tisdag 18 augusti 2020

INKÖP vecka 31/32/33 2020

Det är trevligt när den allsmäktiga Snubben där uppe bland molnen bestämmer sig för att ge oss stackars arbetande Cirkusfolk fint väder även under helgerna. Alltför många gånger har man varit med om att det börjar mulna på fredag eftermiddag. För att därefter övergå i några dagars ihållande regn och uppklarnande väderlek sent söndag kväll.

Men i helgen var det definitivt väder för shorts och och tillika årsmöte i föreningen. Utomhus som seden påbjuder nuförtiden. Ingenting dess mer revolutionerande avhandlades. Naturligtvis det vanliga kattrakandet från äldre herrar (äldre till och med än Cirkusdirektören själv) kring skitsaker och att man försöker ställa till förtret för varandra grannar emellan. Det är inte konstigt att det är krig i världen. Men vi hade iallafall tur med vädret och kokkaffet över öppen eld i solskenet nere vid havet smakade som alltid bra. 

En del av helgen ägnades åt att regla upp för ytterligare förvaringshylla i det nybyggda friggebodsförrådet. Hur man än försöker ta ut svängarna så blir det alltid för lite förvaringsyta. Jag klurar till det designmässigt i förväg och kapar alla delar till stommen i 34x70 färdigt. Då går det geschwint att väga av med pass och skruva ihop hela anrättningen. Hyllplan i 12 plywood, ett lätt och starkt material. Erhåller därmed 4,8 hyllmeter ytterligare förvaring med ett djup av 60 cm. Bra att ha.

Lördagskvällen ägnades bland annat åt att grilla lokalproducerat lamm. Marinerade först några timmar i vitlök och örtkryddor. En skånk och diverse andra styckdetaljer. Allting med ben, så grilltiden blev lång kring 55 minuter där grillen mest får tjänstgöra som ugn. Potatisgratäng till detta.

De finansiella aktiviteterna fortskrider enligt plan med regelbundna investeringar varje vecka. Det blev för ovanlighetens skull ett SÄLJ denna gång. Ett av mina innehav, Franklin Resources, beslutade sig för att köpa ett av mina andra innehav; Legg Mason. Därvid erhöll jag en köpeskilling om 50 USD per aktie vilket gav en vinst om 53% på totalen under den begränsade tid som jag ägt Legg Mason.

Pengarna återinvesterades snabbt i andra värdepapper av varierande slag. Aktier, aktiefonder och ETFer (även dessa med aktier) enligt nedan.

Egentligen borde man kanske istället köra lite hedge med Guld.

