Transaktioner Q4 2025

Vi har bytt år, och bytt kvartal. Jag brukar nuförtiden redovisa mina transaktioner kvartalsvis (när det var som intensivast för 5-6 år sedan var det veckovis). Här är alltså den fullständiga, något diffusa på grund av zoomningsgrad så den ryms i ett utklipp, transaktionslistan för det fjärde kvartalet (Q4) 2025:

Längst ner Oktober, högst upp December. Någonstans i mitten November 👀.

Transaktioner Q4 2025

Oftast, men inte alltid, brukar jag göra även i praktiken det som jag utfäster mig att göra i teorin. Med stigande ålder finns alltid glömska att anföra till mitt försvar, det används tydligen (hörsägen) allt oftare i hemmiljö när sambon påstår att att jag aldrig lyssnar på henne. Selektiv hörsel 👀.

För en tid sedan skrev jag ett inlägg som bland annat dissekerade fördelningen för min Total, till exempel andel Fixed Income och Utdelande Fonder och Buffertkassa osv, och hur den teoretiskt skulle kunna förändras under det kommande investeringsåret (alternativt åren). En perfekt utgångspunkt för att verifiera överensstämmelse mellan praktik och teori.

• Fixed Income. Här tänker jag mig att öka från nuvarande 6% till 10% av Totalen. Under kvartalet genomfördes flertalet köp i Corem Property Group Pref, Sagax D, NP3 Fastigheter Pref och Emilshus Pref. Överensstämmelse mellan teori och praktik blir ett JA 💚.
• Aktier Lågutdelande. Min avsikt är att successivt omfördela från lågutdelande aktier till högutdelande aktier, fonder och ETFer. Sälj har genomförts i del av Assa Abloy, Caterpillar och Cardinal Health. Överensstämmelse mellan teori och praktik blir ett JA 💚.
• Aktier Högutdelande. Andelen ska öka, köp har genomförts i Aker BP, Vår Energi, Cibus Nordic Real Estate, Aker Solutions, Nordea Bank, Swedbank. Överensstämmelse mellan teori och praktik blir ett JA 💚.
• Fonder Ackumulerande. Avsikten är att öka från nuvarande 2% till 4-5%, inga köp gjordes under kvartalet. Överensstämmelse mellan teori och praktik blir ett NEJ 💔.
• Fonder Utdelande. Utrymme finns för att öka från nuvarande 7% till 8-9%, framförallt i Aktiespararna Global Direktavkastning B där även ett flertal köp genomförts. Överensstämmelse mellan teori och praktik blir ett JA 💚.
• ETFer Ackumulerande. Utgör ca 1% av Totalen, behålla eller sälja och omplacera vid lämpligt tillfälle är huvudspåret. Jag valde att behålla under Q4, så överensstämmelse mellan teori och praktik blir ett JA 💚.
• ETFer Utdelande. Utgör ca 9% av Totalen, avsikten är att öka upp mot 12%. Köp genomfördes under kvartalet i utdelande ETFer från Montrose, JPM och iShares. Överensstämmelse mellan teori och praktik blir ett JA 💚.
• Buffertkassa. Utgör 17% av Totalen, motsvarande ca 7 årsutgifter. Handlingsplanen är satt till att minska den genom köp av roliga grejer, upplevelser, grejer jag behöver, grejer jag vill ha eller helt enkelt omplacera i innehav som skapar positivt kassaflöde. Ett svårt uppdrag 👀 men så plötsligt i sista sekunden köpte jag en bil och det blev för kvartalet ett JA 💚. 

Jag är i det stora hela nöjd med kvartalets transaktioner 💚. Kylan har hållit ett stadigt grepp om Norrland de senaste 2 veckorna så det nyanskaffade fordonet har bara stått i garaget och längtat efter våren. Så om detta specifikt kan jag inte uttala mig dess mer, ber att få återkomma.

Buffertkassan har satts i arbete under Q4 2025

Har du några specifika planer för din Portfölj,

eller din Ekonomi i stort, 

under 2026 !??

// Northernlightsinvestment

Bokslut 2025 (diagramkavalkad)

Bokslut 2025

En sista tillbakablick på Året 2025 är på sin plats. Vi vänder därefter blad och stänger böckerna.

Troligtvis inte särdeles intressant för någon annan än mig själv, men någonstans i bakgrunden bubblar inom mig ibland en känsla av att det här, alla diversifierade ämnesval till trots, är en blogg med huvudsaklig inriktning på Ekonomi och då får det bli en sista sammanfattande diagramkavalkad där Excel-arken dominerar. Några har redan presenterats tidigare, några är nygamla som inte dammas av och plockas fram så ofta.

Avanza har nyligen talat om för mig att min Utveckling hamnade på +8,16%.

Utveckling +8,16% under 2025

Jag bokför även på egen hand min månatliga ekonomiska utveckling sedan 2010 i någonting som jag benämner Totalen. Där tas även hänsyn till det övriga sparandet från lön, a-kassa, sparkonton etc samt naturligtvis utgifter vilket summerar i ett saldo på den allra nedersta raden för mitt "Northernlights AB". 

