammare, vilket i deras Värld även betyder intelligentare, ur ett ekonomiskt perspektiv jämfört med arbetslöshet. 

Längre än 6 månaders sjukskrivning orkade jag inte med att se framåt i den stunden med 10 olika slangar och sladdar kopplade till min kropp utan släppte min planerade RE 2 månader sedan.

Därefter påbörjades och följde en lång rehabiliteringsprocess, med långsam ökning av den arbetsföra graden, under vilken 2022 övergick i 2023 och jag var alltså fortfarande kvar på Cirkusen. Är man anställd så måste man gå till jobbet har vi som är födda på 60-talet lärt oss. Likt en död fisk flöt jag med strömmen och in på kontoret igen.

Och flyter med strömmen fortfarande på ungefär samma passiva vis.

Jag väljer att arkivera dessa händelser under de i mitt liv så oerhört vanliga Bananskalen. Man går i stilla mak gladeligen längs gatan fram, gör upp sina Planer, halkar och hamnar någon helt annanstans än där det var planerat. Jag vet inte hur många gånger som det nu har inträffat under min levnad.



Ständigt dessa fruktrelaterade incidenter


Ödet och dess oräkneliga Bananskal är definitivt en betydelsefull anledning. Betänk här att jag i min hand då redan hade påskrivna uppsägningspapper med anledning av arbetsbrist. Vilka sedermera plötsligt bara försvann 2 månader innan de trädde i kraft. Togs naturligtvis tacksamt emot i den stunden när sjukdom drabbade mig. Men ett olycksaligt bananskal var det likväl.

En annan anledning är Timeing i privatlivet. När jag för några månader sedan började känna mig redo för att ännu en gång försöka kliva ut ur hamsterhjulet så gick sambon och blev med anställning. Efter några år av bortovaro i någon form av light pre-FIRE. 

Med det kommer åter igen nygamla rutiner kring frukost, samåkning ibland, träning, middag och så vidare. Men hon trivs och känner att det är utvecklande att återvända till förvärvslivet ännu en sväng innan sin variant av definitiv FIRE. 

Vi sitter naturligtvis inte fast via navelsträng med varandra. Det gör man sällan i vår ålder. Snarare är det stor frihet och jag får göra precis som jag själv önskar. Om jag ska vara helt ärlig så tycker hon nog att jag ska ta och hoppa av från den där galna Cirkusen och istället känna mig lite fri och obunden ett tag. 

Under den tidsperiod då jag blev i det fördolda uppsagd (januari 2022), halkade på det där bananskalet och ramlade till marken (april 2022) samt mödosamt började resa mig upp igen (oktober 2022) så hände det en massa grejer i Omvärlden. Covid-19 var då i princip bortstädat men plötsligt genomförde Ryssland en blixtsnabb militär specialoperation mot sitt grannland Ukraina. Ett hittills mycket långsamt och utdraget blixtnedslag. Det är knappt jag längre förmår att överhuvudtaget förknippa det med Blixten.



"Nu kör vi en snabb militär specialoperation"


De där tidigare uppräknade Räntehöjningarna och Inflationen drog iväg upp mot himlen. Snabbare än en rysk militär specialoperation faktiskt 👀 och spelplanen förändrades även för mig. 

I det läget valde jag därför att flyta med strömmen ett tag (Utvärdera är kanske ett vackrare ord). Så jag framhärdar i att även anföra Händelser i Omvärlden som en faktor till FI utan RE även om många i min omgivning menar att det där berör inte mig med min låga grad av belåning. Även mitt bostadslån har dragit iväg med 200% men min belåningsgrad är väldigt låg kring 12-15% i dagsläget.

Cirkuslivets förutsättningar är ytterligare en aspekt att beakta. Jag verkar i en sektor med cykliskt stora upp- och nergångar i verksamheten. Ganska exakt samtidigt som den arbetsplatsförlagda delen av min rehabiliteringsprocess tog sin början (sjukskrivningen började fasas ut) inleddes en kraftig nergång i min del av verksamheten. Ergo en lägre arbetsbelastning och tid till förfogande för reflektion. 

Vissa mycket stressframkallande arbetsuppgifter försvann plötsligt från den ena dagen till den andra och andra mer kommunikativa och dokumenterande tillkom. Vilket passar min läggning ganska bra även om det egentligen är någon annans arbetsuppgifter som jag utför. Skit samma, Vi är ju ett Team. 

I dagsläget är det dock så att en uppgång på många av mina traditionella områden är på gång samtidigt som jag allt mer måste agera "barnvakt" i organisationen (dvs utföra någon annans arbetsuppgifter). Om det fortsätter så är det en försvårande omständighet som kommer att påskynda min uppskjutna exit.

Ibland försvinner även medarbetare av olika anledningar. En del av dessa medarbetare, hur duktiga och oersättliga de än själva anser sig vara, är det faktiskt väldigt skönt att bli av med. Kompetensen är måhända stor men alltför mycket Energi krävs för att hjulen ska fortsätta snurra i rätt riktning. När underhållskostnaderna blir för omfattande och kostsamma är det skönt att byta ut det objektet eller se det försvinna i fjärran.

Ibland inser man inte detta förrän den skitjobbiga medarbetaren är borta. Det har plötsligt blivit lite lättare att gå till jobbet.

Jag menar ingenting illasinnat med detta resonemang om att det ibland kan vara skönt att bli av med vissa medarbetare. Det är bara så det är här i livet. Prova själv jobba som Cirkusdirektör ett tag, jobba dagligen med både hela färgspektrumet av människotyper och därtill samtliga förekommande bokstavskombinationer, så kommer Ni förstå.



 Kan Vi försöka tänka lite annorlunda ibland !??


I andra fall kan omorganisationer med vakanser som inte ersätts vara kraftigt betungande. Rekrytering kostar pengar. Dåliga rekryteringar eller att blunda för ett rekryteringsbehov kan kosta ännu mera pengar för ett företag. Att smeta ut arbetsuppgifter på de som fortfarande finns kvar i organisationen räcker bara så långt. Därefter är risken stor att organisationen decimeras ännu mer.

Det har plötsligt blivit lite tyngre att gå till jobbet.

När vi ändå är inne på mjuka värden och alla djur  på Cirkusen så är det även en stor faktor i den positiva vågskålen. Allt är inte pest eller kolera. Jag är även omgiven av ett stort antal trevliga och roliga medarbetare. Vi skrattar ganska mycket, kör en del practical jokes och kivas en hel del dagligdags. 

Jag tror inte att någon som mött mig skulle avge omdömet; osocial eremit. Men det är ändå så jag betraktar mig själv. Social är jag i princip endast i sammanhang där jag tvingas att vistas, oftast på gymmet eller jobbet och dess omgivningar.

Så det där skulle jag nog sakna i mitt vardagliga liv, en del av kollegorna på Cirkusen. Tror jag.  