  • Elisa Oyj (ELISA). Elisa är verksamma inom telekombranschen. Bolaget erbjuder tjänster inom kommunikation med störst inriktning mot lösningar som berör fast telefoni, mobil- och internettjänster. Kunderna återfinns bland privatpersoner, företagskunder samt bland offentliga organisationer. Störst verksamhet återfinns på den finska - och baltiska marknaden. Utöver huvudverksamheten erbjuder även bolaget diverse digitaliseringstjänster, främst till sina större företagskunder.
  • Altria Group Inc (MO). Altria Group är en amerikansk producent av tobaksvaror. Inom koncernen återfinns ett flertal kända varumärken som Marlboro och Black & Mild, där verksamheten styrs utifrån flertalet bolag med vardera affärsinriktning. Verksamhet innehas på global nivå, via egna produktionsanläggningar och distributörer. Utöver huvudverksamheten som består av produktion av tobaksvaror erbjuds även bryggeriprodukter samt vin.
  • Sampo Oyj A (SAMPO). Sampo är en försäkringskoncern. Idag bedrivs verksamhet utifrån moderbolaget Sampo Plc samt dotterbolagen IF Skadeförsäkring och Mandatum Life, med vardera specialisering inom administrering, skadeförsäkring, samt riskförsäkring. Kunderna återfinns bland privata aktörer samt företagskunder, med störst verksamhet på den nordiska - och baltiska marknaden. Koncernen grundades ursprungligen 1909 och har sitt huvudkontor i Helsingfors.
  • Telia Company (TELIA). Telia Company är verksamma inom telekombranschen. Bolaget levererar ett brett utbud av tjänster inom röst-, IP- och kapacitetstjänster, huvudsakligen genom helägda internationella carrier-nät. Kunderna återfinns bland privata aktörer samt företagskunder. Störst verksamhet återfinns inom Norden, Baltikum och Europa. Bolaget kom till när Telia slogs samman med Sonera. Huvudkontoret ligger i Solna.
  • Tele2 B (TEL2 B). Tele2 är verksamma inom telekombranschen. Bolaget är i huvudsak inriktade mot att erbjuda tjänster på den europeiska marknaden, vilket innefattar lösningar inom bredband, fast och mobil telefoni, datanät, kabel-TV och innehållstjänster. Produkterna och tillhörande tjänster riktas huvudsakligen mot SME bolag (Small-to-medium-sized enterprises) men även till privatpersoner. Huvudkontoret ligger i Stockholm.
  • Cardinal Health Inc (CAH). Cardinal Health är ett globalt medicintekniskt bolag. Bolaget är idag en tillverkare och distributör av produkter som används inom sjukvård, laboratorium, apotek samt hälsocenter. Exempel på produkter är första hjälpen kit, utrustning för diagnostik samt operation, övervakningssystem, samt övriga accessoarer som handskar, gel och skyddsmaterial. Cardinal Health grundades 1971 och har sitt huvudkontor i Dublin, Ohio.
  • Abbvie Inc (ABBV). Abbvie är ett globalt läkemedelsbolag inriktade mot behandling av svårbehandlade sjukdomar. Bolaget fokuserar på innovationsstrategi med visionen att upptäcka och behandla sjukdomarna mer effektivare, samt att med tiden ta fram och utveckla resistenta läkemedel. Fokusområden ligger främst inom behandling av inflammatoriska led-, hud- och tarmsjukdomar. Abbvie ingick tidigare i Abbott Laboratories men blev en spin-off under 2013. Bolagets huvudkontor ligger i Chicago.
  • ICA Gruppen (ICA). ICA Gruppen är en detaljhandelskedja. I koncernen ingår ICA Sverige, ICA Norge, Rimi Baltic, ICA Fastigheter som äger och förvaltar fastigheter samt ICA Banken som erbjuder finansiella tjänster till svenska kunder. Under 2015 gjordes även ett förvärv av Apotek Hjärtat. Sedan tidigare har ICA gruppen haft apoteket Cura under koncernens förvaltning. Störst verksamhet återfinns på den Nordiska - och Baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Solna.
  • Aktiespararna Direktavkastning A.
  • Spiltan Aktiefond Investmentbolag.
  • MS INVF Global Opportunity A.
  • Länsförsäkringar USA Indexnära.
  • Swedbank Robur Globalfond A.
  • Swedbank Robur Ny Teknik A.
  • iShares S&P 500 Inf Tech Sector UCITS ETF USD(Acc).
  • iShares Automation & Robotics UCITS ETF USD (Acc).

73 de Northernlightsinvestment

onsdag 12 augusti 2020

Up Memory Lane

En dag, då regnet verkligen öste ner, i den allra sista skälvande semesterveckan blev det en tripp upp längs Minnenas Allé. Längs Torne älv genom Tornedalen. Farsans hemtrakter, och tillika en del av mina rötter. Troligtvis den del som har gett mig min utpräglat milda, inbundna, nedtonade och eremiterande läggning.

Längs igenvuxna åkrar, ändlös skogsmark och förfallna tidigare pampiga fädernesgårdar färdades vi. Nu förvandlade till kråkslott, om ytterligare några årtionden förenade och slutligen ett med marken de ännu lyckas stå någorlunda upprätt på. Bortom all räddning.

