Utdelningar Juni 2023

Semesterns allra första vecka är här. Med stor sannolikhet den sista semesterperioden i mitt liv. Arbetslivet är troligtvis över för alltid någon gång under det kommande året. Förhoppningsvis i en positiv tolkning av denna proklamation.

Vädret är för ovanlighetens skull väldigt omväxlande, ingenstans syns den extremvärme som meteorologerna hotade med inför sommaren 2023. För några dagar sedan var det 12 grader Celsius under dagen och nu har det regnat av och till en längre period. 

Bönderna hotar med halverade skördar pga. torka, det kan rimligtvis inte gälla här uppe i Norr, och fiskar i tv efter bidragspengar. Ebba har redan aviserat att det blir åtminstone inget energiprisstöd inför den kommande vintern.

Vädret faller mig ganska väl i smaken. Har svårt att uthärda 30+ grader någon längre period nuförtiden. Efter snart 44 år i gymmet finns det alltid alternativa aktiviteter när det regnar. 

Det enda negativa är väl att tidplanen för mitt senaste byggprojekt (altanförlängning i avsikt att göra plats för ett paviljongtält) skjuts framåt och dras för närvarande med 3 dagars försening. 

Men även detta tar jag huvudsakligen med ro, läser nämligen i lokaltidningen att det inte är ovanligt med utdragna byggprocesser och ibland till och med uppindexerade kostnader för att konsulterna fakturerat alltför flitigt. Till exempel badhus i Kiruna som fördyras med 1 Miljard SEK 👀.

Inspirationsbild till mitt Tältprojekt

Avseende kontantutdelningar, mina s.k. gratispengar som flödar in i pensionsfonden Northernlights Globalfond, så upplever jag nu en kraftig acceleration. I teorin är det lätt att begripa ränta-på-ränta effekten. Men det är något helt annat att se det förverkligas.

Denna månad lämnade 64 stycken diversifierade individuella innehav, ETFer och fonder kontantutdelningar in på mitt konto. Det är pengar som ramlar in utan att jag behöver göra någonting mer än vakna på morgonen och konstatera att de har kommit in medans jag sov.

De 64 bidragsgivarna var:

• T. Rowe Price Group, Gilead Sciences, Cibus Nordic Real Estate, Kesko Oyj B, Main Street Capital, iShares Core FTSE 100 UCITS ETF GBP Dist, Shell ADR, Yara International, Flowers Foods, Lockheed Martin, Valero Energy, BP Plc, Kontoor Brands
• Stanley Black & Decker, Mc`Donalds, Dominion Energy, Manulife Financial, Aktiespararna Direktavkastning B, BW LPG, XACT Sverige, Main Street Capital, Old Republic International, Realty Income, Home Depot, STAG Industrial
• Slate Grocery REIT, Pizza Pizza Royalty Corp, NorthWest Healthcare Properties REIT, NextEra Energy, Prudential Financial, Whirlpool, Unilever, Raytheon Technologies, Consolidated Edison, Global X SuperDividend ETF
• Global X Superincome Preferred ETF, Walgreens Boots Alliance Inc, 3M, Chevron, Target, IBM, Austevoll Seafood, Autoliv SDB, Snap-On, Exxon Mobil, Pfizer, Emerson Electric, American Electric Power, Amgen, Boliden (inlösen), Archer Daniels Midland
• LyondellBasell Industries NV, Johnson & Johnson, Sampo Oyj SDB, Cummins Inc, Aflac Inc, Fortis Inc, United Parcel Service Inc, Enbridge Inc, JM Smucker Co, Wells Fargo & Co, Canadian Utilities Ltd, Arbor Realty Trust Inc, Boston Pizza Royalties Income Fund, TransAlta Renewables Inc

Detta summeras till +52,1% mer kontantutdelningar i Juni 2023 jämfört med 2022. Den främsta anledningen är att hela mitt innehav av Aktiespararna Direktavkastning A byttes till dito B. B-varianten återinvesterar inte utdelningarna utan betalar (iaf på Avanza) ut dessa som cash på ditt konto.

I övrigt är det återbetalning av källskatt (2020-2022), återinvesterade utdelningar, utökning av befintliga innehav, nyinvestering (Austevoll Seafood), valutaförändringar (USD; EURO; CAD) och höjda utdelningar från bolagen som ger en positiv förstärkning.