Personlighets- och attitydförändring (hos mig själv alltså) är ytterligare en anledning som icke är att ringakta. Jag är FI, har redan alla medel (utom en psykologisk övertygelse) i form av framtida boendesituation (huset vid havet), täckning av årliga kostnader och övriga omständigheter för att träda över i tillståndet RE. Små justeringar krävs naturligtvis alltid.

Imorgon, eller i precis detta NU till och med, kan jag låta alla kalkyler, uppföljningar, möten och segdragna projekteringar falla till marken och lämna det bakom mig. Det kanske är lite enklare då, jag tar det på mindre allvar nu helt enkelt, att gå till jobbet och vistas där i dagsläget utan att lida varenda minut. FI ger ett inre lugn och en känsla av oberörbarhet.

I den här situationen kan jag tyvärr spegla mig i kollegor, utan samma möjlighet till momentan frihet, som uttrycker känslor av "äckel och illamående" i samband med att de anländer till sin arbetsplats. Som ni förstår av detta är det mycket som är långt ifrån bra men mina egna förutsättningar medför trots allt möjlighet till att distansera sig.



Varför gjorde jag inte det här tidigare....


Jag är nog även lite Nyfiken på hur allting ska gå där nere på Cirkusen avseende de senaste årens utveckling som sprungit ut i dagens situation. De senaste åren har det varit en massa olika förändringar som har en minsta gemensamma nämnare i form av hur uselt de har hanterats. Stoppa huvudet i sanden, låtsas att det regnar, problemlösning genom att göra ingenting alls, eller vägra se att problemet finns, stå likt ett paralyserat rådjur i skenet från långtradarljusen, passivitet och undfallenhet.

Men den nyfikenheten är egentligen inget att beakta för mig, ingen anledning till att vänta på att kliva ut i RE. Det är redan massor av pensionerade Valrossar och Kejsarpingviner som kikar in på Cirkusen på en gratis kopp kaffe med jämna mellanrum för att informera sig om läget och strö salt i såren på de som fortfarande springer runt i hamsterhjulet.

Nu när jag iakttar hur många bloggkollegor återvänder till arbetslivet, för fortsatt självförverkligande eller som en reaktion på inflation och ökade lånekostnader, så väcker det även en del frågor kring behovet av att skjuta över målet. Att sikta mot Stjärnorna för att åtminstone landa på Månen. 

Jag kan villigt erkänna att effekten av ränta-på-ränta från mina investeringar, kontinuerliga investeringar och därpå följande utdelningstillväxt från min pensionsfond överrumplat mig en hel del i positiv bemärkelse. Mitt mål var väldigt enkelt satt till att bli självförsörjande, dvs en frihetskvot på 100%, avseende mina årsutgifter via kontantutdelningar. Nu är jag strax på väg mot en frihetskvot på 150% och tanken svindlar iväg mot hur livet vore vid 200%.

Med andra ord har "one more year syndrome" och kanske simpel girighet eller kanske en önskan om ännu mera av det som grånande pensionärer brukar kalla "guldkant på tillvaron" slagit klorna i mig så här mot slutet av resan.

Tänk om även konsumtionsdemonen slår sina klor i mig och jag plötsligt börjar jämföra mig med grannarnas bilar, båtar, skotrar och ständiga resor till inredningsfirmor. Det är ingenting som har intresserat mig hittills i livet men plötsligt igår kväll fann jag mig själv i soffan med begär i blicken googlandes en 1966 Ford Mustang. Eller varför inte någonting lite modernare 👀.  



Att sluta cykla kan bli kostsamt


Som om inte min guldkant redan vore tillräcklig i livet. 

Ibland ser jag, med stort intresse och beundran, på televisionen olika program om människor som bor på ställen där ingen trodde att någon kunde bo eller på andra sätt gör någonting okonventionellt med sina liv. 

Ibland ser jag på gamla bilder från början av 1900-talet där släktingar som jag aldrig ens har träffat befinner sig på potatisåkern eller poserar vid hästen inför höbärgningen. De klarade sig på så mycket mindre än vad jag gör i ett Sverige som inte längre finns.



Bygga en egen pengamaskin säger du ? 


Ibland skingras dimman från mina ögon och jag inser att jag bara lurar mig själv med FI utan RE. Pengarna överskrider redan återstoden av dagen.

Mitt yngre jag var nog en mer okonventionell och modigare människa som gladeligen brände en tredjedel av kapitalet på en oförglömlig resa till Västindien. Trots en betydligt mer rudimentär ekonomi, osäker anställning och definitivt inga arbetsbefriade kontanter som dagligen tickar in på kontot från en egen pensionsfond som heter Northernlights Globalfond. 

Det är nog dags att hitta mitt yngre jag igen.



Att aldrig sluta jaga efter mer kan bli kostsamt


Carpe diem !! // Northernlightsinvestment

tisdag 5 september 2023

Utdelningar Augusti 2023

Månaderna fullkomligt rusar fram för mig känns det som just nu. På Cirkusen är det hektiskt vilket avspeglar sig negativt på min bloggfrekvens. 

Min upplevelse är att nyss var det Januari och ett fantastiskt utdelningsår 2022 kunde summeras. Redan är vi två tredjedelar in på 2023 och ytterligare 8 månader av våra liv har passerat. Månader som aldrig kommer tillbaka.

Antalet utdelande innehav, av olika slag, uppgick under augusti månad till 40 stycken och redovisas nedan. Det är faktiskt exakt lika många till antalet som motsvarande månad 2022. Spontant tror jag att det är Lazard som försvunnit och Telia Company har tillkommit. Ett nollsummespel alltså 👀.
 

  • Cibus Nordic Real Estate, Starbucks, Citigroup, Williams-Sonoma, British American Tobacco ADR, Caterpillar, Apple, Main Street Capital, Realty Income REIT, Emera Inc, Texas Instruments, STAG Industrial
  • Omega Healthcare Investors, Slate Grocery REIT, Pizza Pizza Royalty Corp, NorthWest Healthcare Properties REIT, Procter & Gamble, AbbVie, Global X Superincome Preferred ETF, Air Products & Chemicals
  • Global X SuperDividend ETF, General Dynamics, Lowe`s, National Grid Transco ADR, Akelius Residential Property D, Universal Corporation of Virginia, Vodafone ADR, Fastpartner D, NP3 Fastigheter Pref, NP3 Fastigheter
  • Telia Company, CVS Health, Verizon Communications, General Mills, AT&T, Bristol-Myers Squibb, Power Corporation of Canada, Boston Pizza Royalties Income Fund, TransAlta Renewables Inc, Toronto Dominion Bank


Nollsummespelet fortsätter dock inte längre än så utan vad gäller utdelningstillväxten så ökar den istället med +47% från Augusti 2022 till Augusti 2023. Det känns betryggande.

I nedanstående diagram visas utvecklingen månadsvis från Januari 2019. För månaderna September - December 2023 avses i dagsläget fastställda och förväntade kommunicerade utdelningar. 

Det ser lovande ut än så länge, dock tror jag att Oktober månads resultat 2022 kan bli svårslaget. Av olika anledningar som jag återkommer till när den summeringen nalkas. Om jag fortfarande lever då alltså.




