SERVETTSKISS för Q1 2020

Vid lunchen idag skissades det på en servett från IKEA. Vit och med en, som jag kan bedöma det, helt genomsnittlig storlek och funktion. Servetten alltså.

Det är inte en komplett genomarbetad inköpsplan i detta tidiga skede utan bara ett första utkast för utvärdering. Alltså som en klassisk servettskiss bör vara upplagd. Själva propositionen, promenaden och knapptryckningarna får komma lite senare.

Överväger att inför slutet av året och början av 2020 plocka in en del innehav med lite lägre direktavkastning (DA) i portföljen. Idag har Northern Lights Globalfond inriktning long-only (fast bara nästan) en genomsnittlig DA på 4,99%.

Varför överväger jag det ?? Nå men inte vet jag. Tror Ni jag är någon slags professionell börsanalytiker !!

Kandidaterna (med aktuell DA sisådär runt 2,4 - 3,8%) på listan ser hittills ut enligt nedan :

•  3M Co (MMM)
•  Archer Daniels Midland Co (ADM)
•  Broadcom Inc (AVGO)
•  Federal Realty Investment Trust (FRT)
•  Flowers Foods Inc (FLO)
•  Illinois Tool Works Inc (ITW)
•  Kopparbergs B (KOBR B)
•  Public Storage (PSA)
•  Qualcomm Inc (QCOM)
•  Texas Instruments Inc (TXN)
•  Unilever PLC (UL)
•  United Parcel Service Inc (UPS)
•  Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)
•  Wells Fargo & Co (WFC)

Nya FÖRSLAG

•  McDonalds (MCD)

Synpunkter någon ? Allt mottages med oerhört enorm tacksamhet.

73 de Northernlightsinvestment

NORTHERN LIGHTS och INKÖP

Dagens lönearbete är äntligen avslutat vilket borgar för nya kommande aktieinköp, kvällens kulinariska inköp är däremot redan avklarade. Det såg ganska tomt ut i köpcentret, Black Friday sker måhända mestadels online. Handlarna hukar inför butiksdöden.

Genom mil av norrländsk skog och kompakt mörker har jag färdats mot enslig stuga vid havet. Nu brinner det i kaminen. 20 levande ljus är tända omkring mig, en kvinna med rötter i Colombia sjunger oändligt vackert på den statliga televisionen. Kristin Amparo är hennes namn.

Jag är som vanligt en kväll som denna uppkopplad mot NYSE. Världen som tidigare anlände via bärande våg kommer nu till mig, störningsfritt, genom Nobelprisbelönad fiberoptik. Det är märkligt hur jag alltid varit mer intresserad av det globala än det lokala. Urusel på svensk geografi, en mästare på andra världsdelar. Någon med lite kunskap om Evolutionslära borde tala om för grabbarna och tjejerna i NMR & Company hur det faktiskt funkar med den där genetiska mångfalden. Vad som driver utveckling framåt, hur vi egentligen blir bättre, smartare och starkare som släkte.

Jag tror jag vill resa igen. Snart. Kanske. "Res !! Se !! Lär !!" sa en berömd filosof om vad som var viktigt i livet.

Det är myggfritt i Norrland ikväll. Karlavagnen hänger på sin vanliga plats ovanför min altan. Det är perfekta förhållanden för det gröna bandet av joniserad strålning, Northern Lights, att spela över himlen. Senare ska jag kliva ut och beskåda Skådespelet med ett glas Syrah i min hand.

INKÖP

Sedan senast har planerat inköp genomförts i redan befintligt innehav:

•  Total SA

Trevlig Kväll !!