Även i ett framåtblickande perspektiv för resten av året (Juli - December) ser det för närvarande positivt ut. Vi får betänka att en stor del av transatlanterna (USA och Kanada) ännu inte kommunicerat med vilken summa de avser belöna Oss aktieägare.

 

Månatliga utdelningar 2019-2023 Northernlights Globalfond

Så här halvvägs in på 2023 konstaterar jag att: 

• Det förväntade utfallet för 2023 nu överstiger helåret 2022 och snabbt närmar sig MÅL 2023. 
• FI 2023 har passerats. FI är den nivå där jag är finansiellt oberoende i enlighet med de uppskattade kostnaderna för året.
• Prognos för helåret 2023 tyder på kontantutdelningar som motsvarar 1,5 ggr FI.
• Det är roligt att jobba med en diversifierad utdelningsstrategi. Oberoende av om Castellum eller SBB får ställa sig i skamvrån så finns alltid övervägande positiva saker att fokusera på.

 

Årliga utdelningar 2016 - 2023 Northernlights Globalfond

Try it you´ll like it !! // Northernlightsinvestment

Köper Getinge

Sjuk- och hälsovård är en stark global trend som knappast kommer avmattas med tiden. Många människor lever både längre och friskare men oundvikligen, för oss alla, kommer en dag slutet och dessförinnan vägen mot den destinationen. 

Tack och lov finns numera både symptomlindring och bot för många svåra sjukdomar i form av forskningens framsteg inom medikamenter. Om det kan man tycka mycket. När det väl behövs, antingen för en själv eller någon anhörig, brukar fördelarna överväga. Jag talar av egen erfarenhet. 

Lägg därtill det ökande intresset för kosmetisk hälsa. Även om det kan man tycka mycket. I grund och botten är jag lagd åt det liberala hållet och förespråkar valfrihet. Men jag förstår debatten avseende nödvändigheten av många ingrepp och den senaste tiden har även slentrianmässiga kontakter inom sjukvården uppmärksammats. Man söker sjukvård för "ingenting" och skapar därmed en överbelastning.

Sammanfattningsvis ser jag inte mycket som talar emot en ökande global trend inom området.

Detta mitt ställningstagande är inget som seglat upp nyligt. Följaktligen har jag länge ägt fonder inom området och individuella innehav inkluderar nuförtiden bland annat:

• AstraZeneca, Abbvie, Amgen, Bristol-Myers Squibb, Cardinal Health, CVS Health, Gilead Sciences, GSK, Johnson & Johnson, Medtronic, Merck & Co, Pfizer, Walgreens Boots Alliance.
•  Abbvie utmärker sig som mitt 2a största innehav i pensionsfonden (2,45%).

För en tid sedan valde jag att utöka de individuella innehaven ytterligare med den svenska medicinteknikutvecklaren Getinge. De har rasat storleksordningen 25% under juni månad och jag såg därmed en god startpunkt på 180 SEK per aktie.

Getinge B (GETI B) Portföljandel 0,15% Getinge är en global leverantör av tekniska lösningar för sjukvårdsindustrin. Bolaget är en utvecklare samt tillverkare av lösningar som används inom operationssalar, intensivvårdsenheter och sterilcentraler. Bolagets produkter används exempelvis för infektionskontroll, bland IT-system, patienthantering, samt vid vård av kraftigt överviktiga patienter. Huvudkontoret ligger i Göteborg.

Getinge har utvecklats negativt

Rätt eller fel får som vanligt framtiden utvisa. De ingår nu med en startposition i min pensionsfond Northernlights Globalfond och jag är beredd att utöka framgent.

Behovet av medicinteknik lär bestå och utökas

Trevlig Helg !! // Northernlightsinvestment

Köper B3 och Softronic

Konsulter inom IT och Management har länge varit en ganska vit fläck på min i övrigt brokiga investeringskarta. Har mestadels överlåtit denna typ av bolag till indirekt ägande via fonder. 

Generellt är min inställning till konsulter något njugg. Har naturligtvis stött på dem regelbundet under arbetslivet. Principiellt är konsult fortfarande för mig ett skällsord, i nivå med advokatfirman RIVE, som näppeligen ens ska användas i nödsituationer. Dyrt är det också.