Månatliga utdelningar Northernlights Globalfond 2019 - 2023



Målet avseende utdelningstillväxt för helåret 2023 (+18%) är i dagsläget uppfyllt när även de förväntade utdelningarna räknas in. En del transatlantiska bolag återstår naturligtvis ännu att kommunicera sina höjningar.

En försiktig prognos för 2023 års Frihetskvot landar på 1,52 (Mål 1,43) vilket alltså innebär att 152% av mina årsutgifter kommer att betalas via kontantutdelningar från min pensionsfond.




Årliga utdelningar Northernlights Globalfond 2016 - 2023


Jag mal på lite i sänder mot Huvudmålet, vilket nu är mer psykologiskt än ekonomiskt betingat, att frivilligt lämna arbetslivet bakom mig i förtid. Att släppa sargen och alla rädslor och låta min redan uppnådda tillvaro av FI övergå i RE.

Jag såg en rolig bild på Twitter (X) härom dagen som mycket väl beskriver känslan som jag har över hur min väg mot detta mål har gestaltat sig genom livet.




Man kan göra olika vägval i livet mot samma Mål



Om man inte vet vart man ska spelar det ingen roll vilken väg man tar // Northernlightsinvestment

torsdag 31 augusti 2023

Konsumtion och Beroende

Jag surfade runt härom kvällen i ekonomibloggsvärlden och råkade hamna på en blogg där en upplevd problematik var alltför stort teknikintresse vilket i förlängningen manifesterade sig i inköp av mycket teknikprodukter. Nya versioner pumpas ut på Marknaden, den medvetna Konsumenten måste uppgradera sig. Därigenom blev periodvis centrala begrepp inom långsiktigt sparande som Sparkvot och regelbundna Investeringar (i finansiella instrument som aktier, fonder och ETFer) lidande. 

Men med jämna mellanrum höjdes ambitionsnivån och planering inför att vara återhållsam med konsumtion av de där teknikprodukterna initierades då det troligtvis vore bättre ekonomiskt för individen på lång sikt.

En variant av 12-stegs problematik helt enkelt.



Användbart inom många områden


Mitt eget förhållande till beroenden har hittills i livet varit begränsat. Jag är uppvuxen i en dysfunktionell familj med semiberoende av alkohol och psykofarmaka. Det är inget jag tagit efter. Varför skulle jag göra det. Det verkar vara ett helvete med den varianten av beroende.

Själv begränsar jag istället än så länge mina beroenden till Kvinnor 👀, Styrketräning och, har insetts med tiden, Sparande i olika former. Det ena av dessa mina beroenden har allt mer minskat med tiden. Det andra ska jag försöka upprätthålla så länge jag kan. Det tredje avser jag försöka finna mod till att förändra genom min process mot Retire Early (RE).

En intressant aspekt i periferin av detta sammanhang är att jag nyligt läste på text-tv att de män som uppnår högst ålder är män som har en partner. För kvinnor gäller tydligen det omvända. Kvinnor som vill uppnå hög ålder ska vara singel. Märkligt.    

Priset på t-shirts diskuterade på annan plats i den där bloggen. Vad är ett adekvat pris på en t-shirt egentligen. Som vanligt är det väl Marknaden som styr det där till vis del i samarbete med Konsumenten. 1200 SEK nämndes i detta sammanhang. Det är för mycket pengar i min mening.

Kommer ihåg när jag luffade runt i Asien i mitten på 90-talet. Då betalade man några få tior för en ny t-shirt ofta med en broderad krokodil på bröstet. Av en ren händelse (?) var det ungefär lika mycket som gängse prisbild för prostitution. Själv höll jag mig till t-shirtar. 



"Se här går man omkring med 256.000 SEK...."


Ibland får man för sig att (eller så uppstår verkligen ett reellt behov) inköp av nya grejer behöver genomföras. Det kan röra sig om allt från stekpannor, skärbrädor, en cykel, kläder, knivset, skor, sport-bh, tights, televisionsapparat, ett glas Chardonnay på någon uteservering, nya air-pods eller måhända en elektrisk bil. Vad vet jag.

Nu på morgonen idag (31 Augusti 2023) till exempel stod min kära sambo och höll upp ett par trasiga, fransiga kalsonger och påpekade ett reellt behov av förnyelse. Jag yrkade bifall till detta. Undrar vad kalsonger kan tänkas kosta nuförtiden 👀.

I somras uppstod även ett behov av nya shorts. Det fanns helt enkelt inget alternativ. En resa planerades från semesterparadiset, huset vid havet, in till något av de växande handelsområden som omgärdar min hemstad. När jag stod där i min digra garderob och grävde efter en lite mer presentabel jacka för en man i min position så triggades mitt minne från en tidigare resa (för några år sedan) till ett handelsområde. Där längst ner på botten av garderoben låg 3 par tidigare inköpta shorts på tokrea. Till och med etiketterna satt kvar.

Det där är nog en ganska bra beskrivning av mig och mitt konsumtionsmönster. Ser jag något som jag vet att jag kommer att behöva någon gång i framtiden och detta försäljes till ett mycket bra pris så slår jag till.

Jag är nog lite som en Ekorre, samlar i goda tider för kommande sämre tider. I detta fall 3 par shorts för 150 SEK stycket som gömdes undan och glömdes bort. Om färgen sedan är absolut moderiktig för år 2023 eller inte spelar för mig ingen stor roll.



450 SEK år 2020


Att den här Ekorren börjar bli senil är en annan fråga 👀 // Northernlightsinvestment


torsdag 3 augusti 2023

Utdelningar Juli 2023

Semestern är nu avklarad. Den genomfördes helt och hållet under Juli månad denna gång och var en lugn och behaglig historia utan större åthävor. Även detta år i form av "hemester", dvs ledighet på hemmaplan. 

Jag har en fastighet vid havet, som består av 5 fristående byggnader, där jag både trivs och alltid har något praktiskt att göra med någon av byggnaderna inklusive dess altaner, trädäck och markytor.

Känner därför sällan ett behov av att resa bort till något annat. Isåfall ska det vara under den mörka vinterperioden November till Mars. Inte under sommarmånaderna.

Planteringarna och omgivningarna (skogen) har under månaden gett en mycket god utdelning i form av grönsaker och bär.



Jordgubbar från Norrland är söta och ofta med god utdelning


Om vi istället ser till de ekonomiska utdelningarna, som inte kan ätas med Vaniljglass, för Juli månad så konstaterar jag en ökning med +23,6% jämfört med motsvarande månad förra året 2022 samt att dessa utdelningar landade på mitt konto från 64 stycken individuella innehav, fonder och ETFer.

Nedanstående 64 bidragsgivare hjälpte mig till en frihetskvot över 1,0 (100%) även denna månad. Begreppet frihetskvot kan du läsa mer om här.

