För någon vecka sedan läste jag därefter på Petruskos blogg om en avsiktsförklaring att minska ett stort innehav i XACT Norden Högutdelande och istället omfördela till "sunda stabila bolag" och Fixed Income. Jag blev nyfiken och frågade hur mycket Fixed Income han egentligen har i dagsläget och fick till svar kring 7% med ett maximalt tak kring 25-35% beroende på sentimentets rådande förutsättningar.
Så jag blev nyfiken på hur jag egentligen själv ligger till avseende Fixed Income, det är ju lite speciellt i och med att utdelningen i Fixed Income ligger fast (tex 2 Kr/år i NP3 Fastigheter Pref) och inte ändras. Inga utdelningshöjningar vid horisonten alltså. Däremot kan man naturligtvis "låsa in" en viss procentuell direktavkastning beroende på inköpspris (tex 30,5 Kr i NP3 Fastigheter just idag vilket ger en direktavkastning om 6,56%). Inlösenkurs är en annan faktor att beakta vilket rimligtvis ger en begränsad uppsida.
Så det är ett tillgångsslag som man inte investerar i för de stora kursvinsterna, utan snarare för det förhoppningsvis stabila kassaflödet. Ett kassaflöde som man kan använda både för att handla mjölk på Willys eller köpa mer aktier, fonder och ETFer.
Konversation som drog igång lite tankar
Så jag plockade fram miniräknaren (mobilen alltså), knackade ihop lite siffror, infogade några nya element i min lilla tabell och ut trillade ett justerat diagram över Totalen. Det gav mig faktiskt en liten a-ha upplevelse och en del tankar kring framtiden.
En lite mer fragmenterad Tillgångsallokering
- Fixed Inc. Låt oss börja med den delen då det ändå var det som satte igång hela händelse- och tankekedjan. Mina innehav i kategorin Fixed Income uppgår till 6% av totalen. OBS, nu räknar jag bara med Preferensaktier och D-aktier. Den sista tiden har jag känt lite motstånd när jag trycker på köpknappen i Fixed Income, troligen på grund av de ovan uppräknade nackdelarna. Men det finns egentligen gott om utrymme att öka innehavet, i alla fall upp mot 10%. Man måste här komma ihåg att min strategi till stora delar handla om att fixa ett bra kassaflöde i Retire Early, de stora kursvinsterna är för mig av underordnad betydelse.
- Aktier Dist. Mina innehav i kategorin kontantutdelande aktier utgör 58% av totalen. Här kommer jag fortsätta att minska genom att omplacera från individuella innehav som inte längre upplevs attraktiva (låg direktavkastning alternativt extrema kursraketer) till för mig mer intressanta innehav i Fixed Income, individuella aktier, fonder och ETFer. 50% av totalen kan vara ett bra långsiktigt riktmärke.
- Fonder Ack. Mina innehav i kategorin ackumulerande fonder utgör 2% av totalen. Jag kommer successivt fortsätta utöka denna min så kallade Fondbuffert Ackumulerande upp mot nivån 4-5% av totalen, troligtvis huvudsakligen genom att minska buffertkassan.
- Fonder Dist. Mina innehav i kategorin utdelande fonder utgör 7% av totalen. Det finns utrymme för att öka denna andel upp mot 8-9%, framförallt i fonden Aktiespararna Global Direktavkastning B som släpar efter en del gentemot mina andra två innehav i kategorin (Handelsbanken USA Index (B1 SEK) och Aktiesparande Direktavkastning B).
- ETF Ack. Mina innehav i kategorin ackumulerande ETFer utgör 1% av totalen. Det här rör sig främst om ETFer inom automation, robotik, AI, tech och elfordon som jag initierade för att balansera upp alla mina tråkiga gubbaktier. Satsningen misslyckades totalt, med åren har jag blivit allt mer grånande Gubbe 👀 och det är kanske lika bra att svälja det bittra pillret och omplacera till någonting som skapar kassaflöde och inte bara rakettillväxt. Eller så säljer jag och drar till Mauritius en månad.