73 de Northernlightsinvestment

VEGETARISKT MIDDAGSTIPS och INKÖP

I mitt förrförra liv arbetade jag som kock, kommunalt men även på olika syltor och hak runtom i min uppväxtstad. Även om jag numera professionellt ägnar mig åt helt andra saker, något mer döda ting, så har intresset för matlagning alltid funnits där som ett av mina största fritidsintressen. Matlagning är och ska vara en utpräglat levande sysselsättning, även den vardagliga stapelvara varianten enligt min åsikt. Värma fiskpinnar till hungriga barn är måhända någonting helt annat. Det vet jag dock ingenting om.

När jag vill stressa av och känna mig kreativ tar jag fram wokpannan eller bakar en laddning spisbröd. Det är någonting meditativt över själva hantverket i att hacka en rödlök, grava en lax, knåda en deg, sno ihop en marinad eller forma en oxjärpe. Det ger anknytning bakåt i tiden, till barndomen, och medför även win-win in absurdum då det dessutom ger ett överskott av medel att investera till framtida utdelning.

VEGETARISKT MIDDAGSTIPS

Detta ska jag göra ikväll (om jag lever):

Fräs i olja i het wokpanna purjolök, svamp, rödlök, broccoli, riven rotselleri/palsternacka/morot. Krydda med chili, ingefära, vitlök, peppar, salt, valfria örtkryddor. Ta undan i samma bunke som du sedan avser att förvara de blivande lunchresterna. Sparar disk.

Fräs därefter vegetarisk färs (tex anamma vegofärs) enligt anvisningarna på förpackningen i olja i samma wokpanna. Just den varianten av vegofärs ska steka en lite längre tid.

Lägg ner det tidigare joxet tillsammans med färsen i wokpannan. Slå på kokosmjölk, låt puttra ihop några minuter. Önskas en något mer redd variant så fixar du det enklast med en s.k. toppredning. Men det finns även andra varianter av redning. Vänligen Googla.

Servera med nykokt Jasminris. Smaklig måltid, plånbok och dietister slår frivolter av eufori !!

INKÖP

Det blev sent igår kväll även planenligt inköp i redan befintligt innehav:

• British American Tobacco

73 de Northernlightsinvestment

INKÖP nytt innehav

Veckan har varit mager. Bara ett enda ynka litet inköp, och tillika nytt innehav, har det blivit:

•  Equinor

Det är nu infört i listan bland mina övriga innehav. Jag ser fram emot ett långt och givande samarbete. Utdelningarna kommer troligtvis att användas till inköp av norsk odlad lax. Givetvis bara när den är till salu på extrapris.

Veckan är långt ifrån över, förhoppningsvis uppstår fler köptillfällen.

73 de Northernlightsinvestment

Target +14% på en dag...SKIT OXÅ !!

En dag i handelsveckan som gick noterades ett av mina största städsegröna defensiva innehav konsumentföretaget Target Corporation (TGT) för +14% under en enda handelsdag. På mindre än ett år har kursen ökat med 111%. Under samma tidsperiod har Apple Inc (AAPL) dragit iväg ynkliga 84%.

Detta gör mig något oerhört irriterad.

En lugn och stabil utdelningsaristokrat som plötsligt ska börja leka kursraket !! Vad tror den att den är ? En teknologiaktie ? Ett medtechbolag ? En italiensk lyxbil ? Ett fingeravtryckssensoraktiebolag ?

Det är som om jag skulle börja:

• Komma till jobbet i Hugo Boss kostym och sidenslips från Milano, istället för 4 år gamla jeans och 3 år gammal 50Kr t-shirt från Jula. 
• Kanske börja köra runt i Porsche Cayenne istället för ett tjeckiskt bilvrak med ständigt lysande Check-Engine lampa och frekvent blinkande oljetryckslampa. 
• Måhända ägna mig åt 3-timmars golfluncher på fredagarna med Cava och en liten Grönstedts efter 18e hålet och runda av och ta helg därefter, istället för egenlagad matlåda och alltid sist hem.

Skulle inte tro det. Skärpning Target !!

Dags att landa kursmässigt igen, känna släktskapet med de amerikanska trailortrashers som troligtvis handlar där (lågprisvaruhus).