  • Sysco, Canadian Imperial Bank of Commerce, Cibus Nordic Real Estate, Bank of Nova Scotia, Aker BP, Cisco Systems, Diös Fastigheter, Cardinal Health, US Bancorp, Stag Industrial, Ladder Capital
  • Chatham Lodging Trust REIT, Avalonbay Communities, Slate Grocery REIT, NorthWest Healthcare Properties REIT, TotalEnergies ADR, BCE , Main Street Capital, Global X SuperDividend ETF
  • Global X SuperIncome Preferred ETF, Realty Income REIT, WP Carey REIT, Mondelez International A, Franklin Resources, Essex Property Trust, Pizza Pizza Royalty Corp, Algonquin Power & Utilities
  • Medtronic, Cincinnati Financial, Leggett & Platt , Illinois Tool Works, Medical Properties Trust, GSK ADR, Bilia A, Philip Morris, Merck & Co, Altria Group, Eastman Chemical, Omnicom Group, Heimstaden Pref
  • Grieg Seafood, Iron Mountain REIT, Best Buy, Kimberly-Clark, Fastighetsbolag. Emilshus Pref, Corem Property Group D, Fabege, Corem Property Group Pref, Sagax D, Coca-Cola, Community Trust Bancorp, Genuine Parts
  • Broadcom, Boston Pizza Royalties Income Fund, Digital Realty Trust, Crown Castle, Ares Capital, TransAlta Renewables Inc, Simon Property Group, CTO Realty Growth, PepsiCo, Principal Financial Group, M&T Bank, Great-West Lifeco Inc


Även i ett framåtblickande scenario så ser det OK ut för resten av året. Förhoppningsvis ett nytt kommande rekord för Augusti och på god väg även för resterande del av andra halvåret. 

Det som syns i nedanstående graf är bara kommunicerade fastslagna nivåer YTD och flertalet av de transatlantiska bolagen kommunicerar successivt under året.
 


Månatliga utdelningar 2019 - 2023


För helåret YTD konstaterar jag blott att FI 2022 (går att läsa mer om här) även har följts av FI 2023 för en tid sedan samt att målet för 2023 kryper allt närmare.

Så det var ingen engångsföreteelse när det finansiella oberoendet (FI) uppnåddes föregående år. Jag tycker nog om kontinuitet och förutsägbarhet.
 


Årliga utdelningar 2016 - 2023


Jag brukar säga att dessa månatliga genomgångar görs framförallt för min egen skull. Det är faktiskt exakt så det är; en form av pep-talk till mig själv. Ett sätt att sopa undan tvivel och därigenom motivera mig själv till att ta steget vidare från FI till FRI. Eller från FI till RE som det även kallas (FIRE).


För mig är Se starkt förknippat med Tro // Northernlightsinvestment

lördag 29 juli 2023

Köper General Mills

Ibland tar det verkligen lång tid att komma till skott. Man sitter där på fågeljakt med bössan laddad och hur mycket extra ammunition som helst i fickan. Feta fåglar susar förbi men man förmår inte trycka på avtryckaren. Det är alltid något inbillat hinder som skymmer sikten.

Som ni förstår av den målande beskrivningen har jag erfarenhet av fågeljakt vid norrlandskusten under slutet av 1970- och en bit in på 1980-talet.



Kanadagäss !??


I början av min bloggkarriär (2019) skrev jag ett reflekterande inlägg om uppskjutna investeringar på det botaniska temat Städsegrön om bolag som varenda människa känner till med produkter som nyttjas över hela Världen. Den gången var det Coca-Cola som avsågs.

General Mills, Inc. (GIS) är en amerikansk global livsmedelsproducent som marknadsför egentillverkade livsmedel som degar, flingor, färdigmat, glass, pasta, pizzor, snacks, soppor och yoghurt i mer än 100 länder på sex kontinenter. De har verksamheter i 25 amerikanska delstater och 34 länder världen över.

General Mills är kanske inte lika välkänt i Sverige som Coca-Cola. Men en del av varumärkena känner i alla fall jag igen vid en snabb överblick. Även om jag knappast någonsin har ätit dem till frukost. Men å andra sidan är heller inte Sverige det enda landet i Världen där det äts frukost. Sveriges befolkningsandel är trots allt blott 0,13% av Världens i runda slängar 7.900.000.000 män, kvinnor, barn och ickebinära personer.

Har för mig att Yoplait var väldigt poppis på den tiden jag reste omkring i Frankrike.



Inte på mitt frukostbord men kanske på någon annans


Men aldrig har jag kommit till skott på GIS. Vet egentligen inte varför, för GIS är verkligen "right up my alley". Mitt på Mammas gata i mitt investerande. Globalt, inom konsumentsegmentet och med dragning åt dagligvaror. Sånt där som alltid finns i skafferiet, i alla fall till dess att trenden med att käka Gräshoppor och Syrsor slår igenom på riktigt.

Den dagen den sorgen.

Nu höjde de dessutom kontantutdelningen med 9,25% från 0,54 USD till 0,59 USD kvartalsvis. Så nånting måste väl gå åt rätt håll i stärkelse- och sockerbranschen. Jag slog i alla fall till på den goda nyheten och initierade en startposition och även ett nytt innehav i min pensionsfond.

Troligtvis av en ren slump, annars blir jag ju faktiskt mörkrädd, ingår General Mills nu med andelen 0,13% av mina individuella kontantutdelande innehav 👀. 



General Mills (GIS) utgör 0,13% av Northernlights Globalfond



Frukost är ett av dagens viktigaste Mål !! // Northernlightsinvestment

tisdag 25 juli 2023

Köper Storbank

Storbanker är väl som de flesta andra storföretag. Det är ett ständigt sammelsurium av mutor och oegentligheter och regleringar och lagar och löjliga öppettider och förkastliga bonusar och irriterande räntegap och sårbarhetssimuleringar och en massa annat brus hela tiden i media. 

Men Storbanker brukar vanligtvis alltid hitta något sätt att tjäna pengar och dela ut till sina ägare oavsett ekonomiskt klimat. Så jag äger gärna Storbanker utöver alla mina andra innehav i alla tänkbara branscher.



Frukost, lunch, middag och mellanmål !!


Min vana trogen utser jag aldrig någon favorit. Behandlar som vanligt allt i min omgivning lika och ändrar bara uppfattning om man missköter sig. Därför ligger jag någorlunda likaviktad i alla storbanker med en andel av 1-1,2% av de individuella innehaven för varje storbank.

Så den senaste tiden har jag investerat i SEB, SHB, Swedbank och Nordea med avsikt att ligga lång och aldrig någonsin sälja. 



Storbankerna finns mitt ibland oss


Jag bekymrar mig för övrigt sällan, gränsande till aldrig, över några Säljbeslut i min pensionsfond. Det behöver man inte med min extremt diversifierade strategi om inte något verkligt extraordinärt inträffar. 

En sådan extraordinär händelse kan till exempel handla om inställd utdelning eller uppköp. Vid tillfällig problematik som resulterar i inställd utdelning skalar jag vanligtvis av hälften av innehavet men sällan avyttrar jag helt och hållet.