Under 2025 ökade mitt totala kapital med +9,94% och har sedan Januari 2010 ökat med +1244%.  

Totalen ökade med +9,94% under 2025 och med +1244% sedan 2010

Kontantutdelningarna ökade under året med +9,06%, vilket glädjande nog var bättre än målet +5%.

Under 2025 ökade kontantutdelningarna med +9,06%

Frihetskvoten landade på 1,86 för helåret 2025. Kortfattat kan det översättas till att 186% av mina årsutgifter täcktes av de erhållna kontantutdelningarna.

Frihetskvoten för år 2025 landar på 1,86

Kroppsvikt är ett nytt spännande ekonomiskt mätetal 👀. Teoretiskt kan ett utsvävande dekadent leverne (avseende till exempel mat och dryck) med ofta oundvikliga stigande kostnader även medföra stigande kroppsvikt.

Empiriska studier under blott 2 veckors dekadent firande av Jul-/Nyårs- och Trettondagshelg verifierar detta teoretiska resonemang. Stigande kostnader medför en tydlig stigande kroppsvikt, i mitt fall blev det +3kg, vilket skulle bevisas (VSB). Det är bäst med låga kostnader, alltså en låg nivå av Sus & Dus, avseende kroppsviktens utveckling neråt 👀.

För helåret 2025 kvarstår dock fortfarande en minskning om -7kg samt totalt -10kg sedan mitt avhopp från Cirkusens hamsterhjul i September 2024.

Kroppsvikten har minskat med -7kg under året

Buffertkassan har under året pendlat mellan 17-18% av Totalen, och året avslutas med en buffertkassa om 17% som nu mestadels ligger utplacerad i 3-månaders bundna fasträntekonton med löptider som avslutas i början av varje månad.

Buffertkassan avslutas på 17% för år 2025

Tillgångsallokering (av Totalen) ser ut enligt nedan vid årsskiftet 2025/2026, till exempel nyss nämnda Buffertkassa med sina 17%.

Under 2026 kan min avsikt med tillgångsallokeringen huvudsakligen sammanfattas i att: 

• lågutdelande och små individuella innehav (Aktier Dist), ackumulerande ETFer (ETF Ack) och buffertkassan ska MINSKA 
• fixed income, högutdelande individuella innehav (Aktier Dist), utdelande ETFer (ETF Dist) och utdelande fonder (Fonder Dist) ska ÖKA.

Tillgångsallokering vid årsskiftet 2025/2026

Sparkvot är ett viktigt ekonomiskt mätetal, som traditionellt mäts under det att arbetslivets nettolönecheckar kommer in på kontot, för den som strävar efter ekonomisk frihet och en möjlighet att (om man så önskar) kunna hoppa av från arbetslivet och istället göra någonting annat på dagarna.

I teorin tar det sisådär 8-10 år till dess att man kan sluta jobba, om man har 70% sparkvot från sin nettolön och investerar till 5-7% årlig inflationsjusterad avkastning med ett årligt uttag enligt 4% regeln. Då ska kalkylen hålla i åtminstone 30 år hävdar teorin, givetvis under förutsättning att man fortsätter leva på samma sätt som när man hade 70% sparkvot.

Det där kan väl stämma hyffsat väl in på mig, med min genomsnittliga sparkvot på 69% av nettoinkomst under arbetstiden på CIRKUSEN, under perioden från 2014 (då jag trevande påbörjade min investeringsresa) till 2022 (då jag i Augusti blev FI). Sedan fortsatte jag arbetslivet i drygt 2 år till, men det är en annan historia.

För skojs skull kom jag på att det går väl att fortsätta mäta sparkvot även om ingen lönecheck landar på kontot, men istället mäta utfall från Utdelningar och övriga nettointäkter som a-kassa, AGE etc. Det senaste året landar det på storleksordningen 64%.

Det är egentligen en positiv siffra som inte upplevs särskilt positiv där jag befinner mig i livet för närvarande, utan istället visar det på min personliga ekonomiska problematik kring översparsamhet (SAOL nästa) 👀. Känd och väldokumenterad sedan tidigare. 

Härnäst på min resa mot undergången följer sparkvot från Utdelningar och pension, men det blir först om några månader som staplarna blir gröna. Jag menar alltså Pensionsuttag om några månader, förhoppningsvis inte Undergång 👀.

Sparkvoten blev ca 64% under 2025

Avslutningsvis visas nedan Valutaallokering (inklusive buffertkassans SEK) vid årsskiftet 2025/2026. Avspeglar en för mig rimlig fördelning som jag ska försöka bevara även framöver för de största ingående valutorna i min globala pensionsfond.

Valutaallokering Northernlights Pensionsfond 2025-12-31

Har Du några roliga planer, privatekonomiska eller i övrigt,

för det ännu oskrivna blad som år 2026 utgör ??

// Northernlightsinvestment

Utdelningar December 2025

Den här gången tänkte jag inte bli långrandig. 

Det är i och för sig oftast min initiala ambition, å så skiter det sig längs vägen. Ett ord betyder så mycket, och om man som jag är utrustad med en hjärna med mycket kallödningar och krypströmmar så kan fel ord trigga associationsbanor till vart som helst bakåt i tiden och en spontan vandring längs minnenas allé.