Direktavkastningen blir dessutom så förbaskat låg (2,04 för närvarande). Då måste jag ju kombinera det med ett 8% för att snittet ska bli 5. Finns inte så många åttor där ute.

Vi ses på Willys Kamrater.

73 de Northernlightsinvestment

STÄDSEGRÖNA och några INKÖP

"Städsegrön, "ständigt grön", sägs de växter vara som behåller sina löv eller barr året om, till skillnad från lövfällande växter som fäller sina löv under en del av året och då övergår i ett vilotillstånd.

Även om städsegröna växter inte fäller samtliga löv periodiskt, sker ett visst utbyte av löv eller barr under växtens livstid. Den typiska livslängden för ett blad hos en städsegrön växt är 3–4 år.
I tropikerna är de flesta växter städsegröna; i Skandinavien gäller det främst om barrväxter, ljung och buxbom"

Fritt saxat från Wikipedia.

En del värdepapper är i princip att betrakta som städsegröna, the evergreens. Man letar länge efter en optimal entrypoint, men den uppenbarar sig aldrig. Värdepappret befinner sig i ett till synes kroniskt tillstånd av långsamt tilltagande ATH. Direktavkastningen fluktuerar över tid med någon tiondels procentuell enhet.

Optimal entrypoint föreligger således ständigt och jämnt för den som närmar sig ett värdepapper utifrån utdelningsinvesterarens perspektiv.

I samband med en lokal bearish period, tex slutet av 2018, när AAPL dyker 35% snavar den städsegröna för en kort stund och förlorar 6%. Därefter finner den snabbt fotfäste igen. Den är förbannat tråkig och förutsägbar. Bara fortsätter att göra det den ska; erbjuda ett alternativ till låga räntor.

I andra ändan av skalan så utför den städsegröna inte samma återhämtningsresa som AAPL. Den förmår inte klättra 66%. Bara i sammanhanget ynkliga 17%. Men måhända var resan för ägaren lite behagligare. Det utgick ju utdelning också under tiden.

Den ovan beskrivna städsegröna barrväxten är Coca-Cola (KO). En sk SWAN-aktie (Sleep Well At Night). Det finns många fler.

En stabil dryck

Har Ni några exempel som Ni vill lyfta fram i ljuset ?

Av varierande anledningar har i övrigt ett fåtal inköp utförts under veckan:

• Metsä Board Oyj
• AT&T
• Stora Enso Oyj R

Ikväll är det fredag och måhända uppenbarar sig fler köplägen när USA öppnar. Något norrsken blir däremot svårt att upptäcka i denna märkliga gråregniga årstid som vissa kallar Vinter.

Uppdatering Nr1:

För att balansera upp den magra ca 4% utdelningen i Stora Enso Oyj R (vilket även är ett NYTT INNEHAV) blev det kompletterande inköp i kanadickerna:

• TransAlta Renewable Inc
• Enbridge Inc

73 de Northernlightsinvestment

DET GÅR FÖR BRA NU

I mitten av 2018 gick jag från 5% likvid till 95% likvid då mitt arbetsliv inkräktade för mycket på mina energinivåer och jag ville ha handlingsfrihet att helt sonika vandra ut i solskenet och lämna hela Cirkusen bakom mig. Cirkusdirektören, eller kanske Clownen, var in i själen slut.

Det var även exakt vid samma tidpunkt som nivåerna för teoretisk FIRE anlände. FI uppnåddes alltså, men övergick aldrig i RE. Bestämde mig för att härda ut ytterligare en tid i Manegen.

Då jag inombords måste vara en individ av segt virke så har vardagens månader på något märkligt vis bara rullat på därefter. Måhända är jag snarare Jonglör. Eller Lejontämjare.

Så nu när jag har bestämt mig för återkomst till Wall Street & Company så fick det gärna gå lite sämre för finansmarknaderna. Under året 2019 har hittills 95% likvid förvandlats till 80%.