Emellanåt nyslagna ängar med rosa, blå och vita plastbollar. Samma ängar som för 50 år sedan var överströdda med hundratals höhässjor. Som barn deltog jag i det arbetet, det roligaste som fanns var att åka bakom hästen uppe på höskrindan. Hästens namn var Lukas, kamrat på vida färden.

Det var tio år sedan jag sist gjorde resan längs denna vidsträckta väg. När farsan begravdes. Rötterna har jag naturligtvis fortfarande kvar om än delvis upprivna. Tack och lov blev vi vid det tillfället även av med alla jordliga ägodelar i skriande behov av löpande underhåll av byggnader, skog och land. När man blir äldre är det skönt om förpliktelserna avtar med åren. Tro mig, ni kommer märka det själva när den tiden kommer.

Det är tydligen bärår i år påstår de inbitna plockarna. Kunde definitivt konstateras en bit upp längs Korpilombolovägen vid en snabb paus för att lätta på trycket. Mogna hjortron i mängder ända nere vid vägkanten. Det lyser av skogens guld bland tallarna i år. På den myr som när jag var barn benämndes Lillmyren. Nu är väl snart alla som känner till dess dåvarande benämning nergrävda i marken. Härlig är Jorden och så vidare.

Det gamla hemmanet är delvis borta. Det av förunderligt grovt finskt timmer uppförda huset, där farsan föddes, är numera sålt, nedmonterat, uppmärkt stock för stock och flyttat till annan plats. Tistlar och spirea har återerövrat marken. Av vinbärsbuskar, tomat- och gurkhus står intet kvar att finna. De var pionjärer, mina föräldrar, på att odla gurka uppe i Tornedalen. Den gurka som mognat i midnattsolens sken är probably the best gurka in the world så vitt jag vet. Det finns en bild där jag som baby poserar med en 45 cm gurka i famnen. Blonda korkskruvslockar. En liten Shirley Temple. Med åren rätades lockarna ut och håret blev råttfärgat.

Ladugårdslängan uppe i backen står förfallen kvar. Samma ladugård där jag som tolvåring byggde om kobåsen till ett eget rum. Reglade upp för nytt golv, skivmaterial på tak och väggar. Målade och tapetserade. Inte visste jag hur man gjorde men det blev ändå ett eget krypin för en tonåring i vardande att nyttja i avskildhet under någon sommarlovsmånad. Innan det första sommarjobbet tog vid som fjortonåring. Parkarbetare i Storstaden åt landstinget. Danande för en yngling med inte mycket annat än tjejer på hjärnan. Allt mer sällan gick därefter resan mot norr för att slutligen avta helt och hållet.

Det är märkligt det där hur minnen från en för alltid förlorad tid kan fullkomligt skölja över en. Nästan slå en mer än fullvuxen man till marken. Så att man får sätta sig ner och hämta andan en stund innan man förmår vandra vidare.

De uråldriga fuktskadade tapeterna i den gamla timringen. Den oinredda vindan med spånisolering och getingbon i taket. På väggarna uppnålade utrivna sidor från Time Life Magazine. Den första månlandningen. Marilyn Monroe. Reproduktionen av Storm Petersen´s klassiska "Hvordan smager en Tuborg bedst" med Perikles och de andra danska sköningarna i finfin form. Det fristående gulmålade skafferiet som luktade så gott av Mariekex, Kanelskorpor och Ekströms snabbmarsansås. Doften av brynt smör. Morsan som gräddade extra frasiga plättar tack vare den höga värmen på primus gasolspisen.

Allt det är borta nu. Nedmonterat. Men i mitt minne finns det ännu kvar.

Fiskodlingen där vi brukade köpa öring av mannen som söp och spöade sin fru. Det visste alla att så var fallet. Ibland var det hon som överlämnade fisken. Blåmärken i ansiktet. Gårdarna där vi pallade äpplen och knyckte jordgubbar om nätterna. Sedan sprang vi för glatta livet och kastade oss upp på cyklarna när gårdsfolket kom ut på trappen och skrek åt oss på finska.