Det senaste året har jag trots detta ändrat lite på min investeringsfilosofi visavi just denna typ av bolag. Ework Group och Tietoevry började jag köpa in mig i redan under hösten 2022. Som vanligt inriktar jag mina investeringar mot utdelande bolag. Mitt resonemang i det avseendet är helt enkelt att det är att betrakta som positivt med vinstdelning till aktieägarna.

Nu har jag tagit det hela ytterligare ett steg längre och utsett 2 nya kandidater till min pensionsfond, B3 Consulting Group och Softronic B, där jag ska börja köpa in mig successivt. 

B3 Consulting Group (B3) Portföljandel 0,12% B3 Consulting Group är ett konsultbolag. Bolaget är specialiserade inom IT och managementlösningar inriktade mot små- och medelstora företagskunder samt offentlig sektor. Tjänsterna är huvudsakligen inriktade mot digitala lösningar, affärsstrategi, organisationsförändringar samt IT-processer. Bolaget grundades under 2003 och har sitt huvudkontor i Stockholm.

B3 Consulting Group är inne i min pensionsfond

Softronic B (SOF B) Portföljandel 0,06% Softronic är ett IT- och managementbolag. Bolaget levererar ett brett utbud av konsulttjänster som innefattar lösningar inom affärssystem, digital marknadskommunikation, e-hälsa, kontorsstöd samt försäkringssystem. Bolaget grundades ursprungligen 1984 och innehar verksamhet runtom den nordiska samt baltiska marknaden. Huvudkontoret ligger i Stockholm.

Softronic B tog nyligt plats i pensionsfonden

Små inkrementella baby-steps för att se om de platsar långsiktigt i min pensionsfond. Det är alltid min återhållsamma arbetsmetodik. Investor är ett förträffligt bolag. Men man behöver ändå inte satsa allt på ett kort. Inget kort är någonsin helt säkert.

Jag ska bli konsult när jag blir stor !!

Ha en trevlig Helg !! // Northernlightsinvestment

Sparkvot och Buffertkassa

Jag klassificerar mig själv som en långsiktig investerare. I mitt fall gör jag en omskrivning av det där epitetet till "En pilkastande Apa i den finansiella Världen".

Den långsiktiga målsättningen med min pensionsfond är att den till 80% ska utgöras av innehav (aktier, fonder, ETFer) som regelbundet sätter in kontanter på mitt konto utan att jag behöver lyfta ett finger. Plötsligt bara händer det. 

De övriga 20 procenten av investerade medel ska vara placerade i fonder och ETFer som återinvesterar eventuella utdelningar eller verkar i nischade branscher obegripligt långt bortom min kunskapsnivå.

Det senaste dryga året har mina nyinvesteringar mestadels genomförts i form av återinvestering av dessa regelbundna kontantutdelningar. Även om det bara är återinvesterade kontantutdelningar så är det en för mig betydande summa som går in i pensionsfonden även med detta återhållsamma förfarande. För år 2023 räknar jag med att utdelningar motsvarande 1,5 årsutgifter ramlar in medans jag ligger och sover.

Så här gör jag eftersom jag närmar mig slutet av den mest expansiva fasen i min investeringsresa och tankarna kring ett behov, till vad det nu än må vara, av lättillgängliga kontanter har växt sig allt starkare. 

Sparkvoten från Cirkusarbete har därför istället fått gå in i buffertkassan. Det har upplevts betryggande att göra så ur många aspekter; inflation, krig, räntehöjningar, sjukdom, eventuell framtida konsumtion. Glädjande nog har nu även sparräntan vuxit till drygt 3% på ett vanligt obundet sparkonto på Avanza så det blir något mindre realiserad förlust till följd av den uppdrivna inflationen. Bättre än pengarna i madrassen eller en skolåda under sängen.

I ett turbulent börsklimat kan även simpel ränteinvestering vara kortsiktigt fördelaktig.

Sparkvoten för maj månad 2023 landade på 72%. Något dopad av uttag av sparade semesterdagar. Detta uttag kan ses som en förberedelse för RE. Jag krattar manegen på Cirkusen.

