fredag 20 mars 2020

INKÖP vecka 12 2020

Först lite allmänt formulerade fundileringar från direktoratet:

Marknadsläget
Helt utflippat !! Andy Warhol goes Kapten Zoom ungefär. Alternativt vilken godtycklig barnproduktion som helst signerad Staffan Westerberg. Jag har aldrig någonsin förr varit med om nånting som ens är i närheten av det som nu pågår. Enskilda värdepapper faller -39% en dag och fortsätter ner -17% nästa dag. Den tredje dagen rekylerar de upp med +34%. Hur ska man rationellt kunna hantera någonting sådant. Vilse i pannkakan.

Om dessa vilt flaxande bolag via sin pressavdelning kommunicerade ett budskap i stil med att hälften av deras produktionsanläggningar precis attackerats med kärnstridsspetsar vore dessa svängningar befogade. Typ så tossigt är det.

Det är nästan värre än de arbetsrelaterade omständigheter nere på Cirkusen som ibland beskrivs i inläggsföljetongen The Greatest Show on Earth. Men bara nästan.

Inköpstaktik
Litttle by little. Babysteps. Eftersom det är omöjligt att förutspå någon definitiv slutgiltig bottennivå snittar jag kontinuerligt ner mig i nya innehav. Metoden funkar ganska bra i de flesta fall, vid en lite större  uppstuds är totalen ofta uppe på lite plus eller iallafall nära noll. I innehav som då sedan ATH tappat 40-50%.

Inköp genomförs i princip bara de dagar som volatiliteten kan kategoriseras som totalt jävla sinnessjuk. De dagar som volatiliteten däremot lugnt och tryggt ligger och vilar på nivåer kring extremt obehaglig sitter jag bara vid sidlinjen och tittar på.

Stödköpsprogram
Allt detta till trots hade jag någon av de närmaste dagarna planerat att gå in med ett stödköpsprogram i de innehav som nu ligger och vrider sig i plågor på marken. Utsatta för grov misshandel av en panikslagen Marknad.

Typ i lite oljerelaterat övervägde jag att gå in likt Riksbanken och ge dom en chans ytterligare att repa mod. Men så behagade de nu igår resa sig upp samtidigt som ringdomarens nionde finger åkte upp i luften. Så nu avvaktar jag ett tag till.

Hotellanläggningar, reserelaterat och swedish fika anläggningar får vackert vänta ett tag till på liknande interventioner.

Förväntade utdelningar
Vi ser nu sänkningar eller slopade utdelningar från många bolag. Det är fullt förståeligt att ett långsiktigt ansvarsfullt företag önskar att säkra upp nu när läget är så svåröverblickbart. Det verkliga facit på krisens dignitet får vi när utdelningsaristokraterna börjar kommunicera hur de tänker göra med sina utdelningar.

Vi som nu kontinuerligt shoppar fler aktier får tillsvidare nöja oss med att vi får ett större antal utdelande innehav inför framtiden. Även en reducerad utdelning kan naturligtvis åter igen återvända till den tidigare nivån varvid man befinner sig i en gynnsam sits.

Northernlights Globalfond
Min personliga pensionsfond har utvidgats under de senaste veckorna. Främst med ett flertal svenska innehav, vilket glädjer mig. Det var en önskan som jag närde att kunna plocka in svenskt långsiktigt till mer fördelaktiga kurser. Samtliga innehav ses i vänster kolumn här på sidan.

Antalet enskilda innehav är totalt uppe i 149 stycken. Det finns inget egenvärde i just detta stora antal, min avsikt är helt enkelt att bolags- och branschdiversifiera. Jag förväntar mig därmed inte långsiktigt några enorma ökningar av totalvärdet på fonden.

Har nu efter några års bryderier kommit fram till att jag önskar efterlikna en utdelande indexbaserad ETF. En sådan har ofta ett mycket stort antal innehav. Min förhoppning är att det ska ge stabila växande kontantutdelningar om några år när jag slutligen kliver ut ur Manegen. Jag vet ännu inte om det kommer att bli så. Men hoppet sägs vara det sista som överger Människan.

Det är märkliga tider vi lever i just nu.

Volymen av inköp motsvarar denna vecka 11 gånger en normal inköpsvecka enligt plan. Denna vecka har inköp genomförts i nedanstående nya och även befintliga innehav:

  • Cloetta B
  • Illinois Tool Works (ITW)
  • Exxon Mobil (XOM)
  • Lowe´s Companies Inc (LOW)
  • Aflac Inc (AFL)
  • Autoliv SDB
  • NP3 Fastigheter
  • Inter Pipeline Ltd (IPL)
  • Toronto-Dominion Bank (TD)
  • Vodafone Group PLC (VOD)
  • Genuine Parts Co (GPC)
  • Cummins Inc (CMI)
  • Walt Disney Co (DIS)
  • Coca-Cola Co (KO)
  • Akelius Residential  Prop. D
  • Nordea Bank
  • Beijer Alma B
  • Stora Enso Oyj R
  • Husqvarna B
  • Nokian Renkaat Oyj
  • Fortum Oyj
  • Sampo Oyj
  • Kopparbergs B
  • Duni
  • Castellum
  • Diös Fastigheter
  • Hufvudstaden A
  • Volvo B
  • SKF B
  • Hennes & Mauritz B
  • Cibus Nordic Real Estate
  • Svolder B
  • Securitas B
  • Electrolux B
  • Federal Realty Investment Trust (FRT)
  • General Dynamics Corp (GD)
  • Whirlpool Corp (WHR)
  • Texas Instruments Inc (TXN)
  • Harvia Oyj
  • Atlas Copco B
  • Holmen B
  • Latour B
  • Resurs Holding
  • Handelsbanken B
  • Axfood
  • Tele 2 B
  • Creades A
  • ICA Gruppen
  • ABB Ltd
  • Sandvik
  • Mycronic
  • Bure Equity
  • SEB A
  • Investor B
  • Industrivärden C
  • Skanska B


73 de Northernlightsinvestment

4 kommentarer:

  1. Imponerande lista och ja det är galna tider. Man får påminna sig själv om att det är en utbud och efterfrågans kris och inget annat. Härda ut våga köpa trots det faller och håll fast vid sin strategi. Visst är det surt att se vissa bolag ställa in utdelningar men släpp det och fokusera på det du kan påverka själv är det som gäller. Kör på så ses vi på andra sidan tunneln och skrattar åt detta nån gång i framtiden.

    SvaraRadera
    Svar
    1. Vad om händer med utdelningarna nu kortsiktigt är som sagt inget att fokusera på. De kommer förhoppningsvis tillbaka igen. Alla utdelande företag lär väl inte ändra sin långsiktiga policy på grund av detta. I så fall är det ju slutet för den typen av FIRE rörelse.

      Just nu känner jag mig faktiskt lite som en värdetillväxt investerare eftersom kurserna är så nedtryckta. Rimligtvis lär väl utvecklingspotentialen ligga på uppsidan om 1 eller några år.

      Radera
  2. Fin (och omfattande) köplista :)

    SvaraRadera
    Svar
    1. Jag väljer att sprida ut kassan över många innehav. Man kan naturligtvis lägga allt i Investor och Industrivärden. Just nu gör jag inte det utan väljer att bredda och plocka in sådant som jag länge kikat på men inte plockat in eftersom de varit så högt värderade.

      Coca-Cola (KO) har jag haft länge i portföljen men de har nu i veckan varit uppe på över 4% direktavkastning. Har man inte Coca-Cola i sin portfölj kan det vara läge att börja köpa in sig Little by Little.

      Radera