Ta bara den senaste tidens debacle med CAST och SBB. Rätt hanterat står du där i princip helt oberörd. Om man aldrig låter ett innehav utgöra mer än 0,2 eller 1,2% av totalen för dina enskilda värdepapper (alltså inte av den totala ekonomin) och plötsligt rasar det någonstans med 25% så är det, både på kort och lång sikt, i det närmaste försumbart. Collateral damage.

Om man däremot har bestämt sig, efter gedigen analys av alla möjliga och omöjliga nyckeltal, för att ett visst innehav verkligen är störtsäkert och därför förtjänar en saftig andel av portföljen. Då sitter man vackert där när skiten träffar fläkten.

Det där tycker jag är skönt och något att eftersträva. Att inte behöva oroa sig så mycket. Att ta det med ro när Intrum ställer in utdelningen. Avvaktar ett tag och ser om något behöver förändras.

Det är sånt här resonemang i kombination med ett långt arbetsliv i både multinationella och lokala företag och i övrigt ett liv av noterande och reflekterande som leder fram till att jag numera alltid investerar enligt 219 Regeln.


Frukost, lunch, middag och mellanmål !! //Northernlightsinvestment

torsdag 13 juli 2023

Halvårsavstämning av Frihetskvot

I den investerade delen av min ekonomi så är jag i nuläget till 85% en Utdelningsinvesterare och de övriga 15 procenten är placerade i ETFer och fonder som inte lämnar utdelning utan istället följer olika index och branscher där jag valt att inte direktinvestera. 

Som Utdelningsinvesterare aspirerar jag dessutom på att inom kort sluta arbeta och övergå i tillståndet FIRE. Det känns som ett spännande steg ut i något okänt. Jag tycker inte om okänt territorium. Ett karaktärsdrag som jag nog alltid burit på. I ungdomen var det mindre uttalat, kanske äventyrslusten och hormonnivåerna var högre vilket ledde till mer spontanitet och impulsivitet, men under de senaste 20 åren har det tagit över. Kanske äventyrslusten och hormonnivåerna är lägre nu 40 år senare 👀.

Under året jobbar jag med en del antaganden och följer numera månatlig utveckling för olika mätetal som tex kostnader, utdelningar, sparkvot, kassa, valutaexponering, branschexponering, total ekonomisk utveckling och blodtryck 👀. 

Ekonomisk uppföljning är en simpel procedur när väl Excelarken skapats. Ett par timmar per månad kan man väl ge sin privatekonomi i proaktivt syfte. Man kan lära sig mycket om sig själv och sitt eget beteende. På Lyxfällan, och även bland många riksdagsvalda politiker, noterar jag massor av medborgare som inte förefaller ägna någon tid alls åt privatekonomin och därmed inte känner sig själv eller sitt beteende.

Däremot har jag sällan gett några förutsägelser avseende framtiden. Det är väl åter igen det där okända som är lite otäckt att ge sig in i och gissa sig fram. Det blir ju ändå aldrig som man tror eller planerar. 

Men i början av detta år, troligtvis beroende på förra årets totala utdelningseufori, så gjorde jag (i inlägget Utdelningsmål 2023) en del gissningar om vad år 2023 skulle bära i sitt ekonomiska sköte:

  • Utdelningsmålet sätts till en ökning om +18% jämfört med 2022.
  • Budgeterad FIRE-nivå justeras (kända anledningar) med +20% jämfört med 2022.
  • Täckningsgraden från utdelningar blir därmed 1,43 x FIRE (+43%) år 2023.

Idag tänkte jag fokusera på en halvårsavstämning av den sk Frihetskvoten. Det är inte ett begrepp som jag använder frekvent (benämner det här ovan istället "Täckningsgraden från utdelningar") men ordet Frihet är attraktivt och kvoter tycker jag om väldigt mycket 👀 då det relaterar hur någonting ligger till i förhållande till något annat. 

I fallet Frihetskvot är detta "något annat" alltså ett önskvärt tillstånd. Man vill ju gärna vara minst 100% fri (dvs Frihetskvot 1,0). 

En intressant pseudodiskussion blir här huruvida det är möjligt att vara mer än 100% fri och vad man då kan tänkas göra med den överskjutande friheten.

Vodka innehåller tex ofta 40% etanol och resterande del är mestadels vatten. Vodka har alltså en frihetskvot om 0,4 i förhållande till önskvärda 1,0 (100%) 👀 men kan å andra sidan aldrig heller uppnå mer än 1,0.

Den dagen man uppnår Frihetskvot 1,0 är den dagen man utan att behöva förlita sig på några inkomster från lönearbete klarar av att betala alla sina årliga utgifter. Man är finansiellt oberoende, även benämnt Financially Independent (FI) inom den sk FIRE-rörelsen.

I början av året gissade jag alltså att min Frihetskvot i slutet av året kommer att uppgå till 1,43. Därefter har jag i svaga ögonblick uppskattat, till och med offentligt uppgivit, att det kanske tom kommer att landa på 1,5. 


Halvårsavstämning av Frihetskvot:

  • Under det första halvåret 2023 har min Frihetskvot uppgått till 1,89.
  • 53% av mina kontantutdelningar har använts för att betala halvårets utgifter.
  • 0% av lön från Cirkusarbete har använts, 100% har gått in i buffertkassa.



Wow !! Vilken Frihetskvot !!


Nu är mitt upplägg avseende kontantutdelningar i pensionsfonden sådant att en större andel, 61% var det förra året 2022, kommer in under det första halvåret. Så jag förväntar mig inte Frihetskvot 1,89 under det andra halvåret.

Avslutningsvis kan nämnas att 2,0 seglat upp för mitt inre som en framtida dröm. Vi måste tillåta oss att drömma ekonomiskt ibland. Även om det anses fult i landet Sverige. 

Frihetskvot 2,0 innebär alltså att man kan betala ett helt års utgifter med hjälp av passiva inkomster från kontantutdelningar och ändå ha lika mycket kvar på utgiftskontot som man redan betalat i utgifter. Utan att gå till jobbet, bara vakna på morgonen och kontot är påfyllt. Igen och igen och igen och.....

Ja, ni förstår naturligtvis själva. En svindlande tanke i min värld. Det där som är kvar på utgiftskontot kan man därefter köpa en massa spännande kapitalvaror för eller bosätta sig under en palm på någon sandstrand i några månader när vinterstormarna ylar utanför husknuten i Norrland. 

Eftersom det är kontantutdelningar från en diversifierad pensionsfond vi nu spekulerar kring så kommer (troligtvis) minst lika mycket nya friska pengar till utgifterna trilla in nästa år.

Om man vill kan man även se detta scenario som en delmängd av ordet Frihet.



Vad har Ni för Frihetskvot från passiva inkomster !?? // Northernlightsinvestment

onsdag 5 juli 2023

Utdelningar Juni 2023

Semesterns allra första vecka är här. Med stor sannolikhet den sista semesterperioden i mitt liv. Arbetslivet är troligtvis över för alltid någon gång under det kommande året. Förhoppningsvis i en positiv tolkning av denna proklamation.