- ETF Dist. Mina innehav i kategorin utdelande ETFer uppgår till 9% av totalen. Det här är alltså samtliga ETFer markerade med ett (Dist) i den permanenta innehavslistan längst till vänster här på sidan, 13 stycken om jag räknar rätt. Även här ser jag en möjlighet att utöka, låt oss säga upp mot 12% till att börja med.
- Buffertkassa. Kontanterna i min Buffertkassa utgör 17% av totalen. Sakta men säkert har jag börjat inse att det är för mycket att ha 7 årsutgifter samlade på räntebärande konton. De bör delvis omplaceras i kapitalvaror och/eller kassaflödeskapande innehav.
Tidplan för de justeringar som skisseras ovan sätts till 2-3 år och kommer finansieras genom återinvesterade utdelningar, fortsatt försäljning i framförallt de kontantutdelande aktierna och minskning av buffertkassan.
Nu blev det här ytterligare ett knastertorrt inlägg utan ljuspunkter, tyvärr kan jag inte heller utlova någon bättring framöver då det helt enkelt är en avspegling av min personlighet. Jag får försöka kompensera på andra vis.
Kompensation
Hur tänker du kring det där
med Fixed Income ??
// Northernlightsinvestment
Fniss, jag far en känsla av att bilden är riktad till mig. Jag är langtifran din fixering vid att räkna pa allt, men en stadig inkomst är inte dumt. Där har jag sett om mitt hus och fixat genom försäkringar. Lycka till med din planering!
SvaraRadera/Annika
Ja, det är såklart en fortsättning av allt busande med dig 😀. Å så när du har tragglat dig igenom allting så får du en söt kissemiss på slutet.
RaderaLångt ifrån någon fixering, bara ett intresse av att analysera lite. Inte för att jag egentligen tror att det behövs, men va fan jag har ju 10 extra timmar varenda vardag nuförtiden att hitta på något med 😀.
Av nyfikenhet av hur kategorierna definieras. Om du skulle lägga till fonden Aktiespararna direktavkastning A - skulle den då hamna i en annan allokeringskategori än din nuvarande B? Även om de innehåller samma saker och till samma risk?
SvaraRaderaJa, då skulle den hamna i kategorin ackumulerande fonder och bli en del av min ackumulerande fondbuffert som är tänkt att kunna användas som extrakassa vid behov i framtiden. Jag skiljer allt mer nu med tiden skarpt mellan vad som är utdelande och ackumulerande innehav.
RaderaHur tänker du kring utländska utdelande ETF? Källskatt? Har du dessa på ett aktie & fondkonto?
SvaraRaderaAllting är samlat på en Kapitalförsäkring, så ev källskatt för föregående år återbetalas i April av Avanza (i mitt fall). Det är bara de där Global X ETFerna som det dras någon källskatt för (hemvist US), övriga har hemvist Irland eller Sverige och där dras ingen källskatt. Om hemvisten är Irland eller Sverige kan man alltså även utan problem ha dessa på ett ISK.
RaderaFör mig får det att vända sig i magen när jag tänker på Yieldmax och Global X ETF:er...
SvaraRaderaDessa är ju i princip "värre än fixed income", med NAV erodering över tid... vilket då per automatik blir en krympande del av Totalen.
Jag har en tålig mage, har aldrig tex haft den sk vinterkräksjukan och älskar stark mat. Det investerade kapitalet i mina 2 Global X är mycket litet och och initierades för länge sedan. De får ligga kvar och betala sina månatliga utdelningar till mig.
RaderaKul att följa hur du dissekerar portföljen – nästan som ett ekonomiskt julbord där varje liten kategori får sin rätta plats. :-)
SvaraRaderaDet är nog ganska färdigdissekerat nu, fast en ytterligare variant skulle kunna vara att splitta upp fördelningen för de utdelande individuella innehaven i Låg, Medel och Hög. Å så kan man dra lite slutsatser därur, om man inte känner till nuläget så är det svårt att veta åt vilket håll man ska gå.....
RaderaDet där får jag fundilera på.