Cykelturerna från mina farföräldrar till den gamla timringen. Ibland cykeltolkade jag med en hand på farfars axel efter Crescent mopeden. Han visade mig hur man skulle göra basturuskor från precis lagom utslaget björkris och hänga upp på tork. Den gamla bastun med zinkbaljan som jag brukade sitta i som barn. Däri ryms väl knappt min högerarm nuförtiden.

Jag badade alltid bastu med farfar. Jag minns de hårda och grova händerna som tvättade av mig efteråt. En frågvis liten unge som ville veta allt om hans tid som skogsarbetare och guldgrävare over there i det stora landet USA. Det var många som utvandrade när nöden var som störst. Vissa kom tillbaka. Då när 1900-talet fortfarande var ungt.

Tennisbanan vid skolan som på vintrarna förvandlades till hockeyrink. Herrejösses, som vi spelade tennis på sommarloven !! Till långt in på natten. Sedan tog man farmors alldeles för stora damcykel och trampade tillbaka till huset nästan längst ner i backen. Precis före mjölkgården. Ibland rusade någon finnspets ut på byavägen och nafsade i skorna. Kylslagen nattluft mot bara ben.

Idag bryter flera meter höga ranka björkar genom tennisbanans asfalt. Ingen spelar längre tennis. Men allt det här var naturligtvis på Björn Borgs tid. Det var innan andra spel tog över ungdomarnas medvetanden. Evolution Gaming, NetEnt och det övriga gänget. För mig känns det som evolution åt fel håll.

Det blev naturligtvis en sväng förbi IKEA på hemvägen. Förrådet av värmeljus behövde fyllas på inför det stundande mörkret.


73 de Northernlightsinvestment

fredag 7 augusti 2020

Numeriska värden Juli 2020

Numeriska värden för Juli 2020 av betydelse för mig personligen:

Utdelningsökning +118%
Jag erhöll alltså 118% mer som utdelning i form av kontanter in på mitt konto under Juli 2020 jämfört med motsvarande månad 2019. Utdelningarna under Juli månad trillade in på mitt konto från 47 stycken värdepapper.

Effekten av utdelningssänkningar blev inte så blodig denna månad heller. Igen. Q3 utdelningsmässigt blir intressant att följa borta i de där förenade staterna där valkampanjer inom kort kommer att stå i fokus. Merparten av mina utdelningar trillar in från bolag i USA och Kanada. Den sjunkande USD kursen har inneburit att mina utdelningar reducerats med storleksordningen 10%. I den positiva vågskålen finner vi naturligtvis effekten att det blir en lägre inköpskostnad i USD papper.

I princip samtliga av mina svenska värdepapper är inköpta under år 2020. Dessa ger alltså ingen negativ effekt utdelningsmässigt trots sänkta eller slopade kontantutdelningar. Jag ägde helt enkelt inte dessa värdepapper under 2019 och mottog därmed ingen utdelning. Ergo ingen relativ effekt av reducerade eller inställda utdelningar. Däremot är det naturligtvis en viss missräkning att de inte genererar kapital.

Utdelningssänkningar kommer förhoppningsvis att vara av tillfällig karaktärSammanfattningsvis en bra utdelningsmånad.

Utdelningsökning YTD +141%
Jag har ett övergripande mål om att kunna nå 100% högre kontantutdelning under 2020 jämfört med föregående år 2019. Det är ett mål som jag infört nyligen, som en liten morot inför framtida investeringar. De senaste månaderna har jag upplevt en tilltagande optimism kring att kunna uppnå detta mål

I sammanhanget måste man komma ihåg att jag inte har någon lång erfarenhet kring tillämpningen av så kallad utdelningsinvestering. Jag är novis inom detta område. Därmed upplever jag ibland en osäkerhet kring validiteten i filosofin, den så kallade "snöbollseffekten" kring ackumulerande tillväxt av utdelningarna. 