Men idag är det huvudsakligen avslut på Utdelningsåret 2025 som står i fokus. Ett lättskrivet inlägg med standardiserad struktur så länge inga distraherande ord dyker upp på vägen.

Under December månad sattes arbetsbefriad inkomst (kontantutdelningar alltså) in från 57 stycken individuella innehav, ETFer och fonder.

• iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP (Dist), Franklin European Quality Dividend UCITS ETF (Dist), BW LPG, Dominion Energy, Principal Financial Group, Manulife Financial, BP Plc, Kontoor Brands, Home Depot
• Valero Energy, Shell ADR, Aktiespararna Global Direktavkastning B, Stanley Black & Decker, Main Street Capital, Old Republic International, McDonald´s, Coca-Cola, Stag Industrial, Realty Income REIT, Slate Grocery REIT Unit - Class U
• Pizza Pizza RoyaltyCorp, NorthWest Healthcare Properties Real Estate Investment Trust Unit, Whirlpool, NextEra Energy, Consolidated Edison, RTX Corporation, Archer Daniels Midland, Prudential Financial, Global X SuperDividend ETF, Snap-On
• Chevron, Exxon Mobil, Emerson Electric, IBM, American Electric Power, Johnson & Johnson, Autoliv SDB, Global X SuperIncome Preferred ETF, LyondellBasell Industries Nv A, Montrose Global Monthly Dividend MSCI World UCITS ETF
• JPM Nasdaq Equity Premium Income Active UCITS ETF - USD (Dist), JPM US Equity Premium Income Active UCITS ETF - USD (Dist), JPM Global Equity Premium Income UCITS ETF - USD (Dist), Unilever ADR
• United Parcel Service, Aflac, Cibus Nordic Real Estate, Fortis, The JM Smucker Company, Enbridge, Target, Wells Fargo, Pfizer, Canadian Utilities Ltd, Boston Pizza Royalties Income Fund Unit, Starbucks

Det hela summerar till en stadig minskning om -27,5% jämfört med December månad 2024. Förklaringen skrivs som vanligt nuförtiden kraftig valutamotavind från både USD (ca -17%) och CAD (ca -13%) men även en stor engångsutdelning (ca 40%) från Aker Solutions i December 2024.

Utfall för individuella innehav i olika månader kommer förändras från år till år, det är oundvikligt. Utdelningsinvestering är ingen exakt vetenskap. April 2025 till exempel, med storbankernas kontantregn till sina ägare, kommer stå sig som ett ouppnåeligt riktmärke i många år framöver.

Månatliga utdelningar Northernlights Globalfond 2019-2025

Under året inkom totalt 758 stycken kontantutdelningar i min pensionsfond. 

Det summerar till en ökning om +9,06% för 2025 jämfört med 2024. En bra löneförhöjning. Mitt mål är numera, i den uttagsfas där jag åtminstone i teorin befinner mig, en årlig ökning om +5% vilket förhoppningsvis kommer överträffa inflationen framöver.

Det goda utfallet på drygt 9%, långvarig valutamotvind till trots, tror jag beror på att alla återinvesteringar av kontantutdelningar numera genomförs i högutdelande innehav (gäller både individuella värdepapper, ETFer och fonder) samt att jag inför uttagsfasen börjat sälja av innehav med låg momentan direktavkastning och omplacera i högutdelande dito.

Men det är naturligtvis inget drastiskt totalt utflippat paradigmskifte, det rör sig i slutändan om sisådär 15-20% av pensionsfonden som istället för att vara ett vardagligt glas lättmjölk till en trave strösockerbeströdda småplättar ska få transformeras till grädde på toppen av en irish coffe. Å jag gör det naturligtvis successivt, denna oktanhöjning i pensionsfonden 👀.

I nedanstående diagram har nivån för finansiellt oberoende FI 2025 justerats ner till det faktiska utfallet för utgifterna under 2025. I början av året gjorde jag en euforisk utgiftsbudget fylld av utsvävningar som tyvärr aldrig blev av och därmed fick dras ner med -39% vid årets slut.

En lite omvänd variant av Lyxfällan.

Årliga utdelningar Northernlights Globalfond 2017-2025

Frihetskvoten landade på 1,12 för December månad. Jag klarade med andra ord av att betala månadens utgifter med de kontantutdelningar som kom in i pensionsfonden under månaden och det blev även över en liten skvätt kontanter.

Under året har jag endast haft 2 månader, Februari (0,86) och Augusti (0,78), med en Frihetskvot under 1. Dessa månader hade jag i skarpt läge utan buffertkassa att ta ifrån behövt tänka lite längre och låna från någon annan månad för att täcka mina utgifter.

För helåret 2025 landar Frihetskvoten på 1,86. Planen, enligt den euforiska utgiftsbudgeten som jag inte lyckades uppnå, var att det skulle landa på 1,1 med en liten säkerhetsfaktor.

Frihetskvoten för år 2025

Lyckades du unna dig själv

grejer under 2025 ??

Är Du en hund- eller

kattmänniska ??

// Northernlightsinvestment