Vädret är för ovanlighetens skull väldigt omväxlande, ingenstans syns den extremvärme som meteorologerna hotade med inför sommaren 2023. För några dagar sedan var det 12 grader Celsius under dagen och nu har det regnat av och till en längre period. 

Bönderna hotar med halverade skördar pga. torka, det kan rimligtvis inte gälla här uppe i Norr, och fiskar i tv efter bidragspengar. Ebba har redan aviserat att det blir åtminstone inget energiprisstöd inför den kommande vintern.

Vädret faller mig ganska väl i smaken. Har svårt att uthärda 30+ grader någon längre period nuförtiden. Efter snart 44 år i gymmet finns det alltid alternativa aktiviteter när det regnar. 

Det enda negativa är väl att tidplanen för mitt senaste byggprojekt (altanförlängning i avsikt att göra plats för ett paviljongtält) skjuts framåt och dras för närvarande med 3 dagars försening. 

Men även detta tar jag huvudsakligen med ro, läser nämligen i lokaltidningen att det inte är ovanligt med utdragna byggprocesser och ibland till och med uppindexerade kostnader för att konsulterna fakturerat alltför flitigt. Till exempel badhus i Kiruna som fördyras med 1 Miljard SEK 👀.



Inspirationsbild till mitt Tältprojekt


Avseende kontantutdelningar, mina s.k. gratispengar som flödar in i pensionsfonden Northernlights Globalfond, så upplever jag nu en kraftig acceleration. I teorin är det lätt att begripa ränta-på-ränta effekten. Men det är något helt annat att se det förverkligas.

Denna månad lämnade 64 stycken diversifierade individuella innehav, ETFer och fonder kontantutdelningar in på mitt konto. Det är pengar som ramlar in utan att jag behöver göra någonting mer än vakna på morgonen och konstatera att de har kommit in medans jag sov.

De 64 bidragsgivarna var:

  • T. Rowe Price Group, Gilead Sciences, Cibus Nordic Real Estate, Kesko Oyj B, Main Street Capital, iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP Dist, Shell ADR, Yara International, Flowers Foods, Lockheed Martin, Valero Energy, BP Plc, Kontoor Brands
  • Stanley Black & Decker, Mc`Donalds, Dominion Energy, Manulife Financial, Aktiespararna Direktavkastning B, BW LPG, XACT Sverige, Main Street Capital, Old Republic International, Realty Income, Home Depot, STAG Industrial
  • Slate Grocery REIT, Pizza Pizza Royalty Corp, NorthWest Healthcare Properties REIT, NextEra Energy, Prudential Financial, Whirlpool, Unilever, Raytheon Technologies, Consolidated Edison, Global X SuperDividend ETF
  • Global X Superincome Preferred ETF, Walgreens Boots Alliance Inc, 3M, Chevron, Target, IBM, Austevoll Seafood, Autoliv SDB, Snap-On, Exxon Mobil, Pfizer, Emerson Electric, American Electric Power, Amgen, Boliden (inlösen), Archer Daniels Midland
  • LyondellBasell Industries NV, Johnson & Johnson, Sampo Oyj SDB, Cummins Inc, Aflac Inc, Fortis Inc, United Parcel Service Inc, Enbridge Inc, JM Smucker Co, Wells Fargo & Co, Canadian Utilities Ltd, Arbor Realty Trust Inc, Boston Pizza Royalties Income Fund, TransAlta Renewables Inc

Detta summeras till +52,1% mer kontantutdelningar i Juni 2023 jämfört med 2022. Den främsta anledningen är att hela mitt innehav av Aktiespararna Direktavkastning A byttes till dito B. B-varianten återinvesterar inte utdelningarna utan betalar (iaf på Avanza) ut dessa som cash på ditt konto.

I övrigt är det återbetalning av källskatt (2020-2022), återinvesterade utdelningar, utökning av befintliga innehav, nyinvestering (Austevoll Seafood), valutaförändringar (USD; EURO; CAD) och höjda utdelningar från bolagen som ger en positiv förstärkning.

Även i ett framåtblickande perspektiv för resten av året (Juli - December) ser det för närvarande positivt ut. Vi får betänka att en stor del av transatlanterna (USA och Kanada) ännu inte kommunicerat med vilken summa de avser belöna Oss aktieägare.
 


Månatliga utdelningar 2019-2023 Northernlights Globalfond


Så här halvvägs in på 2023 konstaterar jag att: 

  • Det förväntade utfallet för 2023 nu överstiger helåret 2022 och snabbt närmar sig MÅL 2023. 
  • FI 2023 har passerats. FI är den nivå där jag är finansiellt oberoende i enlighet med de uppskattade kostnaderna för året.
  • Prognos för helåret 2023 tyder på kontantutdelningar som motsvarar 1,5 ggr FI.
  • Det är roligt att jobba med en diversifierad utdelningsstrategi. Oberoende av om Castellum eller SBB får ställa sig i skamvrån så finns alltid övervägande positiva saker att fokusera på.

 

Årliga utdelningar 2016 - 2023 Northernlights Globalfond



Try it you´ll like it !! // Northernlightsinvestment

fredag 30 juni 2023

Köper Getinge

Sjuk- och hälsovård är en stark global trend som knappast kommer avmattas med tiden. Många människor lever både längre och friskare men oundvikligen, för oss alla, kommer en dag slutet och dessförinnan vägen mot den destinationen. 

Tack och lov finns numera både symptomlindring och bot för många svåra sjukdomar i form av forskningens framsteg inom medikamenter. Om det kan man tycka mycket. När det väl behövs, antingen för en själv eller någon anhörig, brukar fördelarna överväga. Jag talar av egen erfarenhet. 

Lägg därtill det ökande intresset för kosmetisk hälsa. Även om det kan man tycka mycket. I grund och botten är jag lagd åt det liberala hållet och förespråkar valfrihet. Men jag förstår debatten avseende nödvändigheten av många ingrepp och den senaste tiden har även slentrianmässiga kontakter inom sjukvården uppmärksammats. Man söker sjukvård för "ingenting" och skapar därmed en överbelastning.

Sammanfattningsvis ser jag inte mycket som talar emot en ökande global trend inom området.

Detta mitt ställningstagande är inget som seglat upp nyligt. Följaktligen har jag länge ägt fonder inom området och individuella innehav inkluderar nuförtiden bland annat:

  • AstraZeneca, Abbvie, Amgen, Bristol-Myers Squibb, Cardinal Health, CVS Health, Gilead Sciences, GSK, Johnson & Johnson, Medtronic, Merck & Co, Pfizer, Walgreens Boots Alliance.
  •  Abbvie utmärker sig som mitt 2a största innehav i pensionsfonden (2,45%).

För en tid sedan valde jag att utöka de individuella innehaven ytterligare med den svenska medicinteknikutvecklaren Getinge. De har rasat storleksordningen 25% under juni månad och jag såg därmed en god startpunkt på 180 SEK per aktie.