Bytte några ord med en branschkollega tidigare under dagen. Hen har i dagarna sålt allt (nästan) eftersom det inte finns några aspekter, utöver psykologiska, som berättigar denna nivå på börserna.

Jag replikerar: Eufori-fasen har inte inträffat ännu.

Men det kanske verkligen ÄR annorlunda den här gången.

Jag fortsätter ropa på Björnen och hoppas att han kommer. River neråt med mäktiga ramar en tid. Men jag är redo att tämja honom.

73 de Northernlightsinvestment.

SPARKVOT

Sparkvot har jag förstått är ett centralt begrepp inom FIRE. Ju högre andel av din disponibla inkomst som du kan investera, med i alla fall viss valfrihet av metod på Världens börser, desto snabbare kommer FIRE att kunna uppnås.

Det finns tydliga krafter i Vardagsliv (tex i samband med parmiddagar, fikabordskonversationer, och via sk Jantelag) samt Samhälle (frk Greta uttalade sig nyligen i negativa ordalag kring uppfattningen om the never ending tillväxt) som motarbetar FIRE anhängarna. 

Merparten förespråkar än så länge V75, Trisslotter, Postkodmiljonären sam Stryktipset som alternativ till lösning på en alltmer avtagande slutsumma för individens pensionsprognos.

Evidensen förefaller här konvergera mot den allmänna uppfattningen att:

•  Snabba cash = SEXY.
•  Snabb FIRE = not so very sexy.

Klart är att hela mänskligheten saknar idag praktisk möjlighet till att exekvera processen som leder till FIRE samt att om alla verkligen gjorde det så skulle naturligtvis the never ending tillväxt inom kort upphöra. Så även utdelningarna från tex H&M, Boeing, TUI och Coca-Cola. För att bara nämna några. Back to the dark ages. Låtom oss själva bruka Jorden.

Min personliga SPARKVOT (genomsnittlig) är 70%.

Länge leve the never ending tillväxt !!

73 de Northernlightsinvestment

INKÖP

Veckan har hittills varit mycket lugn avseende nya inköp. Varje kvartal upprättas en inköpsplan, inför de kvartalsrapporter som redovisas. I samband med dessa uppstår ibland attraktiva köplägen då volatiliteten momentant ökar både i redan planerade inköp samt övriga innehav

Imorgon är det fredag och därmed sporadiskt fredagsmys där börserna i USA och Kanada bubblar i bakgrunden. Förhoppningsvis med nya köplägen.

Denna vecka har planenliga, samt oplanerade inköp på grund av buy-the-dip lägen, genomförts i dessa papper:

• Simon Property Group
• Universal Corporation

Det var verkligen en mager lista.

73 de Northernlightsinvestment

ANDNINGSFREKVENS och INKÖP

Börsen ventilerar för närvarande med en något besynnerlig andningsfrekvens.

Normalt är frekvent återkommande lokala toppar och dalar med återkomande globala maxpunkter (ATH) följt av en kraftig utandning med frekvens storleksordningen var 7e år (av karaktären stora erkända finansinstitut går i konkurs).

I flera år nu har utandningen efterlysts. Var är den ? Fortsätter denna inandning så blir det:

• Hybris (är vi redan där ?) följt av panikångestattack. 
• Följt av andas i en påse för att dämpa den respiratoriska alkalosen. 
• Följt av att Börsen får lägga sig ner på sängen med en trave böcker på magen och lära sig bukandas igen för att kunna återgå till normalläge. 
• Kanske ett recept på Stesolid. Doktorns ordination.

Svårt fall, doktorn grät. Men det kanske är annorlunda den här gången.