I historiska diagram ser man lätt den teoretiska effekten av snöbollen i rullning. Men det är någonting helt annat att uppleva Miraklet med sina egna ögon. För att travestera Bladerunner 2049.

Naturligtvis är min, relativt sett, stora utdelningsökning YTD inte en effekt av organisk tillväxt. Merparten består i inpumpade finansiella medel. Portföljen har expanderats. Vid årets slut kommer det bli intressant att analysera organisk tillväxt i relevanta jämförbara innehav.

Avslutningsvis vill jag kring ämnet utdelningstillväxt ändå betona en känsla av att det trots allt (corona) i mitt personliga fall verkar finnas korrelation mellan teori och praktik. Känner en viss förvåning över att många investerare övergivit filosofin. Emellanåt måste det flaxa in denna typ av svarta Svanar över marknaden. Det är naturligtvis ingen kritik, bara en viss förvåning.
  
Kroppsvikt 109,8 kg
Befinner mig fortfarande fysiskt och mentalt någonstans väster om Azorerna. I det atlantiska stiltjebältet. Guppar i sakta mak omkring i en segelkajuta, doppar tårna i vattnet ibland, och inväntar nya passadvindar som ännu en gång ska föra mig bort mot Västindien. 

Mina ordinarie träningsanläggningar har stängt i avsikt att uppmuntra till social distansering. Obegripligt för mig personligen med tanke på min naturligt människofientliga läggning (tänk eremiterande tillvaro typ UNA-bombaren). Behövs i mitt fall inga förstärkta uppmaningar till ytterligare social distansering.

Semesterns träningsmässiga boot-camp hemmavid utmynnade i ett styrketräningspass per vecka. Övrig tid spenderades i neonblå foppatofflor med en paraplydrink i näven. Eller i ryggläge på sängen läsandes en bok. Det är iallafall min subjektiva upplevelse av det hela så här efteråt. Den maximala syreupptagningsförmågan ligger troligtvis inte på topp. 

Sparkvot 74%
Inte så mycket att tillägga. En ganska normal semestermånad i sparkvotshänseende för en människa som framlever sitt liv i stoiskt eremiterande frugal solitär. Köpte ingen vattenskoter denna sommar heller. Det fanns upplysningsvis inga kvar i butikerna. Kanske nästa år.

Grad av likviditet 56,7%
Stadigt sjunkande vilket även är planen. Den senaste tidens förvånansvärt långt utdragna rekyl har medfört att de investerade medlen naturligt har återtagit en del av sitt förlorade revir.

Med tanke på likviditeten är det min förhoppning att nedgången återkommer till finansmarknaderna och erbjuder ännu fler möjligheter till inköp i befintliga och nya innehav.

Däremot kommer jag nog inte att ha tillräckligt stark mage för att gå all-in de närmaste kvartalen. 20-25% av likviderna kommer troligtvis behållas som kassa till dess att en stabil vändning kan skönjas.

En viss ambivalens råder forfarande kring huruvida medlen i dagsläget ska investeras i raskare takt. Något som talar emot detta är att investeringsmålet för helåret 2020 redan är uppnått efter endast 5 månader. Ett coronavirus medförde att takten ökade kraftigt under framförallt Mars och April månad. Fortsätter med veckovisa inköp enligt den ursprungliga plan som inrättades i början på detta år.

Fortsätter med investeringar i utvalda fonder samt har påbörjat en ytterligare diversifiering genom ETFer. Upplevs som en avkopplande handling att för en tid lägga över ansvaret i någon annans händer. Det sitter en bulvan vid Roulettbordet numera.

Direktavkastning Northernlights Globalfond 4,67%
Genomsnittlig ögonblicksbild för samtliga innehav som ses i spalten till vänster här på sidan. Värderingarna har stigit under Juli månad i kombination med att många innehav nollat eller flyttat fram definitivt beslut kring sin utdelning.


73 de Northernlightsinvestment