Getinge B (GETI B) Portföljandel 0,15% Getinge är en global leverantör av tekniska lösningar för sjukvårdsindustrin. Bolaget är en utvecklare samt tillverkare av lösningar som används inom operationssalar, intensivvårdsenheter och sterilcentraler. Bolagets produkter används exempelvis för infektionskontroll, bland IT-system, patienthantering, samt vid vård av kraftigt överviktiga patienter. Huvudkontoret ligger i Göteborg.




Getinge har utvecklats negativt


Rätt eller fel får som vanligt framtiden utvisa. De ingår nu med en startposition i min pensionsfond Northernlights Globalfond och jag är beredd att utöka framgent.




Behovet av medicinteknik lär bestå och utökas



Trevlig Helg !! // Northernlightsinvestment

fredag 16 juni 2023

Köper B3 och Softronic

Konsulter inom IT och Management har länge varit en ganska vit fläck på min i övrigt brokiga investeringskarta. Har mestadels överlåtit denna typ av bolag till indirekt ägande via fonder. 

Generellt är min inställning till konsulter något njugg. Har naturligtvis stött på dem regelbundet under arbetslivet. Principiellt är konsult fortfarande för mig ett skällsord, i nivå med advokatfirman RIVE, som näppeligen ens ska användas i nödsituationer. Dyrt är det också.

Det senaste året har jag trots detta ändrat lite på min investeringsfilosofi visavi just denna typ av bolag. Ework Group och Tietoevry började jag köpa in mig i redan under hösten 2022. Som vanligt inriktar jag mina investeringar mot utdelande bolag. Mitt resonemang i det avseendet är helt enkelt att det är att betrakta som positivt med vinstdelning till aktieägarna.

Nu har jag tagit det hela ytterligare ett steg längre och utsett 2 nya kandidater till min pensionsfond, B3 Consulting Group och Softronic B, där jag ska börja köpa in mig successivt. 


B3 Consulting Group (B3) Portföljandel 0,12% B3 Consulting Group är ett konsultbolag. Bolaget är specialiserade inom IT och managementlösningar inriktade mot små- och medelstora företagskunder samt offentlig sektor. Tjänsterna är huvudsakligen inriktade mot digitala lösningar, affärsstrategi, organisationsförändringar samt IT-processer. Bolaget grundades under 2003 och har sitt huvudkontor i Stockholm.



B3 Consulting Group är inne i min pensionsfond



Softronic B (SOF B) Portföljandel 0,06% Softronic är ett IT- och managementbolag. Bolaget levererar ett brett utbud av konsulttjänster som innefattar lösningar inom affärssystem, digital marknadskommunikation, e-hälsa, kontorsstöd samt försäkringssystem. Bolaget grundades ursprungligen 1984 och innehar verksamhet runtom den nordiska samt baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Stockholm.



Softronic B tog nyligt plats i pensionsfonden


Små inkrementella baby-steps för att se om de platsar långsiktigt i min pensionsfond. Det är alltid min återhållsamma arbetsmetodik. Investor är ett förträffligt bolag. Men man behöver ändå inte satsa allt på ett kort. Inget kort är någonsin helt säkert.




Jag ska bli konsult när jag blir stor !!



Ha en trevlig Helg !! // Northernlightsinvestment

onsdag 14 juni 2023

Sparkvot och Buffertkassa

Jag klassificerar mig själv som en långsiktig investerare. I mitt fall gör jag en omskrivning av det där epitetet till "En pilkastande Apa i den finansiella Världen".

Den långsiktiga målsättningen med min pensionsfond är att den till 80% ska utgöras av innehav (aktier, fonder, ETFer) som regelbundet sätter in kontanter på mitt konto utan att jag behöver lyfta ett finger. Plötsligt bara händer det. 

De övriga 20 procenten av investerade medel ska vara placerade i fonder och ETFer som återinvesterar eventuella utdelningar eller verkar i nischade branscher obegripligt långt bortom min kunskapsnivå.

Det senaste dryga året har mina nyinvesteringar mestadels genomförts i form av återinvestering av dessa regelbundna kontantutdelningar. Även om det bara är återinvesterade kontantutdelningar så är det en för mig betydande summa som går in i pensionsfonden även med detta återhållsamma förfarande. För år 2023 räknar jag med att utdelningar motsvarande 1,5 årsutgifter ramlar in medans jag ligger och sover.

Så här gör jag eftersom jag närmar mig slutet av den mest expansiva fasen i min investeringsresa och tankarna kring ett behov, till vad det nu än må vara, av lättillgängliga kontanter har växt sig allt starkare. 

Sparkvoten från Cirkusarbete har därför istället fått gå in i buffertkassan. Det har upplevts betryggande att göra så ur många aspekter; inflation, krig, räntehöjningar, sjukdom, eventuell framtida konsumtion. Glädjande nog har nu även sparräntan vuxit till drygt 3% på ett vanligt obundet sparkonto på Avanza så det blir något mindre realiserad förlust till följd av den uppdrivna inflationen. Bättre än pengarna i madrassen eller en skolåda under sängen.

I ett turbulent börsklimat kan även simpel ränteinvestering vara kortsiktigt fördelaktig.

Sparkvoten för maj månad 2023 landade på 72%. Något dopad av uttag av sparade semesterdagar. Detta uttag kan ses som en förberedelse för RE. Jag krattar manegen på Cirkusen.




Sparkvoten placeras för närvarande i buffertkassan 


Buffertkassan har därmed sedan april 2022 sakta men säkert vuxit till sig och landar i dagsläget på 13% av totalen. I början av min investeringsresa mot ekonomiskt oberoende (FI) följt av tidigarelagd pensionering från arbetslivet (RE) så var arbetshypotesen att landa kring 5-7% buffertkassa. Vilket i dagsläget skulle motsvara ungefär 2 årsutgifter.

Spontana inköp i närtid av kapitalvaror och lyxresor kan naturligtvis raskt decimera nivån på bufferten mot dessa trakter 👀. 

 


Buffertkassans utveckling 2020 - 2023



Underbart Sommarväder i Norrland idag !! // Northernlightsinvestment

torsdag 8 juni 2023

Köper BCE Inc

Kronan har försvagats en längre tid nu. 

Det senaste året har USD stärkts med 11,07% och för den kanadensiska valutan (CAD) är motsvarande förstärkning 4,02%. Det blir dyrare att handla med transatlantiska värdepapper och potentialen för en justering neråt, mot någon form av jämviktsläge, ökar kortsiktigt. 

Men å andra sidan blir kontantutdelningarna mer värda när de passerar genom växlingsmaskinen och trillar in på din Kapitalförsäkring i form av SEK.



Kronan blir mindre värd


Det senaste året har jag medvetet valt att fokusera på de negativa effekterna av kronförsvagningen. Mina investeringar har mestadels genomförts i börshandlade fonder/ETFer samt svenska och norska innehav. Både befintliga och nykomlingar.