Sparkvoten placeras för närvarande i buffertkassan 

Buffertkassan har därmed sedan april 2022 sakta men säkert vuxit till sig och landar i dagsläget på 13% av totalen. I början av min investeringsresa mot ekonomiskt oberoende (FI) följt av tidigarelagd pensionering från arbetslivet (RE) så var arbetshypotesen att landa kring 5-7% buffertkassa. Vilket i dagsläget skulle motsvara ungefär 2 årsutgifter.

Spontana inköp i närtid av kapitalvaror och lyxresor kan naturligtvis raskt decimera nivån på bufferten mot dessa trakter 👀. 

 

Buffertkassans utveckling 2020 - 2023

Underbart Sommarväder i Norrland idag !! // Northernlightsinvestment

Köper BCE Inc

Kronan har försvagats en längre tid nu. 

Det senaste året har USD stärkts med 11,07% och för den kanadensiska valutan (CAD) är motsvarande förstärkning 4,02%. Det blir dyrare att handla med transatlantiska värdepapper och potentialen för en justering neråt, mot någon form av jämviktsläge, ökar kortsiktigt. 

Men å andra sidan blir kontantutdelningarna mer värda när de passerar genom växlingsmaskinen och trillar in på din Kapitalförsäkring i form av SEK.

Kronan blir mindre värd

Det senaste året har jag medvetet valt att fokusera på de negativa effekterna av kronförsvagningen. Mina investeringar har mestadels genomförts i börshandlade fonder/ETFer samt svenska och norska innehav. Både befintliga och nykomlingar.

Framöver avser jag nu även att åter igen börja investera i transatlantiska innehav. De har oftast stora fördelar med sina regelbundna kvartalsutdelningar och stabilitet (hängivenhet) i utdelningsfrekvensen. De hoppar ogärna över att dela ut pengar till sina ägare. Ingen nämnd ingen glömd 👀.

Kanada har CAD och många fina bolag

Först ut är kanadensiska BCE Inc som jag har ägt sedan början av 2021 och fyllt på i några gånger för att bygga upp positionen successivt till nuvarande portföljandel. Som jag alltid gör. Ibland med stigande GAV, ibland med minskande. På lång sikt är det där inte så superviktigt ur en utdelningsinvesterares synvinkel. Nyckelordet är här alltså l-å-n-g-s-i-k-t-i-g-h-e-t.

BCE Inc (BCE) Portföljandel 0,74% BCE är ett telekommunikations- och mediabolag, som tillhandahåller trådlösa internet- och tv-tjänster till bostads-, affärs- och grossistkunder i Kanada via Bell Wireless, Bell Wireline, and Bell Media. BCEs telefoni omfattar traditionell landlinjeuppkoppling, mobila tjänster och IP-telefoni. Bell Wireline erbjuder strömmande tv. Bolaget grundades 1880 och har sitt huvudkontor i Verdun, Kanada.

BCE är ett långsiktigt innehav i pensionsfonden

2 minuter till börsöppning !! // Northernlightsinvestment

Utdelningar Maj 2023

Juni månad har inletts med snö, hagel och en uppfriskande temperatur om 4 grader Celsius under dagtid. Den framplockade sommarjackan byttes raskt ut mot vintermodell igen. Tills vidare vägrar jag byta till långkalsonger och låter mina håriga ben isolera under byxorna. 

Minns vagt hur det där i början av maj för en kort stund var shorts och t-shirt väder. Meteorologerna har hotat med värmeböljor som avlöser varandra inför den stundande sommaren. 

Jag är som alltid skeptisk och klämmer istället i med min av morsan ärvda och mycket sanningsenliga standardfras; "Den som lever får se !!"

Under maj månad ramlade kontantutdelningar definitivt in från 88 st individuella innehav och ETFer medans jag låg och sov. Vad jag brukar benämna arbetsbefriade kontanter. Den totala volymen motsvarar en fjärdedels årsutgifter. 

Det stora antalet (88) bidragsgivare är precis så som jag eftersträvar att ha det. Jag tar hellre 88 olika källflöden än satsar allt på till exempel Castellum och SBB. Det upplevs trivialt säkrare på det viset även om konsensus är att någonting är "säkra kort". 

Det är enligt mig inte mycket som är säkert i den ekonomiska pseudovärlden. Fast egentligen ska inte jag uttala mig om dylikt med min ringa expertis av ekonomiska investeringar och bristande analytiska kunskaper. Min Spåkula är därvidlag alltför grumlig.