INKÖP

De senaste två veckorna har jag, planenligt samt i samband med dippar till följd av negativ publicitet, genomfört inköp i:

• Ventas Incorporated
• Mercury General Incorporation
• Boston Pizza Royalties Income Fund
• Iron Mountain Incorporated
• Ladder Capital Corporation
• Europris
• Telenor
• Brookfield Property Reit
• BP Plc
• EPR Properties
• Nokian Renkaat Oyj

Hur än börsen svänger och far så finns det nästan alltid något som kan betraktas som köpvärt.

73 de Northernlightsinvestment

MIMICRY

"Mimicry betyder ungefär 'skyddande likhet' och är en form av beteende eller utseende utvecklat främst bland mindre djur, särskilt insekter, där en art på något sätt imiterar en annan arts utseende genom adaptiv färgteckning, ljud, kemiska signaler eller rörelsemönster....Mimicryn ger en selektiv fördel för individen som utvecklat likheten....Ett exempel är blomflugor där många arter liknar getingar....."

Fritt hämtat från Wikipedia.

Jag vill oxå vara en geting...

Ett mycket vanligt fenomen, inte minst i FIRE-miljön har jag noterat, att vilja efterlikna någonting annat. Mig själv inkluderat naturligtvis. Om man som jag surfar runt, och har så gjort under lång tid i princip inkognito, på ekonomibloggar ser man mer likheter än differenser i urvalet av värdepapper för FIRE-portföljerna. En utbredd inavel som förhoppningsvis kommer att visa sig vara av godo.

Men vilka alternativa valmöjligheter finns egentligen när man via den heliga 4% regeln önskar dra sig tillbaka från Ekorrhjulet i förtid ?

Min väg - Globalfonden

Min personliga variant av mimicry har blivit att försöka se till att samtliga sektorer är representerade och via diversifiering minimera individuell bolagsrisk där målet är att i slutändan uppnå en likaviktning av innehaven i Globalfonden. Nu varierar viktningen mellan 1-2%, vissa innehav har jag alltså dubbelt så mycket av. Främst beroende på att de har funnits längre i fonden.

Ett område som jag avser att jobba hårdare med är att det råder en viss underviktning mot vissa sektorer: Industrials, Utilities, Information Technology och Materials. Bulken av dessa sektorer har hittills adresserats via olika globalfonder där den typen av värdepapper är väl representerade.

Så låt Oss gemensamt hoppas på att allt avlöper väl. Faller en så faller vi alla blomflugor samtidigt.

Edit 2024-02-26: Några månader senare lärde vi känna någonting vid namn Covid-19 varvid alla föll samtidigt mot botten 👀

73 de Northernlightsinvestment

ONLINE

Den som väntar på IP-Only väntar aldrig för länge.

Det konstaterar jag i bjärt kontrast till all negativ kritik som redogjorts för medialt under de senaste åren. För plötsligt händer det och min tanke då för 4 år sedan, när kontrakt undertecknades, att "det kommer ändå aldrig att realiseras" kom på skam. Det är inte helt enkelt att gräva så många mil och åter mil genom norrländska stenåkrar och skogsmark. Måhända enklare genom Skånes mjuka mylla.

Så nu kom slutligen dagen då även en utsocknes ofrälse i ensligt belägen stuga tar klivet upp på den digitala Motorvägen och är numera ONLINE i vintermörkret via fiberoptisk kabel.

Som en liten bisyssla har jag under en tid nu investerat, i både ISK och KF, på aktie- och fondmarknaden. Successivt har fokus förskjutits mot framförallt varierande utdelande innehav på Kapitalförsäkring. Har därigenom skapat en egen avkastande Globalfond med en i dagsläget genomsnittlig direktavkastning om 4,96%.

De närmaste 3 åren är nu planen att investera hårt och återinvestera ännu hårdare, varvid Globalfonden vid utgången av 2022 via direktavkastning täcker betydligt mer än min personliga tomgångsekonomi.

Avser att skriva några rader ibland för att behålla disciplinen och stanna på vägen.

Stay on these roads

73 de Northernlightsinvestment