Framöver avser jag nu även att åter igen börja investera i transatlantiska innehav. De har oftast stora fördelar med sina regelbundna kvartalsutdelningar och stabilitet (hängivenhet) i utdelningsfrekvensen. De hoppar ogärna över att dela ut pengar till sina ägare. Ingen nämnd ingen glömd 👀.



Kanada har CAD och många fina bolag


Först ut är kanadensiska BCE Inc som jag har ägt sedan början av 2021 och fyllt på i några gånger för att bygga upp positionen successivt till nuvarande portföljandel. Som jag alltid gör. Ibland med stigande GAV, ibland med minskande. På lång sikt är det där inte så superviktigt ur en utdelningsinvesterares synvinkel. Nyckelordet är här alltså l-å-n-g-s-i-k-t-i-g-h-e-t.


BCE Inc (BCE) Portföljandel 0,74% BCE är ett telekommunikations- och mediabolag, som tillhandahåller trådlösa internet- och tv-tjänster till bostads-, affärs- och grossistkunder i Kanada via Bell Wireless, Bell Wireline, and Bell Media. BCEs telefoni omfattar traditionell landlinjeuppkoppling, mobila tjänster och IP-telefoni. Bell Wireline erbjuder strömmande tv. Bolaget grundades 1880 och har sitt huvudkontor i Verdun, Kanada.



BCE är ett långsiktigt innehav i pensionsfonden




2 minuter till börsöppning !! // Northernlightsinvestment

lördag 3 juni 2023

Utdelningar Maj 2023

Juni månad har inletts med snö, hagel och en uppfriskande temperatur om 4 grader Celsius under dagtid. Den framplockade sommarjackan byttes raskt ut mot vintermodell igen. Tills vidare vägrar jag byta till långkalsonger och låter mina håriga ben isolera under byxorna. 

Minns vagt hur det där i början av maj för en kort stund var shorts och t-shirt väder. Meteorologerna har hotat med värmeböljor som avlöser varandra inför den stundande sommaren. 

Jag är som alltid skeptisk och klämmer istället i med min av morsan ärvda och mycket sanningsenliga standardfras; "Den som lever får se !!"

Under maj månad ramlade kontantutdelningar definitivt in från 88 st individuella innehav och ETFer medans jag låg och sov. Vad jag brukar benämna arbetsbefriade kontanter. Den totala volymen motsvarar en fjärdedels årsutgifter. 

Det stora antalet (88) bidragsgivare är precis så som jag eftersträvar att ha det. Jag tar hellre 88 olika källflöden än satsar allt på till exempel Castellum och SBB. Det upplevs trivialt säkrare på det viset även om konsensus är att någonting är "säkra kort". 

Det är enligt mig inte mycket som är säkert i den ekonomiska pseudovärlden. Fast egentligen ska inte jag uttala mig om dylikt med min ringa expertis av ekonomiska investeringar och bristande analytiska kunskaper. Min Spåkula är därvidlag alltför grumlig.



Ni kan vila tryggt i att Ilija Batljan levererar 100 år av ökande utdelningar


En snabb överblick visar att Nordic paper, B3 Consulting, Slate Grocery, Atea, Bahnhof, Aker BP, Ogunsen, Elkem, Coor Service Management, Rottneros och Ework Group är nya bidragsgivande innehav för år 2023 och alltså inte fanns i min pensionsfond den här tiden för ett år sedan. Det gäller att säkra tillväxten i pensionsfonden.

De 88:as gäng utgjordes under maj månad av:

  • iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR Dist, Billerud, Nordic Paper Holding, Cibus Nordic Real Estate, Epiroc B, Starbucks, Citigroup Inc, Williams-Sonoma Inc, Telenor, Kopparbergs B, NIBE Industrier B, Tele2 B
  • Caterpillar Inc, Apple, Texas Instruments, Latour B, B3 Consulting Group, Öresund, Main Street Capital Corp, Realty Income Corp, Omega Healthcare Investors Inc, Emera Inc, STAG Industrial Inc, Slate Grocery REIT, Pizza Pizza Royalty Corp
  • NorthWest Healthcare Properties REIT, Procter & Gamble Co,  Abbvie Inc, Atea, Bahnhof B, Mycronic, General Dynamics Corp, XACT Norden Högutdelande, Global X SuperDividend ETF, Global X Superincome Preferred ETF
  • Aker BP, Ogunsen B, Akelius Residential Property D, Elkem, Lowe´s Companies Inc, AAK, NP3 Fastigheter, Inwido, Securitas B, Hennes & Mauritz B, Peab B, Tomra Systems, Investor B, Bure Equity, Air Products and Chemicals Inc
  • British American Tobacco PLC, Alleima, DNB Bank, Hexpol B, Bravida Holding, BASF SE, Atlas Copco B, Bilia A, Coor Service Management Holding, Thule Group, Intrum, Sandvik, Rottneros, Wihlborgs Fastigheter, Electrolux Professional B
  • Fastpartner D, NP3 Fastigheter Pref, Resurs Holding, ASSA Abloy B, Europris, Topdanmark, Boliden, Ework Group, Alfa Laval, CVS Health Corp, Boston Pizza Royalties Income Fund, Anora Group Oyj, TransAlta Renewables Inc
  • Verizon Communications Inc, Universal Corp, Bristol-Myers Squibb Co, AT&T Inc, Sysco Corp, Toronto-Dominion Bank, Power Corporation of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce, Altria Group Inc, Cibus Nordic Real Estate

Mest glädjande är att pensionsfonden i maj 2023 lyckades klå kontantutdelningen för maj 2022. Om än endast med +1,4%. Trodde faktiskt att det skulle vara ouppnåeligt vid en betraktelse av den kraftiga differensen 2021/2022 vilket berodde på en massiv extrautdelning under maj 2022 från Tele2.

Nedan visas utfall (för perioden juni - december i dagsläget fastställda och kommunicerat förväntade) av kontantutdelningar för åren 2019 - 2023.
  


Månatliga utdelningar 2019 - 2023


Nedanstående bild visar motsvarande årlig utveckling 2016 - 2023. Beteckningen EXP 2023 är en summering av erhållna, fastställda och förväntade kontantutdelningar som hittills kommunicerats från mina innehav. Flertalet av de transatlantiska innehaven är kvartalsutdelare och har ännu inte kommunicerat utdelningar för Q3/Q4 2023.

Sammanfattningsvis ser utvecklingen mycket bra ut. EXP 2023 överstiger nu utfallet för helåret 2022, överstiger FI 2023 (vilket är den nivå som behövs för att min pensionsfond ska kunna betala alla mina utgifter för 2023) och närmar sig snabbt MÅL 2023.

I dagsläget bedömer jag att kontantutdelningarna från min pensionsfond Northernlights Globalfond, när de summeras vid årets slut, kommer att uppgå till 1,5 ggr årsutgifterna för 2023. Den som lever får se.

Ekonomiskt föreligger inga stora bekymmer för närvarande 👀.



Årliga utdelningar 2016 - EXP 2023


Mot nya höjder under juni månad !! // Northernlightsinvestment