Ni kan vila tryggt i att Ilija Batljan levererar 100 år av ökande utdelningar

En snabb överblick visar att Nordic paper, B3 Consulting, Slate Grocery, Atea, Bahnhof, Aker BP, Ogunsen, Elkem, Coor Service Management, Rottneros och Ework Group är nya bidragsgivande innehav för år 2023 och alltså inte fanns i min pensionsfond den här tiden för ett år sedan. Det gäller att säkra tillväxten i pensionsfonden.

De 88:as gäng utgjordes under maj månad av:

• iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR Dist, Billerud, Nordic Paper Holding, Cibus Nordic Real Estate, Epiroc B, Starbucks, Citigroup Inc, Williams-Sonoma Inc, Telenor, Kopparbergs B, NIBE Industrier B, Tele2 B
• Caterpillar Inc, Apple, Texas Instruments, Latour B, B3 Consulting Group, Öresund, Main Street Capital Corp, Realty Income Corp, Omega Healthcare Investors Inc, Emera Inc, STAG Industrial Inc, Slate Grocery REIT, Pizza Pizza Royalty Corp
• NorthWest Healthcare Properties REIT, Procter & Gamble Co,  Abbvie Inc, Atea, Bahnhof B, Mycronic, General Dynamics Corp, XACT Norden Högutdelande, Global X SuperDividend ETF, Global X Superincome Preferred ETF
• Aker BP, Ogunsen B, Akelius Residential Property D, Elkem, Lowe´s Companies Inc, AAK, NP3 Fastigheter, Inwido, Securitas B, Hennes & Mauritz B, Peab B, Tomra Systems, Investor B, Bure Equity, Air Products and Chemicals Inc
• British American Tobacco PLC, Alleima, DNB Bank, Hexpol B, Bravida Holding, BASF SE, Atlas Copco B, Bilia A, Coor Service Management Holding, Thule Group, Intrum, Sandvik, Rottneros, Wihlborgs Fastigheter, Electrolux Professional B
• Fastpartner D, NP3 Fastigheter Pref, Resurs Holding, ASSA Abloy B, Europris, Topdanmark, Boliden, Ework Group, Alfa Laval, CVS Health Corp, Boston Pizza Royalties Income Fund, Anora Group Oyj, TransAlta Renewables Inc
• Verizon Communications Inc, Universal Corp, Bristol-Myers Squibb Co, AT&T Inc, Sysco Corp, Toronto-Dominion Bank, Power Corporation of Canada, Canadian Imperial Bank of Commerce, Altria Group Inc, Cibus Nordic Real Estate

Mest glädjande är att pensionsfonden i maj 2023 lyckades klå kontantutdelningen för maj 2022. Om än endast med +1,4%. Trodde faktiskt att det skulle vara ouppnåeligt vid en betraktelse av den kraftiga differensen 2021/2022 vilket berodde på en massiv extrautdelning under maj 2022 från Tele2.

Nedan visas utfall (för perioden juni - december i dagsläget fastställda och kommunicerat förväntade) av kontantutdelningar för åren 2019 - 2023.

  

Månatliga utdelningar 2019 - 2023

Nedanstående bild visar motsvarande årlig utveckling 2016 - 2023. Beteckningen EXP 2023 är en summering av erhållna, fastställda och förväntade kontantutdelningar som hittills kommunicerats från mina innehav. Flertalet av de transatlantiska innehaven är kvartalsutdelare och har ännu inte kommunicerat utdelningar för Q3/Q4 2023.

Sammanfattningsvis ser utvecklingen mycket bra ut. EXP 2023 överstiger nu utfallet för helåret 2022, överstiger FI 2023 (vilket är den nivå som behövs för att min pensionsfond ska kunna betala alla mina utgifter för 2023) och närmar sig snabbt MÅL 2023.

I dagsläget bedömer jag att kontantutdelningarna från min pensionsfond Northernlights Globalfond, när de summeras vid årets slut, kommer att uppgå till 1,5 ggr årsutgifterna för 2023. Den som lever får se.

Ekonomiskt föreligger inga stora bekymmer för närvarande 👀.

Årliga utdelningar 2016 - EXP 2023

Mot nya höjder under juni månad !! // Northernlightsinvestment

Utdelningar April 2023

Sista April kom och avslutades här i Sverige med den hedniska kvarlevan Valborgsmässoafton då våren bejakas via körsång, fylleri, eldar, ungdomligt hångel i en buske och miniatyrbomber. Traditionsenligt med snöblandat regn, snålblåst, drivis och temperaturer kring nollgradigt. 

Perfekt väder för att grilla korv utomhus alltså. Inte. Men det var ändå exakt vad jag ägnade mig åt som traditionen bjuder med en folköl i handen. Till slut vätte regnet till och med igenom min råbarkade vinterjacka. Varmt var det definitivt inte. Middagen serverades inomhus.

Traditionsenlig BBQ på Valborg

Vi värmer Oss istället med utdelningarna för April 2023 och prognosen framöver.

Under April månad inkom arbetsbefriade kontanter till min pensionsfond Northernlights Globalfond från inte mindre än 86 stycken diversifierade globala bidragsgivare:

• Orkla, Haleon PLC, Cisco Systems Inc, Bank of Nova Scotia, Dedicare B, Storebrand, Fortum Oyj, Diös Fastigheter, UPM-Kymmene Oyj, SSAB B, Industrivärden C, Scandinavian Tobacco Group, Cardinal Health Inc
• US Bancorp, STAG Industrial Inc, Ladder Capital Corp, Chatham Lodging Trust, Avalonbay Communities Inc, Slate Grocery REIT, BCE Inc, Main Street Capital Corp, Global X SuperDividend ETF
• Global X Superincome Preferrred ETF, Realty Income Corp, WP Carey Inc, Mondelez International Inc, Franklin Resources Inc, Essex Property Trust Inc, Pizza Pizza Royalty Corp, NorthWest Healthcare Properties REIT
• Algonquin Power & Utilities Corp, Medtronic PLC, TotalEnergies SE, Cincinnati Financial Corp, Leggett & Platt Inc, Illinois Tool Works Inc, Best Buy Co Inc, Medical Properties Trust Inc, GSK PLC, Telia Company, Kesko Oyj B
• SEB A, Volvo B, Cloetta B, Husqvarna B, Philip Morris International Inc, Heimstaden Pref, Merck & Co Inc, Eastman Chemical Co, Omnicom Group Inc, NCC B, Tietoevry, Metsä Board Oyj B, Valmet Oyj, Iron Mountain Inc
• Beijer Alma B, JM, Swedbank A, Nordea Bank Abp, Community Trust Bancorp Inc, Kimberly-Clark Corp, Skanska B, Fastighetsbolag. Emilshus Pref, Corem property Group D, Samhällsbyggnadsbo. i Norden D, Fabege
• Corem Property Group Pref, Essity B, Sagax D, Coca-Cola Co, Genuine Parts Co, Holmen B, Gjensidige Forsikring, Broadcom Inc, Boston Pizza Royalties Income Fund, Principal Financial Group Inc
• Digital Realty Trust Inc, Crown Castle Inc, Ares Capital Corp, TransAlta Renewables Inc, Simon Property Group Inc, CTO Realty Growth Inc, M&T Bank Corp, PepsiCo Inc, Great-West Lifeco Inc, BP Plc

Vid en summering innebär detta att utdelningarna för April ökade med  +18,7% jämfört med motsvarande månad 2022. En klart godkänd och inflationsöverskridande löneförhöjning. 

Sakta men säkert fylls nu även nivåerna för årets återstående månader på med fastställda och förväntade utdelningar. Ska bli intressant att se om Maj månad 2022 verkligen kan slås. Trodde inte att det skulle vara möjligt med tanke på Tele2`s stora extrautdelning förra året. Det kommer nu att bero på hur mycket av eftersläpande utländska utdelningar i slutet av månaden som flyttas över till Juni.

En ögonblicksbild ser ut enligt nedan.

Månatliga utdelningar 2019 - 2023

Prognosen för de fastställda och förväntade utdelningarna 2023 närmar sig nu dels helåret 2022 och är dessutom på väg att lämna FI nivån långt bakom sig. En grov och något haussad uppskattning över helårsresultatet för 2023 indikerar 150% täckning av årsutgifterna 2023 via kontantutdelningar.

Årliga utdelningar 2016 - 2023

Mot nya värmande höjder under Maj månad !! // Northernlightsinvestment